#Stanley亚马逊销售情况跟踪，23年延续高增超过YETI销量;嘉益供应链强化，供应份额有望进一步提升。

根据亚马逊美国站数据:

123年12月[Stanley] 品牌销量103.6万只，同比+212%，环比+65%，23全年销量455.6万只，同比+144%。

223年12月[YETI] 品牌销量78.3万只，同比+58%，环比+143%，23全年销量420.9万只，同比+32%。

Stanley营销打法升级引领美国保温杯行业潮流化趋势，市占率持续提升，24年进一步#推出明星联名款和定制款，非美市场覆盖面打开，销售热度延续[庆]

蔡嘉益越南基地有望24Q1投产，成为行业内首个海外大规模保温杯生产基地，充分满足下游大客户多元化供应链要求，#24年有望进一步提升在Stanley供应份额。凭借优异的表面处理能力，#星巴克和takeya等其他客户订单24年预计较快增公

楼公司外汇按照40-60%比例套保，23年盈利改善全部来自经营性利润受益大单品占比提升，规模效应释放;24年明星联名款等更高附加值产品销售，叠加公司自身供应链提效，#利润和收入有望保持同步增长。

自维持23-24年盈利预测4.5/5.6亿元，分别同比+65%/+24%，对应PE为12X/10X，对比出口产业链企业，估值仍具性价比，维持买入!