今日调整主要是业绩预告,23年收入基本符合预期,利润中值21.5亿跟市场一致预期22亿比,少5千万。
5kw其实影响不大,只是市场体验不好,担心23年没兑现如何相信24年100亿收入增量,据此我们点评如下:
1)T是拓普大客户,23/24年是增长小年;但站在时间这边,看向25年增速又会起来(cyber从10w-30w,mq,三期;产品扩张储能、机器人)。
2)5kw不影响机器人的产业趋势。
目前拓普650亿市值+考虑定增35亿,对应23X PE,还是维持之前观点700亿以下建议逐步加仓。
同时,今日受此影响,零部件和机器人还在持续下跌,每年一季度也是市场担心零部件谈价的时间点,23Q4-24Q1股价调整,市场恐慌,反而是比较好时间,建议逐步加仓。
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