事件：板块大涨，尤其AI之光板块大涨，同时今晚台积电财报会议表示，AI加速发展未来几年复合增长率50%以上，管理层更是判断AI芯片营收占比将在27年提高至15%-20%甚至更高。

我们重申2024年度思路，迎接2-3月板块行情：

历史上一季度通信板块表现好，2月尤其春节到两会上涨概率超过97%，2024看好AI、卫星、海缆三大方向：

1、AI，今日光模块率先反攻，说明ai应用弹性更大，但是需要等待爆款再炒对标，算力则确定性更高，年报预告即将来临，估计1-2月的GPT4.5和年报一季报预告都会为板块带来催化，光模块业绩最突出的旭创和天孚/其次新易盛，此外新技术方面建议布局硅光（源杰/博创等）；交换机服务器建议逢低布局中兴/紫光/沪电等，智算/算力调度优化推荐润建/润泽等有阿里/字节等大客户的公司。

2、卫星互联网方向24年从0到1预计随着卫星密集发射主题反复发酵，近期回落正好，建议逢低布局（密集发射催化估计4-5月）。

3、渗透率仅1%的海风海缆，经过一两年的调整，估值也仅8-9倍，24-25年30%复合增速，十四五仅剩2年产业有望加速，中天/亨通/东缆（16倍）值得布局。