旅游回来了，陪大家过年，行情总在绝望中产生！

2024-02-01 中证投资参考（星期四）

【今日导读】
＞400G规模部署已拉开序幕 光纤光模块需求释放可期
＞史上最长春节档预售正式开启 影院板块有望受关注
＞我国脑机接口技术取得重大突破 为行业注入新动力
＞明星抗癌药物紫杉醇生物合成即将实现 产业化提速

【中证视点】
400G规模部署已拉开序幕 光纤光模块需求释放可期
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　　随着2023年底，中国移动完成了400G OTN新技术试验网设备集采，中国电信也表示将积极跟进部署，400G规模部署已经拉开序幕。此前不久，中国信通院发布《中国宽带发展白皮书（2023年）》，总结了一年来宽带发展新成果新变化。白皮书提到，目前，单波容量400G短距离传输已经逐步成熟，预计2024年将实现长距离传输规模商用。
　　400G技术十年前就已经出现，从那一刻起，产业链上下游从标准、产业、应用各个层面持续推进400G传输的发展。经过多年的发展，在实现频谱效率和传输距离的平衡后，基于400G的QPSK调制成为公认的400G干线传输的主流选择。按照正常的演进节奏，2023-2024年也是400G开始规模商用的时间点，而在AI大模型、数据要素等丰富的数字科技对算力的需求下，打造一条高品质的算力网络通道愈发迫切，400G升级也是恰逢其时。
　　光纤行业一直是一个周期性行业，经历了一段时间的低迷之后，在2023年开始从低谷中逐渐爬升，展现出强劲的增长势头。与此同时，400G光模块主要用于光电转换，其在400G、800G甚至1T等网络系统构建中起着重要的作用。近年来，随着云计算、大数据、移动互联网、5G、人工智能等技术发展，数据中心管理数据量呈爆发式增长，在此背景下，市场对光模块的传输速率要求不断提升，400G及以上光模块需求随之释放。
　　新一轮周期到来，可关注$亨通光电(sh600487)$ 、$中天科技(sh600522)$ 等头部光纤厂商，以及$中际旭创(sz300308)$ 等光模块产品。

【热点聚焦】
史上最长春节档预售正式开启 影院板块有望受关注
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　　31日，2024年春节档影片预售正式开启，《第二十条》、《热辣滚烫》、《飞驰人生2》、《红毯先生》、《熊出没 逆转时空》、《我们一起摇太阳》、《八戒之天蓬下界》、《黄貔：天降财神猫》等电影将于大年初一登陆全国影院。截至1月31日10时，大年初一的预售场次已经超过万场，目前，《第二十条》、《热辣滚烫》和《飞驰人生2》暂时位居春节档预售票房榜的前三名。
　　当下的电影市场正在强劲复苏，在过去的2023年，每一个节假日的档期票房表现都相当亮眼，尤其是2023年的暑期档突破了历史新高，给整个中国电影市场的复苏注入了一针强心剂。今年春节档是有史以来最长的春节档，因此今年春节档票房有望创历史新高，影院板块有望受益，建议关注$中国电影(sh600977)$ 、$上海电影(sh601595)$ 等。

【行业动态】
首部低空经济地方法规将实施 飞行产业未来可期
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　　据悉，《深圳经济特区低空经济产业促进条例》将于2月1日起施行，是国内首部低空经济产业发展地方法规。
　　随着低空经济的快速发展，无人机、航空运动等新兴业态不断涌现，《深圳经济特区低空经济产业促进条例》条例的实施将对深圳乃至全国的低空经济产业产生积极影响，有助于推动产业的健康有序发展，同时也将为其他地区提供可借鉴的经验。
　　行业公司中，$中信海直(sz000099)$ eVTOL是通用航空领域重要的新型技术，公司已与国内外多家eVTOL公司均建立了合作关系；$万丰奥威(sz002085)$ 据机构调研，在垂直起降飞行器方面，公司eVTOL项目已联动海外钻石技术开发团队，在绿色、智能、垂直起降等方面有清晰开发技术储备发展路线图。

我国脑机接口技术取得重大突破 为行业注入新动力
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　　据首都医科大学宣武医院官方消息，1月29日，首都医科大学宣武医院赵国光教授团队、清华大学医学院洪波教授团队召开无线微创脑机接口临床试验阶段进展总结会，宣布全球首例植入式硬膜外电极脑机接口辅助治疗颈髓损伤引起的四肢截瘫患者行为能力取得突破性进展。
　　脑机接口通过记录和解读大脑信号，实现大脑和计算机之间直接通信。一方面可以帮助渐冻症、脊髓损伤、癫痫等脑疾病患者康复；另一方面有望实现脑机融合智能，直接拓展人脑信息处理能力，具有广泛应用前景。这次我国脑机接口技术突破，将为人脑工程领域的发展注入了新的动力。
　　相关公司中，$东方中科(sz002819)$ 与灵汐科技是在类脑芯片产品、硬件产品、算法及解决方案领域展开深入合作；$浙版传媒(sh601921)$通过春晓基金投资“文化+科技”领域优质项目，春晓基金参股3.33%的浙江柔灵科技有限公司专注于非浸入式脑机接口技术研究。

【产业观察】
存量中寻找增量 下一代显示方案MicroLED引关注
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　　本周工信部等七部门联合发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，其中，在新型显示领域，该意见指出：要加快量子点显示、全息显示等研究，突破Micro-LED、激光、印刷等显示技术并实现规模化应用，实现无障碍、全柔性、3D立体等显示效果，加快在智能终端、智能网联汽车、远程连接、文化内容呈现等场景中推广。另外，台湾地区显示大厂友达近日宣布将携30英寸透明Micro LED触控显示器等新锐产品，参加即将于本月底至下月初举办的ISE 2024欧洲大展。友达宣称其 Micro LED 透明显示技术现已“具有高达60%以上的穿透率及广阔视角”。其还将在ISE 2024上展出一款适用于多种场景的60英寸透明Micro LED显示器。
　　Micro-LED被广泛认为是新一代显示技术。从进程上看，中国内地Micro-LED显示的探索走在了第一梯队，中国内地面板厂商、上游供应链以及各大高校也均在加紧开展Micro-LED前瞻性技术、设备的研发。在之前的CES 2024上，以MicroLED为代表的新型显示技术亦频繁出现在各大显示展台“C位”。可以看出，当传统消费电子产品进入存量时代，在存量中寻找增量、同时开辟新应用场景已经成为屏厂们的首要任务。DSCC研究咨询最新发布的关于Micro LED市场更新一文中显示，预计到2028年，MicroLED显示市场规模将达到14.6亿美元。
　　近期，行业热度和市场关注度持续升温。相关上市公司，$利亚德(sz300296)$ 2023年上半年，公司P0.9间距的MicroLED电影屏正式通过了DCI认证，是全球第一款MicroLED0.9mm间距电影屏，为进军家用市场奠定了产品技术基础；$深天马A(sz000050)$ 正在加快推进Micro-LED领域技术和工艺的开发，目前已在高PPI、透明、曲面、窄边框、透明度可调等技术方向取得重大突破，具备行业领先的技术能力，并已和全球头部车企、国内顶尖PID终端厂商、头部消费品牌客户展开创新项目合作；$三安光电(sh600703)$ 已布局Micro-LED外延芯片，并实现了15微米微缩化工艺，公司将Micro-LED作为未来重点发展的方向。

明星抗癌药紫杉醇生物合成获重要突破 产业化提速
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　　近日，中国农业科学院深圳农业基因组研究所发布最新研究成果，已发现紫杉醇生物合成途径的关键缺失酶，研究人员将新鉴定得到的酶与已知合成酶进行组合，通过多次尝试，成功生成了紫杉醇生产重要原料巴卡亭III，实现了紫杉醇的生物合成。这项研究由中国农业科学院深圳农业基因组研究所与国内外多家单位合作而成，相关研究成果发表在权威学术期刊《科学》上。
　　紫杉醇是重要的植物抗癌药物。我国在国际上率先实现了紫杉醇的生物合成，有望解决“明星抗癌药”紫杉醇供应不足的问题，并助推我国的紫杉醇产业化发展。已布局的上市公司或受益产业化进程。$海南海药(sz000566)$ 的紫杉醇是国内首仿产品，获国家科技进步奖，并拥有发明专利；$上海谊众(sh688091)$ 核心产品注射用紫杉醇聚合物胶束已正式列入《2022年度上海市生物医药“新优药械”产品目录》。紫杉醇胶束列入《新优药械产品目录》有利于该产品在上海市场入院应用、医保目录推荐、商保设计等工作的实施。

【信息追踪】
春节临近宠物经济火热 关注国产品牌商
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　　多地媒体报道，临近春节，各地的宠物美容、宠物寄养服务机构变得热闹起来，不少机构已经接到春节期间的订单，尽管价格有涨价，有些机构还是已经被订满。有宠物店店主表示，最早从去年10月份起就开始陆续收到了春节期间的服务订单，因为现在出行旅游的人越来越多，预计喂养订单会比往年更多。有宠物主人表示，以前过年每次都要花大价钱进行宠物托运，现在只要把宠物放到宠物寄养酒店，不仅方便，宠物也住得更加舒服。
　　宠物消费、服务火热，反映出的是一个正在不断扩容、快速发展的宠物经济，《中国宠物行业白皮书》数据显示，2022年中国宠物(猫犬)经济产业规模达2706亿元，同比增长8.7%;2023年产业规模达2793亿元，同比增长3.2%;预计2024年市场规模将增长至3040亿元。行业人士认为，未来随着单身人士和银发一族人数增多，养宠人士会越来越多，宠物市场拥有着巨大活力。
　　春节临近，宠物消费市场开始升温，可关注$中宠股份(sz002891)$ 、$乖宝宠物(sz301498)$等。

2024-02-01 中证快报（星期四）

【今日导读】
○工信部等十二部门发文 贯通工业互联网“神经系统”
○我国高速飞车超导悬浮试验成功 目标时速1000公里
○我国脑机接口技术实现突破 有望先于马斯克产业化

【中证头条】
十二部门发文 贯通工业互联网“神经系统”
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工业和信息化部等十二部门印发《工业互联网标识解析体系“贯通”行动计划（2024-2026年）》，提出到2026年，建成自主可控的标识解析体系，在制造业及经济社会重点领域初步实现规模应用，对推动企业数字化转型、畅通产业链供应链、促进大中小企业和一二三产业融通发展的支撑作用不断增强。《行动计划》提出，贯通产业链供应链，推动标识解析体系在石化、船舶、汽车、电子等重点行业应用，提升制造业生产协同效率；全面赋能消费品“三品”战略，利用标识解析体系服务消费品质量追溯、数字营销、全生命周期管理，助力消费升级。
点评：工业互联网标识解析体系是工业互联网的“神经系统”，为跨系统、跨企业、跨地域的供应链全流程管理、追踪溯源、网络精准协同等应用提供基础支撑。工业互联网平台汇聚了算力、数据、算法及应用场景的AI全要素，有望成为工业AI融合应用的优良入口。ChatGPT代码生成能力的跨越式进步，有望重塑工业PaaS低代码开发平台，大幅提升工业互联网的应用创建能力、降低应用开发成本。目前我国工业互联网正处于快速发展的初期阶段，潜在市场空间广阔。A股相关概念股主要有$汇川技术(sz300124)$ 、$山河智能(sz002097)$ 等。

【中证聚焦】
我国高速飞车超导悬浮试验成功 目标时速1000公里
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据“高速飞车”公众号消息，1月29日，中国航天科工三院牵头在山西省大同市阳高县高速飞车试验基地，成功完成了超高速低真空管道磁浮交通系统全尺寸超导电动悬浮试验。官方介绍称，高速飞车未来可用于超大城市群之间的交通运输，时速将达到1000公里。也就是说，其速度将会比普通民航客机还快，甚至已经接近子弹出膛时的速度。
点评：我国近年来在磁悬浮技术领域大力布局。此次时速1000公里高速飞车大同（阳高）试验线工程完工，这标志着我国在高速磁浮技术领域实现重大突破，填补高铁和航空运输之间的速度空白，对于完善我国立体高速客运交通网具有重大的技术和经济意义。A股相关概念股主要有$新筑股份(sz002480)$ 、$中科电气(sz300035)$ 等。

【要闻精选】
○中国物流与采购联合会1月31日联合发布的数据显示，1月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.2%，比上月上升0.2个百分点，结束了此前连续三个月回落的走势。
○中指研究院统计，2024年1月，TOP100房企销售总额为2815.3亿元，同比下降33.3%，较去年同期降幅扩大1.6个百分点。
○1月31日，中国汽车流通协会发布的最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查“显示，2024年1月中国汽车经销商库存预警指数为59.9%，同比下降1.9个百分点，环比上升6.8个百分点。
○近日，人力资源社会保障部、财政部、国家卫生健康委联合印发《关于开展工伤保险跨省异地就医直接结算试点工作的通知》。
○麻省理工学院的研究人员开发了一种增材制造技术，可以用液态金属快速打印，在几分钟内生产出桌腿和椅子框架等大型零件。

【产经透视】
我国脑机接口技术实现突破 有望先于马斯克产业化
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据报道，就在马斯克宣布旗下的脑机接口公司Neuralink完成首例人类大脑设备植入手术后几个小时，清华大学官网发布了一则消息称，清华大学与北京宣武医院团队成功进行首例无线微创脑机接口临床试验。新闻显示，经过3个月的居家脑机接口康复训练，脊髓损伤患者可以实现自主喝水等脑控功能。值得注意的是，该脑机接口与马斯克领导的Neuralink脑机接口不同，系把电极放在大脑硬膜外，通过长期动物试验研制，不会破坏神经组织。
点评：在医疗场景，侵入式和半侵入式脑机接口都有用武之地，不过对于投资机构而言，商业化落地难易将是选择投资标的的重要因素，从这个角度看，半侵入式脑机接口的优势更大，将是未来首个临床落地的技术路径。A股相关概念股主要有$创新医疗(sz002173)$ 、$汤姆猫(sz300459)$等。

【公司动向】
○$冠豪高新(sh600433)$ 拟投建40万吨化机浆项目，预计总投资约17.55亿元。
○$博汇股份(sz300839)$ 拟22.8亿元投建新材料及高端化学品一体化项目。
○$华培动力(sh603121)$ 拟定增募资不超过2.24亿元，用于压力传感器产能扩充项目、磁类传感器产能扩充项目、MEMS压力传感芯片及模组产业化项目等。
○$沪光股份(sh605333)$ 拟定增募资8.85亿元用于汽车整车线束生产项目等。
○$新凤鸣(sh603225)$ 拟以1亿元—1.5亿元回购股份。
○$杰克股份(sh603337)$ 拟1亿元至2亿元回购公司股份。
○$中微公司(sh688012)$ 董事长提议以3亿元至5亿元回购股份。
○$福元医药(sh601089)$ 董事长提议公司以1亿元至2亿元回购股份。
○$三安光电(sh600703)$ 董事长提议再次回购5亿元—10亿元股份。
○$欣旺达(sz300207)$ 控股股东提议公司以3亿元至5亿元回购股份。
○$三一重工(sh600031)$ 董事长向文波提议以6亿元—10亿元回购公司股份。
○$长青股份(sz002391)$ 拟以1亿元至1.5亿元回购股份。
○$南都电源(sz300068)$ 董事长提议公司以1亿元至2亿元回购股份。
○$华孚时尚(sz002042)$ 拟以1亿元至2亿元回购股份。
○$东方电缆(sh603606)$ 拟1亿元—2亿元回购公司股份。
○$凯莱英(sz002821)$ 拟以6亿元至12亿元回购股份。
○$豫园股份(sh600655)$ 董事长提议1亿元—3亿元回购公司股份。
○$迪安诊断(sz300244)$ 董事长提议1亿元—2亿元回购公司股份。
○$通威股份(sh600438)$ 控股股东通威集团拟10亿元—20亿元增持公司股份。
○$宝丰能源(sh600989)$ 控股股东计划以1亿元至2亿元增持公司股份。

【资金观潮】
○北向资金1月31日净买入37.01亿元。宁德时代、贵州茅台、赛力斯分别净买入11.92亿元、2.87亿元、2.58亿元。药明康德净卖出额居首，金额为3.26亿元。
○$华建集团(sh600629)$ 1月31日连续第二天盘中走出地天板走势。龙虎榜数据显示，第一大买入席位中信证券股份西安朱雀大街证券营业部买入4025.21万元，同时卖出3095.20万元。沪股通专用席位买入1923.51万元，同时卖出3027.55万元。

2024-02-01 上证早知道 （星期四）

【今日导读】
>黄金受到多方追捧 世界黄金协会预计需求继续增长
>生猪价格加速上涨 机构看好2024年行业盈利回升
>蓝盾光电与星思半导体合作 凯莱英等公司计划回购
>通威股份等公司将获股东增持 四机构买入中科磁业

【上证聚焦】
〇黄金受到多方追捧 世界黄金协会预计需求继续增长
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世界黄金协会1月31日发布的最新报告指出，受场外交易市场需求强劲以及央行持续买入的支撑，去年黄金总需求达到创纪录水平过去一年，由于经济的不确定性和地缘政治的紧张局势，黄金作为主要避险资产受到了追捧。国际金价去年上涨了13%，并在12月触及纪录高位。世界黄金协会指出，各国央行稳定的需求再次支撑了黄金需求，并帮助抵消了市场其他领域的疲软，使2023年需求远高于十年均值。2024年，美联储或采取潜在的降息行动，加上中东贸易局势紧张、全球60多场大选，种种因素都有可能鼓励投资者转向黄金，预计黄金总需求将再次扩大。
公司方面，$山东黄金(sh600547)$ 、$紫金矿业(sh601899)$ 等拥有丰富金矿资源，产销量领先。

【上证精选】
〇工业和信息化部等十二部门印发《工业互联网标识解析体系“贯通”行动计划(2024-2026年)》，目标使服务企业突破50万家，日均解析量达3亿次以上。
〇上海存量首套房贷款利率下调基本完成，目前利率下调幅度约为54个基点，为享受到利率下调的借款人每年节约利息14.5亿元。
〇31日，多只宽基ETF午后成交再度放量。据Choice估算，仅本周前两个交易日，股票型ETF合计净申购额接近百亿元。
〇31日，多只能源行业ETF涨幅居前，富国标普石油天然气勘探及生产ETF涨2.36%;多只游戏行业ETF跌幅居前，国泰中证动漫游戏EF跌5.69%。
〇31日，北向资金净买入37.01亿元。宁德时代获净买入11.92亿元，贵州茅台、赛力斯净买入额均超2亿元。

【产业情报】
〇生猪价格加速上涨 机构看好2024年行业盈利回升
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据中国生猪预警网监测，1月31日，全国瘦肉型猪出栏均价16.31元/公斤，较上一日跳涨065元/公斤，达到去年10月以来新高。具体原因包括:国内多地雨雪天气多发，生猪调运受阻;年节将近，运费上涨;终端开启年前备货序幕，农村、乡镇需求明显增量;市场养殖端盼涨、看涨情绪浓厚等。
@东莞证券研究所 认为，我国生猪养殖行业集中度低，格局相对分散。以生猪出栏量作为衡量行业集中度的标准，2023年我国生猪出栏量CR5为18.1%，与国外成熟市场相比还有较大提升空间。根据2023年能繁母猪存栏量趋势进行推算，2024年生猪供给将缓慢回落，我国生猪价格有望逐步回升。在成本端，预计2024年全球大豆及玉米供给整体偏松，我国生猪养殖成本或持续回落，生猪养殖盈利有望逐步回升。关注具有成本优势、现金流储备较为丰富的生猪养殖龙头牧原股份、温氏股份、新希望等。

【公告解读】
〇蓝盾光电与星思半导体签署战略协议
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$蓝盾光电(sz300862)$ 与星思半导体签署战略协议，就研发环保监测精密仪器的无线回传解决方案，研究交通领域的高速公路场景音视频无线传输方案，研发低成本相控阵天线，5G及卫星通信模块的研发、制造和商业化探索等领域开展合作。
〇凯莱英等公司拟回购股份
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$凯莱英(sz002821)$ 拟回购股份6亿至12亿元回购价格不超过157元/股。
$三一重工(sh600031)$ 董事长向文波提议以6亿至10亿元回购股份，回购价格不超过18元/股。
$欣旺达(sz300207)$ 董事长王威提议以3亿至5亿元再次回购股份，回购价格不超过20元，股。
$中微公司(sh688012)$ 董事长提议以3亿至5亿元回购公司股份。
$豫园股份(sh600655)$ 董事长黄震提议1亿至3亿元回购股份，用于员工持股计划或股权激励。
$迪安诊断(sz300244)$ 董事长陈海斌提议1亿至2亿元回购股份，用于股权激励或员工持股计划。
$南都电源(sz300068)$ 董事长兼总经理朱保义提议以1亿至2亿元回购股份，可用于注销减少注册资本、股权激励或者员工持股计划、转让出售。
$新凤鸣(sh603225)$ 拟以1亿至1.5亿元回购股份，回购价格不超过16元/股。
$国科微(sz300672)$ 董事长提议以5000万至亿元回购股份，用于股权激励或员工持股计划。
$杰克股份(sh603337)$ 拟以1亿至2亿元回购股份，回购价格不超过25元/股。
$东方电缆(sh603606)$ 拟以1亿至2亿元回购股份，回购价格不超过58元/股，
$华孚时尚(sz002042)$ 拟以1亿至2亿元回购股份，回购价格不超过5.5元/股。
$长青股份(sz002391)$ 拟以1亿至1.5亿元回购股份，回购价格不超过8.95元/股。
〇通威股份等公司将获股东增持
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$通威股份(sh600438)$ 控股股东通威集团计划在未来12个月内增持公司股份10亿至20亿元。
$宝丰能源(sh600989)$ 控股股东计划在未来6个月内增持公司股份1亿至2亿元。
$利元亨(sh688499)$ 控股股东惠州市利元亨投资计划在未来6个月内增持公司股份500万至1000万元。
〇继峰股份获乘用车座椅总成项目定点
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$继峰股份(sh603997)$ 近日获得某头部传统汽车主机厂高端品牌的座椅总成项目定点，将为客户开发、生产座椅总成产品。本项目预计从2025年1月开始，项目生命周期5年，预计总金额为50亿元。
〇易成新能签订集中采购框架协议
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$易成新能(sz300080)$ 控股孙公司开封时代与中国电建市政集团签订《中国电建市政建设集团有限公司2023-2024年度新能源项目储能系统集中采购框架协议》，本框架协议含税总价5780万元。

【财报快递】
〇拉卡拉2023年业绩预喜
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$拉卡拉(sz300773)$ 预计实现净利润4.4亿至66亿元，上年同期亏损14.37亿元。公司把握国内线下消费场景恢复的有利条件，产品创新与市场拓展并举，全年实现支付交易金额4.51万亿元，其中扫码交易金额超过1.2万亿元，同比增长31%。

【资金观潮】
〇四机构席位买入中科磁业
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1月31日，$中科磁业(sz301141)$ 获4家机构席位合计买入3340.83万元，占全天成交总额的801%。另有1家机构席位卖出343万元。@华金证券研究所认为，中科磁业是国内少数具备万吨级永磁铁氧体磁体生产能力的企业之一，公司产品获得了韩国星主、通力电子等业内领先的电声器件和永磁电机生产企业以及国内主要家电企业美的集团的认可。

【机构调研】
〇1月份机构调研上市公司超2万次
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1月份，机构调研上市公司的次数回升至2万次以上，环比上月增长2394次。其中，主板公司接受机构调研7787次，环比上升418次;创业板公司接受机构调研6177次，环比上升1865次。行业方面，通用设备、半导体、计算机、医疗机械等板块依然最受关注，当月机构调研数量均超1000次。
〇$中辰股份(sz300933)$ 表示，公司看好算力业务的发展前景，目前控股子公司中辰智算处于初期投入阶段，其采购的首批8台超微GPU服务器已验收交付，力争将算力业务开辟为新的增长曲线和利润增长点。此外，公司正在推进太平洋电缆收购事宜，若成功将进一步拓展产品布局与应用领域。
〇$仙乐健康(sz300791)$ 表示，去年第四季度公司推行的提升高价值客户口袋份额的策略已见效果，美洲区去库存影响基本消除。目前:公司海外德国工厂和美国工厂软胶囊产能超过50亿粒，能够覆盖每年出口美国的软胶囊业务量;美国工厂已建成并投产软糖生产线，也可以部分覆盖出口美国的软糖业务量。因此，即使今后美国加征高额关税的情况发生，对公司的影响依然可控。
〇$天康生物(sz002100)$ 表示，目前公司账面现金流安全稳资金储备充足，融资渠道通畅，定。公司能繁母猪存栏14万头，疫病对猪群的影响已趋于平稳，预计今年2、3月份养殖成本将逐步回归正常。今年，公司将持续降低养殖成本、提高生产效率，力争将成本控制在15.5元/公斤。

2024-02-01 时报财富资讯（星期四）

【资讯导读】
>N型硅料价格实现三连涨　头部公司望实现超额收益
>我国高速飞车全尺寸超导电动悬浮试验成功　这家公司参与试验线建设
>中国巨石：将根据国资委要求进一步完善市值管理考核机制
>方大新材：高毛利外销业务占比在60%以上

【今日头条】
>N型硅料价格实现三连涨　头部公司望实现超额收益
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1月31日，中国有色金属工业协会硅业分会发布了太阳能级多晶硅最新成交价格。N型料成交均价为7.19万元/吨，周环比上涨1.41%；N型颗粒硅成交均价为6.10万元/吨，周环比上涨1.67%；单晶复投料成交均价为6.18万元/吨，周环比上涨1.48%。其中，N型料实现三连涨，累计涨幅已接近6%。
索比光伏指出，随着近期新增产能释放、爬坡完成，N型高品质硅料供应链有所增加，但仍未完全覆盖至下游需求，存在一定缺口，成交价格区间整体上移，未来仍可能出现阶段性探涨。同时，近期下游拉晶企业处于节前备货阶段，开工率回升，对N型硅料价格形成一定支撑，且硅料龙头厂家对于n型高品质硅料抬价意愿明显，导致N-P价差在这一环节持续拉大。
@天风证券研究所 认为，由于硅料新增产能仍需要时间调试才能达到N型硅料的生产品质要求，而下游N/P切换较快，N型硅料短期内有望持续结构性短缺，同时由于N型硅料的紧缺，出现企业混包N+P销售，可能带来P型硅料小幅跟涨，由此带来头部的超额收益。可关注$通威股份(sh600438)$、$大全能源(sh688303)$ 等N型硅料龙头公司。

【投资聚焦】
>我国高速飞车全尺寸超导电动悬浮试验成功　这家公司参与试验线建设
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据媒体报道，1月29日，中国航天科工三院牵头在山西省大同市阳高县高速飞车试验基地，成功完成了超高速低真空管道磁浮交通系统全尺寸超导电动悬浮试验。据介绍，本次试验采用超导航行器，在全尺寸试验线上实现了稳定悬浮。
高速飞车是将磁悬浮技术与低真空技术相结合，实现超高速运行的运输系统。本次试验验证了“车-管-线”复杂系统耦合动力学分析与控制、大质量超导航行器稳定悬浮、大功率牵引传动、全过程安全协同控制等关键技术，刷新了国内全尺寸超导电动悬浮最高航行速度，提升了系统整体技术成熟度，为高速飞车后续进行更高速度试验和国家立体交通网的构建奠定了坚实的技术基础。高速飞车未来可用于超大城市群之间的交通运输，时速将达到1000公里。高速飞车将与高铁、飞机共同组成全国立体交通干线网，对优化我国资源配置、改善地区经济不平衡、形成“超级城市群”都具有重要意义，将为经济社会发展提供新动能。
$中国中铁(sh601390)$ 参与了时速达1000公里的超高速低真空高管道磁悬浮系统实验线建设。
$中国中车(sh601766)$ 研发了时速600公里高速磁浮列车。

【独家参考】
>中国巨石：将根据国资委要求进一步完善市值管理考核机制
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$中国巨石(sh600176)$ 接受机构调研时表示，公司已将市值管理纳入公司“十四五”期间关键战略目标，后续将根据国资委的要求进一步完善考核机制。未来几年，全球光伏市场前景较好，玻纤渗透率的逐步提升，未来将会形成较大的市场需求。目前公司已有客户获得了光伏组件用复合材料边框的相关认证证书，正在逐步推广到市场应用，相信这一块市场巨石有着相比其他玻纤企业更大的竞争优势。

>方大新材：高毛利外销业务占比在60%以上
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方大新材（838163）接受机构调研时表示，公司自成立之初就深耕海外尤其是发达国家市场，积累了包括UPS、FedEx、DHL、顺丰、京东等国际知名企业在内的庞大客户群体及行业人脉资源，在全球客户心目中已树立了良好品牌形象，公司高毛利的外销业务占营业收入的比例在60%以上。公司致力于高分子复合材料、自粘信息记录材料等新材料的科技创新与研发，掌握了热熔胶、热敏纸、PE膜、特种不干胶信息记录材料等前端工序的核心生产工艺和数十种技术配方，成为行业内少数自主生产热熔胶、热敏纸等新材料的高新技术企业，产品品质通过了欧盟REACH认证，产品畅销海内外。公司产能规模在国内行业内属前列，原材料采购量相对较大，作为上市公司资信状况良好，供应商给予优于同行的价格及账期。公司除了不干胶类产品外，还有高毛利率的背胶袋等袋子类产品作为稳定的利润来源。

【财经要闻】
>中 共中央政治局：要抓好高质量发展这个首要任务，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。
>@国资委 ：瞄准国家农业“卡脖子”技术领域强化科技攻关，加大专业化整合力度。
>中国进出口银行：加强对新科技、新赛道、新市场的金融支持。
>乘联会：1月1-28日新能源车市场零售59.6万辆，同比去年同期增长92%。
>央行上海总部：按照市场化、法治化原则满足实体经济有效融资需求，增强信贷总量增长的稳定性和可持续性。
>2023年互联网和相关服务业务收入17483亿元，同比增长6.8%。
>广东：加快建立城市房地产融资协调机制，尽快提出第一批给予融资支持的项目名单。

【公告淘金】
>$惠城环保(sz300779)$ 预计2023年净利润同比增长5398%-6207%；
>$海默科技(sz300084)$ 2023年度净利润预增114.77%-186.36%；
>$容大感光(sz300576)$ 预计2023年净利润同比增长60%-75%。
>$通威股份(sh600438)$ 控股股东通威集团拟10亿元—20亿元增持公司股份。
>$三一重工(sh600031)$ 董事长提议以6亿元-10亿元回购股份。
>$罗牛山(sz000735)$ 控股股东及实控人承诺12个月内不减持公司股份。
>$广州发展(sh600098)$ 与江陵县政府签署全面战略合作协议。
>$蓝盾光电(sz300862)$ 与星思半导体签署战略合作协议。
>$继峰股份(sh603997)$ 获乘用车座椅总成项目定点。

【龙虎榜看台】
>资金流入出版等少数板块
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周三，大盘全天冲高回落。截至收盘，沪指跌1.48%报2788.55点，深成指跌1.95%报8212.84点，创业板指跌0.66%报1573.37点。两市共计成交7583亿元，较上个交易日放量946亿元。盘面上，仅出版板块逆势上涨；复合集流体、北斗导航、算力租赁、机器视觉等板块跌幅居前。
$美邦服饰(sz002269)$ 获买一主买，总买入净额为1.63亿元；
$中粮资本(sz002423)$ 获实力游资买入，总买入净额为1.49亿元；
$中建环能(sz300425)$ 获机构资金买入，总买入净额为9800.96万元；
$纳思达(sz002180)$ 获机构资金买入，总买入净额为8081.34万元；
$直真科技(sz003007)$ 获实力游资买入，总买入净额为3600.33万元。

【新股申购】
龙星转债：申购代码：072442，评级：AA-，转股价值：78.47。