一，2022年发生了什么：

2018年2月份中美贸易战开始，同期房地产开始管控，刺激了房地产最后的狂欢，聪明钱也是那时候开始从房地产出逃，一直到2021年恒大爆雷，房地产交易量大幅下滑，房价严格实行“指导价”，2022年俄乌冲突，中美贸易战和俄乌冲突都让美国受益最大，叠加2020.3-2021.3的大放水，经济进入发展期，CPI开始飙升，2022年美联储加息6次，同时我们疫情防控趋严，民营企业开始经历破产潮，大金融集团纷纷开始成立破产清算子公司，业务火爆，这些都在促使资本在2022年加速流出（国内的和国外的都有），产业也开始加速向印度、越南等国转移，这些大背景使得上证的高度不会超越前高。

我们22年疫情防控（尤其是2022.3.28-2022.4月），上证从3723.85跌到 4月份的2863.65。 上海解封后，经历为期差不多两个月（6月份左右）的反弹，涨到3440（总计越577点），后又因为各城市疫情的反复而开始单边震荡下行趋势，最后随着疫情大范围爆发，上证在2022年底跌到2885（总计约555点）

二，2023年发生了什么

2022年12月-2023年5月：12月解封，基于对开放后经济发展的乐观预期，上证从2885.09上涨到了3418.95（总计约533点），但随着一季度的相关数据出炉，唱衰论开始此起彼伏，上证震荡下行，但是此时国际上对兔子经济开始产生分歧，需要等年中数据出来进一步验证。等到8月份年中数据不及预期，国际国内资本市场舆论一边倒，上证开启单边下行，因为泽圣把俄罗斯拖在俄乌战场，美国2020-2021的大放水导致的美债危机急需要一个庞大的市场来承接它过剩的金融资本和为扩表找一个理由（温老最新的一些研究材料，在HK的一些高校网站上有）。所以大概是从这个时间节点开始，美国开始针对中国搞金融战（金融战的主战场是汇率，其次才是股市），贸易战此时成为了金融战的手段之一。上证从3415跌到了2024年2月份的2635（总计约784点）

三，2024年正在发生什么

1月1日-2月8日

让我们回到当前时间点，我们要论证春节后此次8连阳救市的有效性得结合国内和国外环境综合分析，来大概判断可在国际市场自由切换的大资本的可能想法，再通过国内银行和证券公司里高净值客户的投资风格转变作为验证

国外环境：世界大舞台，不烂不登台，烂中选高个儿

东亚核心市场-阿三：阿三哥给韩国、美国和中国企业家们上了一课，告诉世界什么叫燕过只剩毛，谁来都得啃两口，印度赚钱印度花，一分别想带回家。同时他们的种姓制度决定了他们可挖掘市场也就1亿人口（差不多相当于日本的人口）。最后，2024年适逢印度大选，新选的是谁不好说，甚至是老莫连任，“莫迪改革”政策能不能延续有非常大的风险。

欧盟：美国嘴炮王，泽圣上价值，掏空了欧盟的腰包，让本就不富裕的欧盟各国国库雪上加霜，为了给泽圣输血，各国都东拆西补，终于民众绷不住了，带英的穷岛格陵兰岛闹分裂，德国、意大利、波兰农民兄弟们纷纷揭竿而起，革命老区法兰西的人民，更是推出了咔嚓掉路易十六的断头铡来威胁政府：小马啊，你敢动我养老金，断头铡下就是你

韩国：真的，我都为韩国感到绝望，阿门，同时他们今年也大选

美国：美债危机已经开始爆发（微观细节：商业抵押贷款引发社区银行最近开始陆续爆雷），美国大选，以巴冲突、红海危机、伊朗冲突

纵观世界环境，只有中国和日本环境相对平和。

我作为一个大资本，当前可供我选择的投资市场相对好的只有美国、日本和中国。日本的市场容量有限，年轻劳动力人口不足，容不下那么多资本，同时日本是不是真的走向了通胀还需要更多时间的数据验证，美国的伊朗问题会不会扩大、大选川建国当选的“系统”风险，在此背景下，中美冲突会不会降级为美国的次要问题，中国今年会不会完成房地产危机的软着陆（主要是完成地方化债），美国股票市场在泡沫的高点（多数美股其实没怎么涨，只有七姐妹，如果大资本都去买七姐妹必然是击鼓传花），中国的股票市场（只包括优质企业）在低点，同时中国内需市场今年会不会提振，出口会不会延续去年的增长（向俄罗斯、一带一路周边国家），有了这个期望，对我而言，去年8月份后主要投向境外市场，但现在保险的投资策略是 境外+境内，待520后中国地缘政治风险确认后，再做下一步决策。

所以，我们在美联储降息（除非3月19-20会议决定再次加息）和520之前，过去流出去的资金会有回流，同时短期不会再出现1月份到2月份的那么极端的流动性问题和恐慌踩踏，具体而言：

现在—3月5日：造势红利期，期间回调也不会回调太多

3月5日-3月18日：安全观察震荡期，期间gjd会选择性不进行资金护盘，观察其自然形态，所以会震荡，但是高股息+国企股票的上涨会持续（避险资金会集中在此类股票）

3月20日-5月20日：我知道个锤子呦 T T，走一步看一步

综上：从现在到3月18日，安心玩短线，中线可以布局低估值+高股息+国企。短线呢尽量找国企小盘子+当前热点概念玩儿，私企除非是业绩能力特别突出背景特别强大的的，比如稀有金属稀土、锗之类的，后者是国家和当地政府重点扶持的科技企业。

短线请关注（当前Sora热点马上就要过去了，一下热点是地方国资+政策热点）：云南锗业（非国资，但是是稀有金属原材料，太空空间站太阳能板、半导体等的原材料）、华建集团（上海国资+地下管网）、上海电力（电力出海+绿色电力+上海国资+国家电投重卡换电站建设组网试点）、江山股份（国资+高股息 16%+农业）