同理，与光模块配套关系的交换机同样受益

昨天晚上交换机龙头博通上修AI收入，要充分重视国产交换机

3月8日，博通CEO：2024财年第一季度人工智能收入达23亿美元，2024财年第一季度人工智能收入翻了两番。

交换机和cpo光模块需求量呈配套关系,在之前英伟达多次发布会上,已经体现出网络对于算力系统的重要性。网络主要包含交换机+光模块+光纤+各类器件,以英伟达GH200为例,256颗GraceHopper共需198台各型号的叶/脊交换机。交换机是国内算力的核心受益品种,受益于网络架构对于算力系统的拉动,与光模块增量逻辑同理。

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二、问答交流

问：从总体的一个经营情况上面或者紧急度上面的话。我记得去年应该11月份的时候，您当时其实对整个行业还是相对比较没有那么乐观。因为当时还看到各种价格战，包括各种需求的一个萎缩。现在来看的话，相比于那个时候，是不是已经明显的感觉到，第一是需求侧有一个明显的恢复，第二是价格战没有那么激烈了？

答：首先这个客户结构它也在发生变化，新华三他一直是我们的第一大客户，但是现在从S客户的去年年底到今年来看，他这个可能会超过我们的客户。他的规模和产量还有数量上来看，这是第二。产品结构上也是，因为这个AI也好，算力的整个大框架也好，它整个从终端应用到云端这个的组网的包括带宽，技术的迭代，算力的拓展，带来的是万物互联的，中间的组网的产品变化比较快，这个升级的比较快，可能这也是一方面，成本端的话其实依然还是有压力。所以刚才我们也提到我们的调整就是我们的自动化这一块。我们的自动化是定制化的，是根据客户和产品的特点，还有规模的大小去做的那目前能节约3分之1的人，我们今年是到40%到50%。

所以我们这个成本和一直是在从这个效率上去拉升，在这方面做，压力依然是有的。就是这个行业从因为S客户他的龙头他的信心，他的渠道都打开了，那相应的我们这边也反映的比较乐观一点。

问：公司在中高端这一侧，现在的发展的情况怎么样？

答：实际上是这样子的，大家可能有一个比较局限的去看一个问题，就是这个中高端交换机，它虽然是在AI这方面用的比较多，但是它整个的实际上是一个大的这一个组网，它都会带动整个的影响的。

就是像我们跟S客户这边，像华为这边就是这样子。他之前的像数据中心，交换机这一块之前我们是没有合作。他现在是从去年第四季度的时候就有少量的在出货，几个规格型号都在慢慢的是在逐步发展的过程。就是在布局这一块，我们在技术和工艺，还有我们的这个生产按规模还有这个体量上面，我们都是具备的。因为公司做交换机，做的是很全能类的。这个实际上都是跟上的，跟上这个技术的，还有跟到这个市场的。主要还是说客户需要什么，那我们就迅速给他满足一些产品。

（来自韭研公社APP）