一、黄金有色

国际、国内金价屡创历史新高。

周四，美国发布的非农就业数据超预期，降低了美联储短期内降息的必要性，那么降息时点会进一步往后推，6月不降息已经是大概率事件，并且全年降息次数的预期也降低了。

受此影响，美股周四晚上一度大跌，美元指数也一度上涨，说明市场对这个是有反应的，而黄金基本跟美元指数挂钩，所以按照以往的剧本，贵金属应该应声下跌，但实际上资源方向在假期依然强势，现货黄金继续创历史新高，白银期货涨停。

而导致出现这种偏离的核心原因就是地缘事件的升级，全球避险情绪升温。

另外，昨日央行公布数据显示，中国3月末黄金储备7274万盎司，较2月末增加16万盎司，连续第17个月增持。东方金诚首席宏观分析师王青表示，在美债收益率波动加大的背景下，我国央行持续增持黄金，有助于储备资产保值增值，也能为持续推进人民币国际化进程夯实基础。

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二、电力

逻辑：业绩预增，夏季提前到来！

火电：一方面，24年尖峰时刻电力供需预计偏紧，煤电保供属性凸显，火电出力水平有望高位运行；另一方面，24年各省长协电价逐步落定，煤价趋势稳中有降，火电板块资产减值风险或有望降低，预计业绩持续改善，分红水平或有望提高。

核电：一方面，核电作为稳定的基荷能源，在能源供应紧张的时候可以提供稳定的电力供应；另一方面，核电投产即将步入高峰期，核电核准常态化，未来分红比例有望提升。

水电：一方面，部分地区的水电出力波动或能助力水电电价结构性上涨；另一方面，新型电力系统的建设带动水风光一体化稳步推进，水电类债属性突出，高分红凸显防御价值。

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纯火电：浙能电力，宝新能源，粤电力A，江苏国信，上海电力，申能电力，建投能源，皖能电力,赣能股份。

煤电一体化：内蒙华电，国电电力，京能电力，广州发展

央企煤电+绿电：华能国际（H+A），华电国际（H+A），华润电力，大唐发电（H+A）

三、无人驾驶

马斯克在社交媒体平台X上发文称，特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车(robotaxi)。长期以来，对推出完全自动驾驶汽车的承诺一直是特斯拉估值高企的关键。最近几周，特斯拉向消费者发布了名称为全自动驾驶(FSD)的驾驶辅助软件的最新版本。

特斯拉此前表示，下一代汽车平台将包括更低价汽车和全自动驾驶出租车。马斯克在社交媒体平台X上发文称，特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车(robotaxi)。

长期以来，对推出完全自动驾驶汽车的承诺一直是特斯拉估值高企的关键。最近几周，特斯拉向消费者发布了名称为全自动驾驶(FSD)的驾驶辅助软件的最新版本。

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