量化微盘因拥挤，享受着一定的估值溢价

但其中真正优质标的乏善可陈

叠加此次国九条的落地，资金逃离

逃离必然是向优质方向

优质方向就包括了核心成长+稳定ROE高分红预期方向，这是未来数年必然趋势

今天微盘股指数虽然出现了反包，更多的是对昨日极端情绪的纠偏，并非长期回流

当然也有优质微盘股错杀的修复

而核心成长方向，北美AI算力1.6T越来越清晰，且量化加大波动，流动性更好，估值提升

《聊聊为什么看好海外算力链》

《守得云开见月明，硅光或许不再是概念》

《重视3天后的GTC大会——英伟达下一个秘密武器》

《AI加持，硅光加速》

至于核心资产方面，见下文：

《PMI数据——指向核心资产继续慢步向北》

《国九条方向的一批优质公司》