2024-04-24 上证早知道 （星期三）
【今日导读】
>“最强AI芯片”有望9月量产 PCB产业链迎机遇
>燃料成本下降叠加用电量增长 火电龙头业绩大增
>捷昌驱动季报业绩增长 电光科技拟建立智算中心
>国芯科技传感器芯片内测成功 三机构买辉煌科技
【上证聚焦】
〇“最强AI芯片”有望9月量产 PCB产业链迎机遇
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据集微网消息，电子代工大厂广达方面表示搭载英伟达GB200的服务器预计将于9月量产。GB200是英伟达推出的下一代GPU产品，有望成为高端GPU产品线的主要推动力量。目前全球各地持续训练大语言模型，对AI服务器及芯片的需求持续增长。广达预计，今年AI服务器营收占比将从去年的20%跃升至超过50%。
@广发证券研究所 认为，相比传统服务器，AI服务器般增配GPU模组。GB200中的单颗GPUPCB价值量有望提升，从PCB面积增加、层数增加和配套CCL材料标准提高三个方面，带来PCB板性能及单机价值量提升。HDI技术能够进一步缩小PCB上的布线空间和元件间距，提高服务器的集成度和性能。国产厂商竞争优势明显。
$胜宏科技(sz300476)$ 高端显卡PCB技术积累深厚，5阶20层HDI产品通过认证并实现量产;
$沪电股份(sz002463)$ 一季度业绩接近指引上限，公司卡位欧美算力领域头部客户，用于400G/800G交换机、AI服务器的高多层板、HDI、高速板出货占比有望大幅提升。
【上证精选】
〇@人民银行 有关部门负责人接受《金融时报》记 者采访，表示央行在二级市场开展国债买卖，可以作为一种流动性管理方式和货币政策工具储备。
〇国家发展改革委联合财政部完成2024年地方政府专项债券项目的筛选工作，共筛选通过专项债券项目约3.8万个、专项债券需求5.9万亿元。
〇公募排排网的一项基金公司调研显示，逾八最关成基金公司对二季度市场行情相对乐观，1注高股息、资源、新质生产力和设备更新等板块。
〇上海国际航运研究中心报告显示，2023年新增的清洁能源船舶订单占2023年新造船订单总吨位的45%，高于2021年的32%。
〇华为智能汽车解决方案BU董事长余承东表示，问界新M5共推出三款车型，售价24.98万元至27.98万元不等，将于5月15日开启批量交付。
〇23日，北向资金净卖出29.97亿元。紫金矿业、贵州茅台、洛阳钼业分别获净买入4.60亿元、3.54亿元、3.01亿元。
【产业情报】
〇燃料成本下降叠加用电量增长 火电龙头业绩大增
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$华能国际(sh600011)$ 23日晚间公告，公司一季度实现营业收入653.67亿元，同比增长0.15%;净利润45.96亿元，同比增长104.25%，主要由于境内业务单位燃料成本同比下降和电量同比增长
@长江证券研究所 认为，对于煤价而言，经过上周一和上周二的上涨后，周中已经呈现出触顶态势上周五部分现货煤价格指数再度下跌，环渤海动力煤Q5500K价格环比回落2元/吨，煤炭价格持续上行缺乏较强支撑。此外，“碳中和”时代号召和电力市场化改革将贯穿整个“十四五期间，电力运营商的内在价值将全面重估。看加供需格局的优化带来的煤价稳步回落，有望催化火电企业经营边际改善。
公司方面，$国电电力(sh600795)$ 、$大唐发电(sh601991)$ 等均为国内火电龙头厂商。
【财报快递】
〇捷昌驱动等公司一季度业绩增长
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$捷昌驱动(sh603583)$ 实现营业收入7.09亿元，同比增长32.45%;实现净利润6936.92万元，同比增长420.77%。
$天德钰(sh688252)$ 实现营业收入3.45亿元，同比增长46.07%;实现净利润3252.58万元，同比增长206.02%，因智能移动终端显示驱动芯片产品、电子价签驱动芯片产品收入增加。
$天孚通信(sz300394)$ 实现营业收入7.32亿元，同比增长154.95%;实现净利润2.79亿元，同比增长202.68%，因AI技术的发展和算力需求的增加，全球数据中心建设带动对高速光器件产品需求的持续稳定增长，尤其是高速率产品需求增长较快。
$宝丽迪(sz300905)$ 实现营业收入3.27亿元同比增长76.8%;实现净利润2581.26万元同比增长99.97%，因不断开拓新市场以及增加厦门鹭意的营业收入所致。
$蓝思科技(sz300433)$ 实现营业收入154.98亿元，同比增长57.52%;实现净利润3.09亿元，同比增长379.02%，因智能手机与电脑类业务增加所致。
$健盛集团(sh603558)$ 实现营业收入5.49亿元，同比增长10.42%;实现净利润8222.49万元，同比增长112.06%。
【公告解读】
〇电光科技拟建立智算中心
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$电光科技(sz002730)$ 与浙江云谷出资设立浙江电光云科技，注册资本为5000万元。新公司拟建立智算中心、数据中心，更好地向市场提供大数据、大模型、物联网、人工智能与机器学习、服务器托管及网络接入等方面的服务。
〇国芯科技传感器芯片新产品内测成功
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$国芯科技(sh688262)$ 与莱斯能特合作研发的汽车电子智能加速度传感器芯片新产品内部测试成功。这是用于汽车电子领域的智能加速度传感器专用芯片，芯片资源和配置跟国内多家一线汽车厂商做了充分沟通，可以满足这些厂商在汽车加速度传感器领域的应用需求，
〇纳睿雷达预中标天气雷达设备采购
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$纳睿雷达(sh688522)$ 近日在广东粤财金融租赁股份有限公司天气雷达设备采购项目中被推荐为第一中标候选人，预计中标金额约2.38亿元。
〇通化东宝产品拟中选全国药品集采
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$通化东宝(sh600867)$ 参加国家组织药品集中采购和使用联合采购办公室组织的全国药品集中采购(胰岛素专项接续)申报工作，公司人胰岛素注射液等多个规格产品拟中选此次集采，拟中选产品2023年总销售额25.58亿元。
【资金观潮】
〇三机构席位买入辉煌科技
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4月23日的盘后交易数据显示，$辉煌科技(sz002296)$ 获3机构合计净买入1.28亿元。
辉煌科技是是国内领先的轨道交通运维设备供-季应商及运营维护集成化解决方案提供商。报显示，公司当季实现净利润约8089万元同比增长239.4%。
【机构调研】
〇$东芯股份(sh688110)$ 表示，公司选择WiF芯片作为第二增长曲线。WiFi6/7在高带宽:高安全性、低延时以及对多设备同时接入有较高要求的场景具备明显优势，未来将成为WiFi芯片市场增长的主要驱动力。伴随着智能手机、笔记本电脑、物联网设备、智能家电和其他联网设备的使用不断增加，推动了对WiFi芯片组的需求，并增加了对可靠、快速无线通信的需求。
〇$世华科技(sh688093)$ 表示，光电类产品的市场空间非常大，全球大概能够达到500亿元级别。2023年上半年，公司光学产线顺利投产，光电类新产品实现新客户认证并量产销售，打破国外企业垄断，目前已在逐渐放量的过程中。为提高光学材料的产能和生产效率公司为此新增一条新的高速产线并已到厂安装，目前处于新产线无尘室建设过程中，预计今年可以投入使用。
〇$东方精工(sz002611)$ 表示，国内市场大概有6000多条瓦楞纸板生产线存量，以及数量更多的瓦楞纸箱印刷包装存量设备，未来5-10年将被智能化程度更高、生产效率更高的产线设备替代。2024年2月，我国提出“大规模设备更新”相关政策措施，瓦楞纸包装行业在十四五”期间的设备更新换代有望进一步提速，中高端产能占比有望进一步提升。
2024-04-24 中证快报 （星期三）
【今日导读】
○Meta向第三方开放操作系统 XR发展有望加速
○脑机接口创新论坛将召开 科技巨头争相布局
○采取务实举措 推动社会信用体系建设上台阶
【中证头条】
Meta向第三方开放操作系统 XR产业发展有望加速
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据报道，Meta公司最新表示，将首次向包括微软在内的竞争对手设备制造商开放其Quest头显操作系统，以扩大该公司在新兴虚拟现实（VR）和混合现实（MR）行业的影响力。过去，Meta的Quest操作系统采用类似苹果的封闭模式，但如今，公司决定将其转变为更开放的Android模式，以鼓励其他硬件制造商利用Meta的平台，共同开发XR设备。
点评：2023年以来，主要厂商多款新品相继面世，包括Meta的Quest3、苹果MR等，新品发布有望提升市场对于XR产品的认可及接受度，促进XR产品供应链的成熟和应用场景的普及，从目前的影音游戏场景为主到教育、医疗、社交、文旅、工业等应用场景并重，全方位培育用户消费习惯，带动行业需求的稳步增长。随着苹果等巨头进入XR行业及AIGC技术引导内容产业发展提速，XR业务未来前景可期。A股相关概念股主要有$伟时电子(sh605218)$ 、$金龙机电(sz300032)$ 等。
【中证聚焦】
脑机接口创新论坛将召开 科技巨头争相布局
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据报道，从脑机接口产业联盟获悉，在2024中关村论坛上，由工业和信息化部、北京市人民政府主办的脑机接口创新发展与应用论坛将于4月26日召开。论坛将聚焦脑机接口最新进展，以推动产业蓬勃发展为目标，从植入式和非植入式两条路径，围绕临床试验、行业应用，探索脑机接口的无限可能，分享在医疗、消费、工业、教育等领域的场景应用。同时，将有《神经系统疾病脑机接口临床研究实施与管理的中国专家共识》等多项成果发布。
点评：马斯克表示，未来五年的计划是让人类不必使用语言，直接通过大脑进行交流。在未来能借助脑机接口将人们的意识上传到一个云空间，最终实现人类的“意识永生”。不仅是马斯克的公司，华为、谷歌、Meta等海内外巨头都在这一领域有所布局。脑机接口本质上是一种交互方式，其有望成为下一代人机交互技术。据权威机构报告显示，2030-2040年脑机接口全球每年的市场规模在700亿到2000亿美元之间。A股相关概念股主要有$创新医疗(sz002173)$ 、$汉威科技(sz300007)$ 等。
【要闻精选】
○新时代推动西部大开发座谈会召开。会议强调，西部地区在全国改革发展稳定大局中举足轻重。要坚持把发展特色优势产业作为主攻方向，因地制宜发展新兴产业，加快西部地区产业转型升级。
○根据中国客车统计信息网相关数据显示，2024年1-3月，中国客车出口共计11906辆，同比增长58.8%。
○能源法草案23日提请十四届全国人大常委会审议。草案明确能源结构调整方向，支持优先开发可再生能源。
○鸿蒙智行技术生态联盟旗下全新旗舰品牌“STELATO享界”正式发布。享界S9由华为和北汽联合打造。
○小米集团总裁、小米品牌总经理卢伟冰发文宣布：“截止到4月20号，小米SU7锁单量已经超过7万台！2024年小米SU7交付目标超过10万辆。”
○4月23日，淘宝宣布推出百亿补贴活动，将于4月23日晚8点正式启动，在全网低价基础上再打7折。
【产经透视】
采取务实举措 推动社会信用体系建设再上台阶
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据国家发改委消息，4月19日，国家发展改革委、中国人民银行共同召开社会信用体系建设部际联席会议。会议强调，采取务实举措推动社会信用体系建设再上台阶，重点做好六方面工作。一是要加快推进信用立法。尽快推动出台《社会信用建设法》，提升社会信用体系建设法治化水平。二是强化社会信用体系建设统筹规划。三是强化信用信息共享应用，加快推动地方融资信用服务平台整合。四是健全信用修复制度。五是提升信用监管效能。A股相关概念股主要有$新国都(sz300130)$ 、$银之杰(sz300085)$ 等。
【公司动向】
○$中兴通讯(sz000063)$ 在互动平台表示，目前公司是国内市场算力服务器的主流供应商，是百度服务器的主要供应商。2024年第一季度，公司AI服务器在运营商和互联网公司都有发货，同步拓展千卡/万卡集群相关的智算项目。
○$电光科技(sz002730)$ 拟设立合资公司以建立智算中心、数据中心。
○$金雷股份(sz300443)$ 拟投资建设高端传动装备科创产业园项目（第一阶段），项目计划总投资26.51亿元。
○$国芯科技(sh688262)$ 汽车电子智能加速度传感器芯片新产品内部测试成功。
○$科信技术(sz300565)$ 中标欧洲大客户通信电池系列产品。
○$纳睿雷达(sh688522)$ 预中标天气雷达设备采购项目，金额约2.38亿元。
○$横店东磁(sz002056)$ 拟2亿元—4亿元回购公司股份。
【资金观潮】
○北向资金4月23日净卖出29.97亿元。美的集团、中国中免、科大讯飞分别遭净卖出3.7亿元、1.94亿元、1.91亿元。紫金矿业净买入额居首，金额为4.6亿元。
○$高新发展(sz000628)$ 4月23日下跌1.04%，换手率34.76%。龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入1.18亿元，同时卖出1.73亿元。两机构专用席位分别买入1.17亿元和5041.76万元。两机构专用席位分别卖出4294.93万元和2784.50万元。
2024-04-24 时报财富资讯（星期三）
【资讯导读】
>智界S7将于6月全球首发商用泊车代驾 关注智驾产业链投资机会
>新型钠离子电池望实现对锂电池替代 产业望于今年跨过“GW级出货”门槛
>建科股份：具备部分涉及低空经济的配套检测能力
>宇邦新材：适用于N型TOPCon电池组件的焊带占比逐步提升
【今日头条】
>智界S7将于6月全球首发商用泊车代驾 关注智驾产业链投资机会
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据媒体报道，在4月23日的问界新M5发布会上，华为余承东还提到了关于智界S7的信息。他表示，智界S7拥有提车即享的高阶智驾，搭载192线量产最高规格激光雷达，实现全国超40000城乡镇随心开；并宣布智界S7将于6月全球首发商用泊车代驾VPD，实现“自己找车位自己停”。
据介绍，搭载华为视觉智驾方案——HUAWEI ADS的智界S7将支持车辆自主找车位并泊入，车位被占后可以智能寻找其他车位，可自主完成倒车避让、会车避让、避让行人等复杂场景，支持手机一键召唤，实现车找人。分析师认为，国内高阶智驾迎政策端+产业端+成本端多重利好，产业进展有望加速，华为智驾作为国内引领者，产品力逐步得到验证，带动行业加速向智能化发展，可关注国内智能驾驶产业链相关投资机会。
$捷顺科技(sz002609)$ 旗下捷停车与华为共同打造了基于HarmonyOS API开发的捷停车元服务，捷停车已在全国386城覆盖4.3万智慧联网停车场、服务超1.2亿车主用户，鸿蒙生态有望加速捷停车赢取C端新流量。
$润和软件(sz300339)$ 与华为有全方位的生态合作，公司在自动驾驶、智能座舱等汽车智能化领域积极布局。
【投资聚焦】
>新型钠离子电池望实现对锂电池替代 产业望于今年跨过“GW级出货”门槛
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据报道，近日，韩国科技先进研究院（KAIST）材料科学与工程系Jeung Ku Kang教授领导的研究团队成功研发了一种可快速充电的高能量、高功率混合钠离子电池，可以在几秒钟内充满电。该研究成果以论文形式发表在顶尖学术期刊《能量储存材料》上，这项创新的混合能量存储系统将传统电池使用的负极材料与超级电容器使用的正极材料结合起来，使电池既能实现大容量存储，又能够快速充放电，有望成为锂离子电池的可行替代品。
钠电池具有宽温性能、高循环效率寿命和转化效率的特点，在低速车、储能等应用场景，可以对锂电池进行替代，奇瑞、江淮、雅迪、爱玛等A00级车与两轮车均已官宣钠电新品。近年来，钠电池市场蓬勃发展，仅电池研发、制造和Pack环节新签约的项目就多达29个，规划产能超过290吉瓦时，投资总额超过1140亿元。随着技术的不断升级突破，钠电池产业未来前景可期。高工产研认为，近半钠离子电池企业即将量产，今年钠电池产业将跨过“GW级出货”这一门槛，达到3吉瓦时至5吉瓦时的规模，而去年出货量仅0.2吉瓦时左右。
$传艺科技(sz002866)$ 公司的钠离子电池具有高安全性、优异的热稳定性、高倍率充电、低温放电率高、高性价比等优势，可广泛应用在 A00 级车、小动力车、电动工具以及储能等领域。
$海科新源(sz301292)$ 公司电解液溶剂产品可以用于钠离子电池领域。
【独家参考】
>建科股份：具备部分涉及低空经济的配套检测能力
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$建科股份(sz301115)$ 在投资者互动平台表示，公司以检验检测为核心主业，业务涵盖房建、市政、铁路、交通、水利、气象防雷、消防检测、环保检测、食品检测、消费品检测等领域。目前公司具备部分涉及低空经济的配套检测能力。公司子公司冠标检测主要从事汽车检测业务，目前公司主要客户有上汽大众、通用汽车、上汽集团、特斯拉、蔚来等，有为小鹏汽车相关供应链企业提供少量检测验证服务。公司业务尚未涉及eVTOL（飞行汽车）的订单，公司会积极关注低空经济相关政策，合理规划和布局公司未来业务发展方向。
>宇邦新材：适用于N型TOPCon电池组件的焊带占比逐步提升
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$宇邦新材(sz301266)$ 接受机构调研时表示，0BB焊带主要应用于HJT电池组件。经过多年的技术研发，公司在低温焊料的配方适应性、焊接性能、可靠性等方面积累了丰富的经验，多款产品已实现产业化落地。随着N型TOPCon电池的快速产业化，公司适用于N型TOPCon电池组件的焊带占比逐步提升。同时，公司紧跟光伏行业多元技术并进的发展趋势，研制出适用于不同技术组件的光伏涂锡焊带，完成了适用于多技术路线组件的焊带技术储备，形成了丰富的产品矩阵。
【财经要闻】
>中央网信办：开展“清朗·整治‘自媒体’无底线博流量”专项行动。
>中央网信办：平台应要求“自媒体”发布涉国内外时事、公共政策、社会事件等相关信息时，必须准确标注信息来源。
>国家发改委、央行共同召开社会信用体系建设部际联席会议。
>国家粮食和物资储备局：全力以赴做好汛期安全生产和应急物资保障工作。
>2024年地方政府专项债券项目筛选工作完成，共筛选通过专项债券项目约3.8万个。
>脑机接口创新发展与应用论坛将于4月26日召开。
>鸿蒙智行享界S9将亮相2024年北京车展，今年7-8月份正式上市。
【公告淘金】
>$天孚通信(sz300394)$ 一季度净利润2.79亿元，同比增长203%。
>$江铃汽车(sz000550)$ 一季度净利润同比增长163.95%。
>$蓝思科技(sz300433)$ 一季度净利润3.09亿元，同比增长379%。
>$盐津铺子(sz002847)$ 一季度净利润同比增长43.1%。
>$捷昌驱动(sh603583)$ 一季度净利润同比增长420.77%。
>$金山办公(sh688111)$ 一季度净利润3.67亿元，同比增长37.31%。
>$纳睿雷达(sh688522)$ 预中标约2.38亿元天气雷达设备采购项目。
>$通化东宝(sh600867)$ 人胰岛素注射液等多个规格产品拟中选全国药品集中采购。
>$电光科技(sz002730)$ 拟设立合资公司以建立智算中心、数据中心。
【龙虎榜看台】
>资金流入教育、人形机器人等板块
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周二，市场全天震荡分化。截至收盘沪指跌0.74%报3021.98点，深成指跌0.61%报9183.14点，创业板指涨0.15%报1753.16点。两市共计成交7754亿元，较上个交易日缩量467亿元。盘面上，教育、人形机器人、Sora概念、地下管网等板块涨幅居前，黄金、煤炭、有色金属、中字头等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$高新发展(sz000628)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.54亿元；
$安达维尔(sz300719)$ 获机构资金买入，总买入净额为7210.90万元；
$天禾股份(sz002999)$ 获机构资金买入，总买入净额为3892.24万元；
$中兵红箭(sz000519)$ 获机构资金买入，总买入净额为3817.01万元；
$宝丽迪(sz300905)$ 获机构资金买入，总买入净额为3564.32万元。
【产品回顾】
时报财富资讯4月23日今日头条栏目个股$贝斯特(sz300580)$ 发布次日上涨9.25%。
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