2011 年 7 月，工信部在《中国产业发展和产业政策报告（2011）》新闻发布会上 首次提出专精特新“小巨人”企业这一概念，即具有专业化、精细化、特色化、新颖 化发展特征的中小企业。“专”指企业专注核心业务，具备专业化生产、服务和协作 配套的能力；“精”指企业经营管理精细高效，其产品或者服务品质优良；“特”指企 业针对特定市场或特定消费群体，利用特色资源或采用独特的工艺、技术、配方或特 殊原料进行研制生产或提供独具特色的产品或服务，具有独特性、独有性、独家生产 特点；“新”指企业创新能力成效显著且具有持续创新能力。此后，国家部委多次发 布“专精特新”企业相关扶持政策，支持力度不断加强。2021 年 1 月 23 日，国家有 关部委提出 2021-2025 年中央财政将累计安排 100 亿元以上奖补资金，重点支持 1000 余家国家级专精特新“小巨人”企业高质量发展。政策将有效降低“专精特新” 中小企业的创新成本，促进细分领域的中小龙头企业持续发展。
专精特新“小巨人”企业的筛选着重于企业的研发能力及创新能力，目的在于对
重点领域的关键环节及关键领域景象“补短板”、“锻长板”、“填空白”。根据第三批
小巨人的申报通知，筛选条件分为基本条件、专项条件及分类条件三大类，主要从企
业的经济效益、专业化程度、创新能力及经营管理等角度进行要求。
机械板块入选“小巨人”名单企业数量居各行业首位。机械板块入选专精特新“小巨人”企业营收规模增长迅速。88 家机械板块入选
公司 2018-2020 年营收规模合计分别为 516.51 亿元、587.65 亿元和 676.49 亿元，年
复合增长率高达 14.44%，高于全部 A 股上市公司 2018-2020 年 6.59%复合增长率。
88 家公司 2018-2020 年归母净利润合计总额为 67.81 亿元、86.20 亿元和 80.87 亿元，
年复合增长率 9.20%，展现入选的“小巨人”企业整体良好的经营能力。
机械板块入选公司研发强度大，具体表现在研发投入高和研发占比持续提升。研 发投入方面，机械板块 88 家小巨人企业 2018-2020 年研发总支出分别为 29.17 亿元、 36.25 亿元和 44.31 亿元，年复合增长率达 23.25%，高于所有上市小巨人企业整体年 复合增长率 0.6%。研发占比方面，机械板块“小巨人”企业研发投入总占比也在稳 步增加，2018-2020 年分别为 5.65%，6.17%和 6.55%，连续三年实现上涨。
四大角度筛选机械板块中潜在优质“小巨人”企业：
（1）经营能力方面，筛选符合机械板块已入选专精特新“小巨人”名单企业的 营收特点，即 2018-2020 年营收 CAGR 高于 14.44%，以及符合工信部第三批小巨人 入选条件中要求 2020 年年度资产负债率不高于 70%、主营业务占比不低于 70%的潜 在“小巨人”优质企业。 （2）研发支出占比方面，基于机械板块已入选“小巨人”企业研发支出特点， 筛选符合入选出 2020 年研发经费支出占比不少于 6.55%的公司。 （3）研发人员占比方面，基于高新技术企业认定标准中的人员占比要求，从披 露研发人员数量的企业中筛选研发人员占比不低于 10%的优质企业。 （4）专利成果方面，基于工信部第三批小巨人评选条件，筛选出有效发明专利 不低于两项或实用新型专利、外观设计专利合计不少于 5 项，研发成果丰富的企业。
综合四大维度筛选条件共筛选出 32 家符合国家级“专精特新”小巨人条件，未来有望入选“小巨人”名单的机械板块优质上市公司，并补充 6 家成长型企业，这 38 家上市公司兼具良好的研发实力和优异的经营水平，发展潜力大。
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