1.简介：

我们主要是做这个硬质合金的，应该说是中国的国内的龙头企业，应该说是领跑国内的硬质合金产业。这个公司2016年这个实施管理整合以后，2018年纳入国企改革的双百行动的第一批试点企业，2020年完成了这个非公开发行股票融资项目，这个租赁公司优势产品的提质扩能，产业升级2021年呢公司第一期的现金股票激励项目完成授予，进行了进一步完善了公司的治理结构。公司这几年整个情况，发展情况是每年一年比一年好，我们这么高兴的锐意改革，勇于开拓在高端产品技术研发与生产，解决这个卡脖子技术和实施进口替代方面呢取得了显著的成效。是中国最大的硬质合金综合的供应商，硬质合金的生产规模，国内市场占有率超过25%，拥有众多的主道主导优势类产品，比如说PCB用精密微型钻头，这个钻头的这个全球市占率排名第一，切削刀具等产品，精密工具、钻削工具等优势产品，国内市场占有率遥遥领先，在国际市场也有相当的知名度和话语权。

公司的人才和技术优势突出，拥有航油类唯一一所硬质核心的国家重点实验室，和4个国家级的科技创新平台，荣获两项国家科技进步二等奖，享有授权专利1100项，承担多个国家及省部级重点项目智能化生产取得了重大成果，重大的突破。这个202011年的1～9月来了公司的这个啊营业收入96.9亿元，同比增长了37.42%，规模净利润3.98亿元，同比增长了155.92%。

公司也是成功研制的这个0.01毫米的一个微型钻头，能否这方面能够介绍一下，还有未来的一个扩产的一个规划：因为那个大概是就是我们荆州是在19年底的话，应该是就是研发出来了0.01毫米的微钻产品，这个微钻呢是目前世界上能够制造的最细的钻头，它是打破了一个中国在这种超细型的微型钻头受制于人的局面然后就是之前就是大概就是最近一段时间，就是大家可能在各种媒体上也看到了报道，就是我们最新的技术是0.01毫米的微型细胞，所以它也是就是说在媒体上有一个就是包括人民日报啊等等就是新华社都有一个广泛的关注，它这个是在一厘米上它是刻了很多字，然后包括在一个头发丝上也是刻了这个荆州的这个拼音，有7个字母，所以这个基本上是1个技术突破，但是目前的话可能就就是他肯定是对国内的这种电子啊通信啊汽车等等这些行业的这个技术升级啊是有一个比较突出的贡献，但是目前的话它只是在一个实验室的一个应用上，所以就是还没有到啊实际的就是市场应用上。他这个是说明了咱们荆州的一个就是技术非常领先，另外就是它的这种创新的研发的能力。

2.从量上目前还没有一个就是比较明确的一个规划是吧：

这个量上没有一个明确的规划，现在我们荆州今年整个微钻这块的话就是，应该是在5亿只左右的这么一个量啊。

3.这个微钻自主的量产的一个占比：

这个目前的PCB棒的话，尤其是这种较细口径的可能还是以这个进口为主，然后我们现在就是租赁跟荆州的这种啊联合研发的话，去年的话我们已经是在租赁已经研制出来了，就是针对于荆州用到的这个PCB的这个棒材，但是目前还没有实现就是全部这种供给荆州，逐步的在放量，就是如果效果好的话，就可能会后续的话应该就可以保障使用了，现在是一个小批量的一个从北京走。

4.公司从今年往后就是可见时间之内，战略上是在想哪些方向去发力啊？比如说是钻头上刀片上或者是哪方面又或者是在哪些下游，或者是包括针对一些什么样的对手，对吧？就是说我们这个硬质合金这边不知道这个产能的规划，包括合金总体的这个这个规划也好，或者是包括刀片那边就是片数的这种未来几年的一个规划是：

我们的产品种类是比较多的，那么主要的就是板块的话我也可以给您稍微梳理一下，首先就是从这个产业链的最开始就是我们的粉末业务，就是粉末板块，然后呢我们还有一块就是棒型材，啊然后再往下就是有一些硬质合金工具，包括一些矿用合金、采掘合金啊这种钻头、钻石，啊还有一些炼钢用的轧辊啊顶锤啊等等此类的。

另外一个板块的话，就是咱们关注到金融市场最近概念比较火的就是这个刀片刀具的这么一个板块，呃还有一块呢就是我们的呃其实是我们的一个也是在培育中的就是南农金属，我们之前也有公告，我们成立了一个呃新材料的一个这么一个子公司，其实就是依托于我们现在的南然后金属事业部这一块呢主要是做的一个啊以塔尼塔尼为主的一个一个一个板块，包括一些板材呀等等之类的。

还有一块的话就是我们的硬面材料，就是以这个自营为呃依托，自营就是做一些表面工程屋基材料的一个表面工程业务，嗯这几个板块的话，就是战略规划上的话，肯定我们是啊希望提升这个啊就是金州跟朱钻这块业务，就是我们刀片刀具业务的这个在整个营收里的占比啊是需要加大的。然后另外一块的话就是我们的粉末业务，它是属于一个啊战略性保障的一个业务，所以的话我们应该会维持现有的这个整个的这个呃规模体量，但是会在现有的基础上做一个呃提质，就是进一步的提高这个粉末的这个质量啊技术水平等等。

啊其他的像南荣金属啊等等这块都是我们一个啊算是发展中的培育，发展中的难融金属跟硬面材料，因为目前这两块的话体量相对来说还比较小，所以是一个培育发展的，那么现有的这种啊就是这种合金制品，啊就是大的这种啊现有的合金制品的话，基本上它也是一个产品结构在逐步优化调整，包括淘汰一些这种呃门槛比较低的低毛率的一些啊产品，然后做大这个高附加值的产品。其实整体的公司的这个发展方向也是往这个身家去走。然后您刚才提到的这个产能规划的话，就是呃确实就是我们现在在量上面的话就是没有一个就是非常具体的。嗯目前的话我们的硬质合金产量的话，每年大概是在嗯1万多吨。对，那么我们数控刀片的话呃规划的话十四五期间的话是要呃做到大概表一片吧嗯嗯嗯那么一个规模，然后荆州的话那块的微钻的话应该会突破呃6.5亿只到7亿只这个样子。

现在是多少真的不好意思。啊现在今年的话销量还比较好，今年应该会到嗯5亿只左右，突破5亿只。

5.刚刚提到这个数控刀片的产量今年大概的量是多少？然后以硬质合金产量大概今年的量是多少？

那个数控刀片这一块的话，就是目前因为啊刚刚10月份刚刚结束吗呃我们现在的话大概已经是有嗯8000多万片了啊，那么就是月均的话基本上是在呃平均下来是在800万片到900万片这个这个区间可能有的。月份好的就是销量会突破了这个1，000万片啊，全年的话应该是1亿片是没问题的。

6.硬质合金这个工具的它的产量呢呃如果说十四五末是1万吨的目标，大概现在的量是多少？

不是十四五末是1万吨，就是我们现在的每年的这个硬质合金的话，折合成吨的话应该也是突破了这个1万多了。

对。但是这块的话因为就是没有一个这是绝对的一个一个算法，因为产品比较多，有的他也不是按重量去计算的，对，我们基本上是还是分业务板块再去规划的。比如说我刚才提到的我们的粉末，我们现在也是刚刚啊达产了那个募投项目，整体的话中国高新的棒材已经是做到了啊3500吨左右的这么一个量。

7.几个事业部一起来实现的，嘛可不可以就是不同事业部收入和利润分别贡献的收入，呃贡献的收入和利润帮忙给拆一下，啊就是这个问题。嗯这个因为因为就是啊我们现在的话，我们是几家经营主体嘛，高新的话是母公司，那么实际上我们在这个生产经营主体是有5家，呃那么5家的话分别就是我们的自营公司，租赁公司跟南运公司，然后再加上这个荆州和珠钻这么5家，呃就是在这个分就是收入的分配上，啊包括利润的贡献上，我觉得大家可以去看一下那个最新的这个半年度的报告，它其实有一个就是比较详细的一个财务数据的。大体上来讲的话，其实就是说荆州跟朱钻，也就是我们的刀片刀具，还有这个PCB工具这块的业务的话，啊从收入上占比的话，每年大概是占到了我们总的收入的呃不到30%左右，吧但是利润贡献上可能是在70%以上。像我们这个刀片刀具就是朱钻基本上它的营收是在应该是去年的今年上半年的话，它大概是实现了呃接近10个亿9.5个亿左右的这么1个收入，那么荆州今年上半年的收入大概是在呃5个亿左右，对。

就是全年的话这两家大概是在呃不到30个亿，30个亿25～30个亿之间。

8.海外这个这个市场哈就是因为咱们公司的不管是产品的这个完整度，技术这个水平，然后包括就是往外卖的这个都都算是国内领先的，所以我不知道就是对于我们在海外的这个机会，就是说比如说现在占比到多少，然后未来这块是能够明显的有进一步的突破嘛然后比如说是用什么样的策略去对吧？是去铺销售渠道，还是说跟着这个跟着这个呃客户做方案，反正就是这块不知道未来是一个什么样的潜力。

海外的话我们今年大概就是前三季度的话，出口这块同比增幅可能在40%以上，因为主要是因为这个去年疫情啊本身这个基数低，那么疫情前的话，我们的海外的销售收入占到了我们总营收的大概是30左右，啊但是这个就是疫情之后呢这个就是就是下降了可能就是不到20这个水平，目前的话是有所恢复，但是也没有恢复到这个完全恢复到疫情之前。那么其实我们在海外这块的话就是有不同的就是布局，啊相对来说可能这刀片刀具这一块的话，可能在欧洲市场，就是我们珠钻的产品的话是在欧洲市场是做的比较好的，现在是在往这个东南亚在发展，因为现在啊据企业反馈吧就是印尼这块的增速比较快，啊所以的话就是嗯我们有有一个比较完善的这种海外营销网络，像我们的这个几家的这种呃几家公司的话，他们都有设这种海外的子公司。对，然后负责他们这种海外业务的拓展，但是可能目前现阶段的话，我们就是增速比较快的还是国内业务这一块。

9.比如说是国内足够这个市场足够快对吧？

足够好，我海外呢反正我也做，但是就是还是觉得其实海外未来空间非常大，所以我要就是投入哪边会重一点，呢就我只是一个感觉而已嘛。嗯这个可能我们的市场主要就是还是在国内，嗯嗯因为不论是这个刀片刀具的话，就是如果大家就是研究的话，其实在海外的话硬质合金这个呃道具的话占比已经在六六七十左右了，那么在国内的话它还不到这个就是40多这个样子，所以在国内其实还有一个很大的一个提升空间，再加上本身国内的这个啊机床的数控化率，其实是远远低于这种国外的，所以的话整个的话我们认为在未来就是啊也也不能说很长一段时间，但未来比较长一段时间内，可能国内的发展潜力要远远大于这个海外，对靠呀然后进口替代应该是一个啊非常好的一个趋势。

10.就因为因为咱们公司因为业务很很比较宽，嘛所以综合报出来的那个毛利率也好，净利率也好，就是目前看起来会略低一些，但是我想呢就是说随着这种优化这种发展的话，未来就是咱们公司有一个这个这个利润率的一个目标或者是往什么一个水平长期去看，这个可以给我们个概念吗？

那个随着我们这个优质产品的这个量的扩大。啊我们再加上我们中间品的一些这个这个叫做补短板的这个两个那个放量，我们的这个毛利率应该说是应该说是要逐年应该会要上升了，这是这么一个情况啊。另外一个你刚才讲的这个进口和出口这个问题呢，进口啊进口和国内生产这个问题。所以在这个在我们的优势产品当中，我们在国内肯定会要加大我们的这个国内的这方面的这个市场的占有率，尤其是在啊直销方面的占有率。

比如说像在航空航天啊这些这个啊这方面的这个啊市场占有率要加大这块的这个啊市场拓展，而且现在目前由于进口替替代这一块的这个，啊今年这几年的来带来的一些机会。

所以我们呢就是在啊我们跟这些以前都没有合作过的一些航天航空企业也开始建立了合作关系。所以在这一块的话，就是说这是我们的优势产品和毛利率比较高的产品，这一块的发展肯定是就是在国内。同时呢就是我们出口呢现在出口最多的还是一些棒子呀啊粉末啊啊这块出口比较多的，然后刀片这个我们也出也有出口，嗯我们在欧洲这边有我们自己的一个有我们自己的分公司，有我们自己的仓库。这个能做的情况也还行。

这个早几年的话大概是噢我看看20早起早早几年前的话就是嗯我们呢曾经跟山东维克呢发生过一次这个诉讼的问题，把我们他就是因为一个知识产权的关系问题，把我们就是在嗯咱们在这个欧洲市场外面涨了差不多快10年，那后面我们就赢了这个官司，啊我们没有对他有任何侵权，但是呢当时我们失去了在这个欧洲市场的这个10年的机会，啊但是呢就说嗯最近这几年的话，我们就逐步逐步的加大了在欧洲这块的一些投入。

但是呢这个由于欧洲这边这一块的话就是，像他们那些呢啊第一大就是第一阵营的，在你们占据的市场渗透率比较高的，对，所以这一点就是我们就是一个是逐步逐步发展的一个过程，但是国内的机会是应该说是未来几年会远远高于好于国外的技术嗯嗯嗯。

11.对明年这个宏观啊周期有些担心，但是我们这个市场其实是在一个国产化替代还是不错的一个，那个但是我不知道您现在对明年就是怎么一个看法，啊就是说肯定国产化替代这个空间肯定是足够有的，但是但是比如说整体的这个需求会不会比如说今年是疫情，可能很多制造业的出口啊或者也不错，对吧？海外供给也不行，我们占了这个优势，包括这个原材料也可能也帮助我们可能价格上利润率上也有些帮助，那但是明年这个如果是宏观有些压力，然后海外比如说他自己的生产比较恢复，然后再一个大家扩产也比较国内几家扩产也比较厉害，嘛上市募了钱破产之后，就是我不知道明年我们我们应该是个还是偏乐观看待，还是说其实也存在确实存在这个比如说大家杀价呀或者是这种比较大的压力。实际上搭架的话今年的表今年上半年嗯在国内表现的比较严重。嗯这个嗯当然这个不是

ok，和华为上了以后他们放量增加剂量，因此在他们的给我们就是这个同志的这个产品当中呢有一个差价，有有那么一个有这么一个这个这个价格。啊这个嗯这个是啊这个就是嗯今天有所表现。然后那个呃10月份呢我们就又开始提了提了一次价，啊因为今年原来涨得很厉害嘛，研究价格可能很厉害，但是就是从我们目前我们公司的这个情况就是历年来的情况，和我们就说公司的战略目前这种调整情况来看的话，就是我们的优势产品应该是啊市场的未来市场的，不管他怎么走，就我们的优势产品应该都不会受太大影响。

你比如说像通用刀片这一块，如果真的我们一定要去跟让别人去去干的话，去去跟人家争市场的话，那我只要把价格一调下来，那他们可能就就出状况了，因为我的价格比别人对我的价格我的价格比人家高很多，我有我这个品牌溢价比别人高很多，我没有从我没有考虑从打价格战纯打价格战这个角度去考虑，我们更多的是像这种啊加大我们的这个研发投入，增加我们的品种，加大我们的这种在高端领域的那这样的一些这个啊份额，啊加到我们这个进口替代。

所以说这一块的话就是说啊进口替代这个事情和我们这个国家发展高端制造啊，嗯包括基层更新换代呀，啊这个提升这个硬质合金这块的这个使用率这方面，那在对我们来讲，在这个机会不会因为明年啊整个经济经济形势或者说制造业的形势发生什么变化，影响我们这方面不会受什么影响。

但是呢就是说在有些产品方面，啊你比如说像这个粉末方面，这个还有就是说啊粗粉主要是粗粉，还有就是一些支出啊这方面的话他可能就会你市场情况和还有一个就是什么情况，还有一个就是芜湖的这个婺源的价格情况。因为这一块的话这个啊，对原来的价格是比较敏感的，那么就是这些可能会受一些影响。但是呢按照我们现在目前调结构这种方式和我们现在目前的这样的这样的一个情况，比如说像我们的钢铁行业下游钢铁行业的更新换代，这一型材我们的一型材一直是做的不错的，也是已经做到了。这个非常这个比例是非常的高的，那么这些的话应该不会受什么太大的影响。