一、美拒绝对亚洲光伏发起调查的请求！
今天早间，美国商务部下发的一份公告显示，其已拒绝了对亚洲光伏制造商发起调查的请求，认定亚洲公司没有以低于正常值的价格销售光伏电池。
公告文件称，“在A-SMACC关于规避调查的请求中，A-SMACC声称，根据相关条款，某些中国公司和政府实体及其他行为可能会对其成员的竞争地位造成实质性损害……根据法案777(b)(2)和19 CFR 351.304(d)(1)，我们不会考虑，并拒绝A-SMACC 2021年8月16日的规避调查请求。”
早上光伏高开低走，貌似市场不买账，然晚上合光能公告坐实了这一利好，其全资子公司Trina Solar (U.S.)收到美国双反保证金退款合计1.756亿美金，公司因利息所得将增加2021年度净利润约1.5亿元人民币。相信其他公司，隆基，晶科等公司也很快收到保证金退款。
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整体事件回顾！！：
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A-SMACC是一个由匿名企业构成的“美国太阳能制造商反对中国规避行为”组织。今年8月25日，中国机电产品进出口商会曾发布消息称，当地时间8月16日，美国太阳能制造商向美国商务部提交申请，要求对特定生产商生产的、用产自中国的硅片等上游部件在越南、泰国或马来西亚完成组装并出口美国的特定晶体硅光伏电池及组件分别发起反规避调查。
此次反规避调查申请的列名越南企业包括天合光能（越南）科技有限公司、阿特斯阳光电力（越南）有限公司、中电电气（越南）光伏有限公司、博威尔特光伏科技（越南）有限公司、协鑫集成科技（越南）有限公司、越南电池科技有限公司、隆基集团、晶科太阳能（越南）有限公司。列名泰国企业包括阿特斯阳光电力(泰国)有限公司、天合光能（泰国）有限公司、腾晖光伏科技（泰国）有限公司、正泰太阳能（泰国）有限公司。列名马来西亚企业包括晶科能源（马来西亚）有限公司、古晋隆基（马来西亚）有限公司、晶澳太阳能（马来西亚）有限公司。
起诉方称上述公司从中国生产商进口硅片等上游部件及其他生产加工材料，在越南、泰国、马来西亚进行简单加工形成光伏电池及组件出口美国，以此规避美国对中国涉案产品正在实施的反倾销及反补贴税。
据美国海关统计，2020年美国从越南、泰国、马来西亚进口涉案光伏产品金额共计50.3亿美元，同比增长约69%。而该项调查可能导致对来自这些国家的光伏产品征收关税。
2011年11月8日，美对我特定光伏产品发起反倾销和反补贴调查。2012年10月10日，美国商务部发布终裁，对涉案中国企业施加18.32%-249.96%的反倾销税，及14.78%-15.97%的反补贴税。
“随着全球节能减排大趋势确立，光伏这个主赛道被中国企业占据引起了一些国家光伏制造商的不满，因此而产生的贸易摩擦纠纷会增多。但中国光伏在全球的成本竞争力极强，很多国家可能根本没有条件做到如此低的成本。另外，我们产业链配套完善，因此海外国家追赶中国光伏的难度较大。”一位不愿具名的电新研究员。事实上，和当地制造商行为迥异的是，美国太阳能项目开发商一直在强烈游说反对商务部对新关税的任何调查，称仅这项调查就会吓到他们依赖的外国太阳能生产商，并削弱对实现美国气候变化目标至关重要的行业。
美国太阳能产业协会（SEIA）表示，提交给商务部的申请要求对来自马来西亚、越南和泰国的进口晶硅光伏组件和电池征收50%-250%的关税，这三个目标国占美国所有进口组件的80%。协会称，关税可能会危及到2023年美国18吉瓦太阳能项目的开发。
SEIA首席执行官阿比盖尔·罗斯·霍普（Abigail Ross Hopper）表示：“这些草率的请愿书会给成千上万的美国家庭带来可怕的威胁，这些匿名请愿者不仅要求商务部曲解美国法律，而且还要推翻这十年来在太阳能贸易案中做出的决定，所有这些都是为了让少数匿名请愿方受益，却以牺牲美国的整个太阳能经济为代价。”
美国清洁能源协会（American Clean Power Association）此前也在一份声明中称：“启动这项调查将对我们国家的能源目标和太阳能行业23万美国雇员造成长期的破坏性后果。”

核心来了----------

二，储能控温！！！！

1、储能温控行业介绍===储能电池系统电池容量和功率大，高功率密度对散热要求较高，同时储能系统内部容易产生电池产热和温度分布不均匀等问题，因而温度控制对于电池系统寿命、安全性极为重要。目前通信基站、新能源电站的温控设备主要采用风冷或液冷方案，单GWh液冷、风冷方案价值量约0.5亿、0.3亿，在储能系统成本占比约3-5%，价值量较高。

2、液冷方案是未来趋势===目前风冷方案占比较高，可能主要系通信基站等应用领域推广更快，通信基站中的储能系统功率密度相对较低，对温控设备要求较低，因此大量在数据中心温控领域采用的风冷方案应用到该领域。
未来随着新能源电站、离网储能等更大电池容量、更高系统功率密度的需求起来，据产业一致反馈，液冷方案占比将快速提升，目前宁德时代正在推广户外液冷电柜。其优势主要是靠近热源、温度均匀、能耗低，同时也比风冷更适合户外的环境。

3、在液冷领域有积累的企业，可能取得领先优势====储能温控领域目前参与者主要包括

A）数据中心温控设备企业（风冷为主）：英维克、申菱环境等，由于集装箱储能和集装箱数据中心比较类似，这类企业通过原有的风冷方案切入，同时在液冷技术有积累。S申菱环境(sz301018)S

B）工业冷却设备企业（液冷为主）：同飞股份（数控装备、电力电子装置液冷）、高澜股份（电力设备液冷），这类企业在液冷和户外应用领域均有较深积累。

C）部分液冷设备零部件供应商：液冷设备结构较风冷设备更为复杂，同时对于产品品质（不能漏水等）、温度控制程序的设计等要求也更高，预计未来在液冷和户外应用领域有积累的企业，可能获得领先。

4、综上可以看看：同飞股份（中小盘）、高澜股份、英维克（通信）、申菱环境（机械）、松芝股份（汽车）。

三、有一定预期差之----海大股份

核心驱动力：

促进光伏组件降低成本，运营商积极性相对高。

进度：

国家电投、大庆光储分布式项目都是用橡胶卡扣，集中式规模比较大还是需要海达自身的市场能力和营销能力去解决客户，包括组件厂家、设计院，让客户接纳。

成本与盈利：

光伏组件成本电池68%，边框8-9%，玻璃7%，背板4%，eva4%。1w组件现在2块，对应边框成本在0.14-0.16，换成海达方案对应边框成本0.06-0.07，对应1w节省6分到1毛（目前铝合金还在涨价）

关于技术与橡胶老化：

合成橡胶不同于天然橡胶（寿命在30年，高温，盐雾，酸，适都没问题，产品都用在地铁，隧道，火车，船舶上经过考验，也做过测试）。目前技术已经很成熟，材料，安装以及和组件厂的配合都成熟，销售和市场是解决问题的关键。

壁垒：

配方+工艺+专利，预期2年内相对稳定固化

客户接受度：

需要一个过程，初期在国家电投、黄河水电、大庆实验基地的示范项目大项目将起到标杆作用

近期催化:

订单持续落地以及招标公告（带短边框标准落地）

目前市场还在质疑他的技术，其实在分布式已经星火燎原目前1GW对应公司暂定价为7000万左右，预计初步订单22年在30GW，（目前8GW产能，在扩），对应20亿收入，参考15%-20%净利率，对应3-4亿利润，对应30XPE，105亿市值。传统密封件预计22年2亿利润，对应20X估值，40亿市值，合计看150亿市值

四、偶尔打野之培育钻石新秀：曼卡龙

曼卡龙11月9日在投资者互动平台表示，公司密切关注培育钻石市场，目前培育钻石产品小范围尝试销售中，并未正式上线。

曼卡龙作为国内知名上市珠宝品牌也正式挺进培育钻石领域，利用其完善的线下销售体系，开展培育钻石终端消费的尝试。这是继国内豫园集团推出线上“露璨（LUSANT）”培育钻石品牌之后，又一家珠宝上市企业正式开展培育钻石业务，这次的举措无疑给形成星火燎原之势的培育钻石行业，带来的又一重大利好。。。。。。如果主线不明，龙头颓势，可以搞搞用来打野