复盘 强修复对应明日弱分歧 前排加速后排淘汰

2022-04-11

周五指数震荡为主，市场热钱主要围绕地产和基建，而对立面的次新、高送等杀跌明显，两极分化较大。周五地产整体还是比较超预期的，原本判断是弱修复，结果走成了强修复，下午资金也没有内卷导致抢跑，往往弱修复次日强分歧为主，那么强修复对应明天应该是弱分歧，同时前排加速，后排上演淘汰赛。

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海南瑞泽：  因为地产和基建周五是一个涨停潮，所以选股上偏向于辦识度更重要，所以高标的海南瑞泽和中国武夷大概率会晋级一个。从筹码角度考虑中国武夷要更好一些，一字首开没有什么筹码优势，成本都集中在周五。从人气和地位考虑海南瑞泽自然要更好一些， 周五弱转强对板块有带动性，这里偏向于人气和地位>筹码，所以海南瑞泽晋级的希望可能会更大一些。

中交地产： 前有天保基建符合特停规则未停牌,中交地产同样符合特停规则今天没有公告停牌，那么理应同样获得溢价。从分时和盘口来看，中交地产下午一直有资金压单，但是根本压不下来，虽然上板时间晚，但是地位并不低，所以明天弱转强可能性是比较大的。从筹码角度考虑，周五面临可能停牌的节点，没有卖的资金基本都比较有格局，明天主动砸盘的可能性比较低。从逻辑的角度出发，目前地产是一个洗牌的过程能活下来的企业在未来享有快速发展的红利，并在洗盘过程中具备逆周期成长的可能，类似于中交地产这类具有坚实后盾背书的企业有望迎来历史性的机遇。

赤峰黄金： 目前金价的上涨看似是地域冲突和疫情反复带来的避险情绪影响，但实际上是高通胀、低实际利率的持续。月前多数券商研究院均表示在高通胀背景下的美债利率很难跑赢通胀,尤其是当前的经济似乎已经处于滞涨状态，这与常规的通胀相比更难以通过货币手段迅速走出通胀，美联储加息节奏很难对实际利率有较大的向上推动力，这对黄金价格中枢维持高位反而是利好。赤峰黄金图形很漂亮，基本面上在国内矿山体量相对较小的情况下，公司加速海外金矿并购步伐，万象金矿和瓦萨金矿作为成熟的在产矿山，每年能为公司贡献主要的黄金产量，华安证券研报表示2022/2028年预计万象+瓦萨+内矿合计贡献产备分别为8.5+5.5+3-17吨/10+7+3-20吨，而且这两个矿增储潜力大。不过黄金这个板块走趋势性行情为主，连板可能，性比较低。