提纲：

一、今日题材逻辑

（一）综述

（二）电力

（三）小金属

（四）其他

二、今日个股逻辑

韭菜公社涨停解析图

【绝味食品】休闲食品+门店扩张

【赣锋锂业】锂电池+镍钴+TWS电池+固态电池

【北玻股份】光伏玻璃设备+单月订单新高

【世嘉科技】终止减持+5G天线

【闽东电力】电力+碳交易+持股镍材料公司

【积成电子】举牌+电力自动化产品+储能

【安阳钢铁】钢材涨价涨价+大型钢铁联合企业

【东贝集团】年内唯一“B转A”个股+国内冰压行业领头羊

三、新股介绍

【华旺科技】国内装饰原纸领先生产商

【一鸣食品】国内领先鲜乳品连锁经营商

【振邦智能】业内知名高端智能控制生产商

四、明日题材前瞻（周日补充）

（一）盘后新闻 

（二）三大报 

五、今日公告汇总

一、今日题材逻辑

（一）综述

今日市场强势反弹，早盘电力板块现涨停潮，午后以锂、钴为代表的小金属走强，市场全天强势，电力、煤炭、有色、光伏等板块轮番上涨。

（二）电力

自12月23日起，全国多地迎来新一轮冷空气，下周南方部分地区会迎来零下气温，叠加限电等影响，豫能控股短期大涨带动同板块个股走强。

近期限电的主因或为短期需求超预期与装机结构性不足，当前国内电力市场整体还是过剩的。国内经济向好，海外疫情严重导致出口订单旺盛，冬季气温转冷进一步推升用国内用电需求高涨；当前唯一具备快速可靠响应能力的火电在“十三五”装机持续受限，而水电在进入枯水期后出力受限，高速发展的风光机组出力不稳定，导致电力系统冗余度持续下降，难以完全匹配峰值的需求，进而导致部分省份出现用电紧张。

2017年起，我国执行严格的煤电装机去产能、停缓建工作，随着我国对煤电装机的供给侧改革坚决推进，我国煤电装机占比与发电量占比大致每年下降1个百分点。与此同时，我国风电、光伏等新能源装机在补贴扶持与平价上网的刺激下维持高速增长。在此影响下，我国煤电装机增速连年显著跑输电力行业整体装机增速。以湖南为例，2010年以来，省内电源装机增长明显慢于全国平均水平，预计截至2020年末，湖南省装机规模将达到4244万千瓦，相比2010年增长约40%，而同期全国装机增长约100%。从电源构成看，新增装机主要为风光等清洁能源，相比2010年末新增加1254万千瓦装机，其中风电新增514万千瓦，光伏新增378万千瓦。

上述数据可以看出煤电的新增减少，占比下降，在各类电源中，水电出力存在典型的丰枯年和丰枯季波动；核电基本为带基荷运行，利用小时数本已较为饱满，且核电仅建设于沿海省份；燃气发电虽然调峰响应速度最快，但其度电燃料成本约为煤电的2倍，且在冬季往往受制于气源紧张、需执行更高气价；风电与光伏受制于储能技术发展的不完善，日内出力仍存在较大波动及不可控性。相比之下，煤电是唯一能够较为稳定、经济地实现短时大规模增发的电源品种，这一优势在冬季尤为明显。

但值得注意的是，执行有序用电方案并非今冬独有。受持续强降温雨雪天气影响，湖南和江西在2018年1月份就曾下发有序用电通知。另一方面，中信证券认为本轮部分省份的缺电与动力煤各个供给渠道的受限并无直接因果关系，参考本轮限电省份之一的浙江，我们注意到当地国企浙能集团的电煤库存在2020年整体高于往年水平，尤其是在2020年11月底以来的3周自360万吨大幅上升至400万吨以上，较往年高出约60万吨。浙能集团最新的电煤库存可用天数超过32天，较2019年同期的25~28天亦有显著增长。中信证券观点同样认为经过本次限电的发酵，煤电对保供的基础作用应得到重视，行业盈利前景有望改善。今日异动相关个股：豫能控股、赣能控股、晋股电力等，电力方向还衍生出运煤线，宁波海运、长航凤凰等。

相关挖掘可见：@逻辑挖掘 

豫能控股：暗线是电煤运输（来自韭菜公社jiucaigongshe.com） 

（三）小金属

午后以钴、锂、镍为代表的小金属全线爆发，全球新能源汽车需求确定性增长带动动力电池高增长，需求逐渐回升。

（1）锂：全球动力电池需求增长确定性高，需求逐步回升。国内方面，10月以后包括五菱宏光等磷酸铁锂车型大卖大幅拉动了磷酸铁锂的需求，磷酸铁锂电池装机占比提升，上周工业级碳酸锂价格收报4.4万元/吨，周内价格上涨2.3%。电池级碳酸锂价格收报4.7万元/吨，锂精矿价格收报395美元/吨，国内金属锂价格收报46.5万元/吨，单水氢氧化锂价格收报4.8万元/吨，氢氧化锂出口价格收报8.95美元/公斤，周内价格均不变。当前下游对碳酸锂的采购需求保持强劲，生产企业可供销售货源稀少，1月份成交价格预计继续上涨。赣锋锂业、雅化集团、天齐锂业等。今日其余提锂的方向也有走强，如盐湖提锂的贤丰控股、西藏城投等。

（2）钴：钴是NCM正极稳定性的关键元素，从特斯拉的储备技术和专利来看，其技术路径暂时无法脱离钴元素。固态电池的规模化应用仍需5年左右，未来2-3年内三元正极电池依然是主流方向，无钴电池短期无法实现，长续航电池的发展方向有高镍低钴（单晶NCA/NCMA）和高镍中钴两个方向。

嘉能可Mutanda矿山关闭后（2023年复产），行业新增供给有限（主要为嘉能可KCC、莎琳那、RTR、万宝矿业扩产），行业供给小幅增长；随着海外新能源放量带来动力电池需求抬升和3G电池端增速改善，2021年将步入小幅短缺；钴价的中枢有望逐步抬升至28-30万元/吨附近。

上周MB合金级钴价收报15.73美元/磅（中间价），MB标准级钴价收报15.73美元/磅（中间价），周内价格均上涨0.2%。钴中间品价格收报12.55美元/磅，周内价格上涨0.8%。钴粉价格收报28.55万元/吨，周内价格上涨0.4%。硫酸钴价格收报5.45万元/吨，周内价格上涨0.9%。国内电解钴价收报26.7万元/吨，氯化钴价格收报6.4万元/吨，四氧化三钴价格收报20.75万元/吨，周内价格均不变。进口钴原料价格保持坚挺，临近年底下游采购阶段性走强，春节前备库需求下钴价开启反弹。洛阳钼业、华友钴业、寒锐钴业等。

（3）镍：2020年，我国镍矿处于供不应求的状态，由于印尼于今年开始正式禁矿，国内目前90%的镍矿进口都来源于菲律宾的供给，但菲律宾镍矿储量并不丰富且由于开采过早部分矿山面临资源枯竭及关停的风险，而其他镍矿储量丰富的国家由于路途遥远，海运费偏高，短期暂难以弥补印尼镍矿的进口量。另外，由于海外疫情的蔓延，疫情的控制亦存在较多不确定因素，部分国家为应对疫情而采取的防疫措施也将影响到出口量，明年镍矿供应偏紧的格局或将加剧。电池的高镍化也将带动镍的用量上升。盛屯矿业、博迁新材等。

公社内相关信息可见，我们做的信息还是很前瞻的。

@后韭 

1109【韭菜公社】国内外锂矿及锂盐信息整理（来自韭菜公社jiucaigongshe.com） 

1215【韭菜公社】镍相关标的（来自韭菜公社jiucaigongshe.com） 

（四）其他

碳中和的光伏方向继续强势，市场在碳中和方向不断挖掘出新的品种，远达环保、深圳能源、惠博普等，我们整理了一些前瞻的挖掘贴：

@韭韭八十一 

1126碳排放交易受益标的梳理-韭菜公社（来自韭菜公社jiucaigongshe.com） 

@后韭 

【韭菜公社】光伏风电产业链12.23介绍（来自韭菜公社jiucaigongshe.com） 

临近年底，海外圣诞元旦假期，航运集装箱个股再次走强，中远海控、中远海发等；天然气受冷冬概念继续发酵，长春燃气、大通燃气等。

注：各位社友，社群随着时间的推进资料会越积累越多，很多有用的信息都沉淀在时间线和社群的资料库中，大家善用搜索功能，有事没事刷一刷网页和APP，或许盘中就能及时发现牛股信息~

二、今日个股逻辑

【绝味食品】休闲食品+门店扩张
1、公司主营业务为休闲卤制食品的开发、生产和销售。公司休闲卤制食品主要分为两类：一类是以鸭、鸡、猪等禽畜为原料的休闲卤制肉制品；另一类是以毛豆、萝卜、花生等为原料的休闲卤制素食品。公司自创立以来坚持加盟连锁为主体，截止到2019年，共开设10594家门店（不含港澳台），销售额超过51亿元，开启万店时代。

2、处卤制品优质赛道，千亿规模高增长

休闲卤味产品具有一定的成瘾性属性，铸就细分行业壁垒。行业数据显示卤制品行业规模预计在2020年将达到1235亿元，年复合增速达18.8%，随着人均可支配收入的提升及城镇化的推进，行业预计持续保持高景气度。行业模式仍以小作坊为主，集中度低，前五大品牌市占率约20%，头部品牌有望凭借供应链、品牌等优势逐步提升市占率，充分享受行业快速发展红利。

3、供应链、渠道管控能力突出，规模优势显著

绝味门店布局在深度和广度强于行业竞争对手，依托1万家+门店对目标消费者的辐射，绝味品牌率先抢占消费者心智。搭建加盟商一体化自治管理体系，保障门店终端管控。覆盖全国的供应链具备壁垒，采购端规模效应凸显具备成本优势，配送端依托全国工厂日配到店，绝配供应链持续向外赋能配送效率有望进一步提升，亦有望成为新的营收增长点。此外公司目前向外投资包括和府捞面、四川幺麻子、千味央厨等优质项目，聚焦轻餐饮，供应链和渠道管控能力外延赋能被投项目预计加速其发展，供应链端预计与卤制品主业形成协同效应，投资收益有望带来业绩高弹性。

4、门店扩张稳步推进，同店收入长期有望保持增长

目前绝味近一半的门店集中在省会和一线城市，门店下沉空间巨大。截止到2019年，绝味共开设门店10594家（不含港澳台），目前公司50%以上的门店集中在省会级别城市及以上，根据2019年提出的“渠道深耕”策略，低线城市仍有巨大空间。券商测算绝味门店长期可看至20000+家，加盟商赚钱效应及已被万家门店验证的渠道管控能力预计稳步推进渠道下沉，疫情期间公司逆势开店，预计2020年门店开拓超预期。券商最新报告表示：长期来看，单店收入有望保持年均3%-5%的平稳增长。品类轻微提价表现为不减销量，单店收入通过门店升级、品类提价等方式有望长期保持稳步增长态势，主业增长确定性强。规模效应下，成本费用率有望下行，盈利能力有望进一步提升。（部分资料来自信达证券、安信证券研报）

【赣锋锂业】锂电池+镍钴+TWS电池+固态电池

1、公司从中游锂化合物及金属锂加工制造的起步，不断向产业链上下游拓展，形成垂直一体化的产业闭环，业务贯穿上游锂资源开发、中游锂盐深加工、下游锂电池制造以及退役锂电池综合回收利用。目前，公司全球范围内拥有9大生产基地、2大研发中心、掌控8处优质锂资源，已成为垂直一体化布局完善的锂电产业链龙头企业。

2、终端需求火爆叠加供给受限碳酸锂价格持续上涨

据上海有色网数据，24日电池级碳酸锂价格4.85万-5万元/吨，较前一日上涨500元/吨；工业级碳酸锂价格4.4万-4.7万元/吨，较前一日上涨700元/吨。券商指出，从10月起，正极材料对电池级碳酸锂需求反超产量，价格出现小幅上行。11月需求量仍有增加，其中三元材料需求增加11%。碳酸锂货源供应持续紧张。需求端，新能源汽车销售强劲，三元材料、磷酸铁锂、钴酸锂等厂家开工回升，国内大厂订单饱和。据其测算，本周碳酸锂平均毛利增至2369元/吨，而上周仅有1096元/吨，涨幅高达100%。此外AVZ宣布与赣锋签订供货协议，其锂矿资产位于非洲刚果金，而非传统澳洲地区，国内锂盐企业正在追求锂原料供应的多元化，反映出澳矿的供应紧张和未来的不确定性。值得注意的是赣锋锂业阿根廷盐湖4万吨电池级碳酸锂项目将于2021年投产，总产量有望达到10万吨。

3、参股-offtake模式加码资源布局，原料自给率不断提升

2015年之前，公司掌控的锂资源相对较少，近年来公司凭借着锂加工制造积累的技术优势，不断向海外布局优质锂资源项目，并通过包销的模式保障了公司未来原料供应的稳定，所有项目投产后，公司原料自给率有望达到100%。截至2019年底，公司共有8大资源基地，资源类型涵盖锂辉石、卤水、锂黏土不同类别，合计控制资源量4818万吨（折LCE），权益资源量达到2084万吨（折LCE）。根据公司与MtMarion包销协议，2017-2019年可包销MountMarion生产的全部锂精矿，2020年后每年包销不少于192570吨的锂精矿，是公司稳定的原料来源之一。

4、氢氧化锂产能再上新台阶，进入全球核心供应链体系

公司在江西新余总部、江西宁都、奉新赣锋和宜春赣锋形成了锂深加工产品生产基地，产品涵盖碳酸锂、氢氧化锂、丁基锂和金属锂等产品。截至2019年底，公司具备碳酸锂产能4.05万吨/年，氢氧化锂产能3.1万吨/年，金属锂产能1600吨/年，丁基锂产能600吨/年。此外公司顺应高镍化发展趋势，不断加码氢氧化锂资源布局，马洪三期5万吨氢氧化锂项目将于2020年底投产，远景锂盐产能达到17万吨LCE左右，届时公司氢氧化锂产能达到8.1万吨，将成为全球氢氧化锂第一大生产商。此外，公司与特斯拉、LG化学、大众、宝马等全球核心动力电池或主机厂签订战略供货协议，其中：2019年-2025年，公司向LG化学销售共计9.26万吨电池级锂产品；特斯拉年采购数量约为公司电池级氢氧化锂当年总产能的20%；与大众、宝马签署战略合作备忘录与长期供货协议。进打通全球核心供应链体系。

5、布局固态电池和退役电池回收业务，打造垂直一体化生态体系

2016年公司成立固态电池研发中心，开始布局固态锂电池领域，2019年东莞赣锋3000万只/年全自动聚合物电池锂电池生产线和赣锋电池6亿瓦时高容量锂离子动力电池项目顺利生产，有望成为未来业绩新增长点。公司目前具备34000吨/年退役电池回收产能，二期扩建项目投产后回收产能有望超过10万吨。此外2018年开始布局TWS无线蓝牙耳机电池，2019年一季度正式投产。公司TWS扣式电池规划3000万只/年，主要客户有JBL、漫步者以及一些国内知名手机厂商，TWS潜在市场空间广阔，公司有望持续受益。（部分资料来自中泰证券、国信证券研报）

【北玻股份】光伏玻璃设备+单月订单新高

1、公司是一家专注于玻璃深加工技术研发、设计、制造、销售的企业。其主要产品玻璃钢化设备、玻璃钢化设备等。已经发展形成由洛阳、上海、天津三大基地集研发、设计、制造和销售为一体，具有持续自主创新能力的企业。目前公司TCO镀膜技术已取得成功并处于领先水平,正在系列化集成设计和市场推广,此项技术可以应用在各种薄膜电池上。苹果电子产品商贸有限公司是公司重要客户之一。公司产品已经应用在深圳华为福田卓悦店、华为上海新城市客厅项目、美国－谷歌GoogleCaribbean、美国－Nashville苹果销售店、香港太古2B塔楼等建筑项目中。

2、玻璃需求大，价格持续屡创新高

根据隆众资讯数据，华南市场浮法玻璃价格接近2500元/吨，12月光伏玻璃已经涨价至52元/平米，10月份光伏玻璃涨至历史最高位40元/平米后一直屡创新高。而在7月份，光伏玻璃的价格只有24元/㎡左右，5个月，价格上涨超过100%。2020年1月工信部产能置换新规的严格执行使得光伏玻璃呈现供不应求之势，部分超白浮法产线转供光伏，或导致建筑级浮法供给缺口的出现。根据公司报告得知：以前年度已累计销售超过100台（套）玻璃连续钢化设备，连续钢化设备主要用于光伏产品面板玻璃的生产；新研发的超薄2.0毫米连续钢化玻璃生产设备给相关产品注入了新的竞争优势，同时，此项技术将为光伏产业降低成本、增加效益起到积极作用。

3、玻璃深加工设备龙头

公司主导产品平弯玻璃钢化机组年产销量自2002年突破100台以来，连续17年稳居行业世界前列，累计已有超过4700条北玻钢化炉在世界各地运行；玻璃深加工产品也应用在诸如：上海世博会阳光谷和十六铺码头项目、奥运国家体育场“鸟巢”及“水立方”玻璃工程、国家大剧院、北京南站、首都机场三期、上海中心、阿布扎比国际机场、新加坡樟宜机场、越南APEC会展中心、厦门金砖峰会主会场、青岛上合峰会主会场、联合国全球地理信息管理德清论坛会址、美国洛杉矶泛海广场、美国甲骨文总部、伦敦莱登办公楼、北京大兴国际机场、耐克上海001旗舰店、国家网安基地展示中心等国家或地区的标志性建筑上，还作为世界著名美国消费电子品牌的主要建筑玻璃供应商之一，为其在世界各地的旗舰店及位于美国硅谷的总部提供建筑玻璃。

4、订单创新高，合作关系稳定

11月16日公司官微表示：钢化设备公司一天内下发了20台钢化炉制造计划（即签订合同生效并进入生产排序），总金额超9000万元！钢化设备公司10月份生效钢化炉订单40台，总金额近1.4亿！同时刷新了北玻自成立以来的单日和单月纪录！经过多年来的市场开拓和积累，公司建立了广泛的客户基础并与之建立了长期稳定的合作关系，目前已拥有超千家客户分布于世界各地，累计不低于4700套北玻钢化设备在世界各地运行，产品覆盖超过100个国家及地区。产品覆盖亚洲、欧洲、北美洲、南美洲、非洲、大洋洲，同时拥有一套完善的国内、国际销售服务体系。并且拥有玻璃钢化炉、低辐射镀膜等超过20条各类国际先进的自备成套试验生产线和试验室。

【世嘉科技】终止减持+5G天线

1、公司主要产品为天线、电梯轿厢系统、射频器件、精密金属结构件及其他产品、专用设备箱体系统。公司是专业的定制化电梯轿厢系统制造企业,在电梯制造领域有一定的竞争优势,电梯制造主要服务客户为迅达,通力,蒂森克虏伯及奥的斯,以上客户电梯销售排名均列世界前四位。子公司波发特主要从事射频器件和天线产品的研发,生产及销售,其主要产品为滤波器,双工器等射频器件和室外基站天线,室内分布天线等基站天线产品。12月24日公告,公司接到控股股东、实际控制人韩裕玉、韩惠明、王娟和公司董事、高级管理人员陈宝华出具的《关于终止股份减持计划并承诺未来六个月内不减持公司股份的告知函》。

2、收购波发特切入5G通信射频器件领域

公司在2018年完成对波发特的收购后，从传统电梯箱体公司转型为5G基站天线射频提供商。同时公司在移动通信设备领域还先后收购或设立了捷频电子、嘉波通讯、DengyoUSA等公司，形成了覆盖基站天线和基站滤波器的产业分布。其中恩电开是公司在基站天线的主要布局，公司从日本电业收购其80%的股权，目前主要客户为中兴通讯和日本电业。至此已形成覆盖4G/5G基站天线和射频滤波器的一体化布局，客户涵盖中国和日本，并在今年顺利开拓美国市场，同时成为中兴通讯和爱立信等全球主流通信设备商的射频器件核心供应商。借助恩电开的天线制造经验以及客户基础，已成功通过了中兴通讯的基站天线供应商认证，并顺利入围了十余个天线产品的供应商名单。5G时代，有望成为中兴通讯在滤波器和天线领域份额前三的主力供应商。

3、基站天线+滤波器一体化公司更具优势

5G网络进入规模建设阶段，MassiveMIMO等新技术的引入使得无线部分在5G时代占比继续提升。天线和滤波器往小型化和一体化的方向发展，成为无线部分占比最大投资部分。根据券商的测算，5G的天线市场规模将约为4G的1.3倍，滤波器市场规模也较4G约有62%~84%的增长空间。公司作为稀缺的天线+介质滤波器一体化生产企业优势明显，具有较强的4G/5G天线研发和制造能力，同时在陶瓷滤波器产品中进一步加强现有布局，有望把握射频产品AFU天线滤波器一体化代际更迭的机遇。

4、有望乘5G东风，成长为国内基站射频天线龙头

公司在5G天线和5G陶瓷介质滤波器等射频新产品上有先发优势，目前是中兴5G天线的主力供应商，2020年有望占据中兴通讯5G天线将近50%的份额，未来随着国内5G网络规模建设的铺开，公司有望跟随客户业务扩张的脚步，打开5G天线弹性空间，实现业绩快速增长。此外公司在19年顺利通过爱立信金属滤波器的供应商审核，已向爱立信小批量供货。同时公司在陶瓷介质滤波器实现突破，陶瓷介质生产线已通过客户验收并实现小批量供货，未来将根据客户要求安排陶瓷介质滤波器的产能及批量生产。有望打开新的增量市场空间，实现通信主营业务的快速发展，成长为射频新龙头。（部分资料来自招商证券、天风证券研报）

【闽东电力】电力+碳交易+持股镍材料公司

1、公司主营业务为电力生产与开发。主要包括水力和风力发电。公司目前所属十一家水力发电分公司、三家水力发电控股子公司、三家风力发电控股子公司。公司下属二十二座水力发电站分布在福建省宁德市除古田县以外的其他县（市、区），并主要向宁德市电业局或其下属各供电分公司趸售上网电量；公司目前拥有控股风电场4个，非控股风电场1个，在建风电场1个，主要向辽宁省电力公司、吉林省电力公司、福建省电力公司趸售上网电量。公司目前持有海峡股权交易中心（福建）有限公司1000万股，占4.76%，涉及碳交易概念。

2、厦钨新能上市，参股核心子公司

根据科创板上市委公告：厦钨新能将于12月28号首发上会。宁德厦钨新能源材料有限公司由公司与厦门钨业股份有限公司全资子公司厦门厦钨新能源材料有限公司共同出资成立，公司参股30%。宁德厦钨新能源材料有限公司主要生产三元正极材料，目前设计年产2万吨。2019年，宁德厦钨新能源材料有限公司净利润-3764.41万元，公司按股比确认投资收益-1129.32万元。公司前身为厦门钨业下属电池材料事业部，自2004年开始专注锂离子电池正极材料的研发与生产，并于2016年12月新设公司独立运行，成为厦门钨业旗下专业从事锂离子电池正极材料的研发、生产和销售的子公司。根据厦钨新能源提交的招股说明书，公司拟募资15亿元用于年产4万吨锂离子电池材料产业化项目。

3、限电拉闸+电力需求持续增加

12月21日，在国新办举行的《新时代的中国能源发展》白皮书新闻发布会上，国家发展改革委秘书长赵辰昕在回应记者有关最近湖南等地出现电力缺口时提到：“近期监测我们就感到受工业生产高速增长，以及低温寒流叠加的影响，导致了现在电力需求超出预期，形成一种高速的增长。”同时国家电网发文称，我国电力需求将持续增长，增速逐步放缓，2025年、2035年、2050年、2060年分别达到约9.8万亿千瓦时、12.4万亿千瓦时、13.9万亿千瓦时、13.3万亿千瓦时。2050年后我国人均用电量将达到10000千瓦时左右，介于当前日本、德国等高能效国家水平与美国、加拿大等高能耗国家水平之间。公司从事电力生产与开发行业多年，积累了丰富的经营和管理经验，拥有一批经验丰富、年富力强的公司管理者和技术人才。公司目前是宁德市唯一以经营清洁能源发电为主营业务的国有控股上市公司，在宁德市政府的大力支持下，在占有本区域丰富风能资源上具备一定优势，在本区域水电开发资源枯竭情况下，依然具备较好发展潜力。

【积成电子】举牌+电力自动化产品+储能

1、举牌：12月24日晚，公司获铁投（济南）股权投资基金合伙企业举牌，持股达5%，12月23日其通过大宗交易方式增持36.09万股，增持价格6.10元/股，目前共持有2559万股。

2、积成电子，国内配电网自动化产品的主要供应商之一和国内最大的燃气自动化系统供应商，主营业务包括电网自动化（含电网调度自动化、变电站自动化）、配用电自动化和发电厂自动化设备与系统、公用事业自动化设备与系统产品的软件开发、生产和系统集成。2017-2019年净利润7152万、7339万和5172万，2020年预计三季报业绩：净利润-1000万元至-500万元，增长幅度为64.46%至82.23%。

3、在电力自动化领域，公司产品线覆盖了电力系统发、输、变、配、用、调度各个环节，是国内少数几家能够提供智能电网自动化整体解决方案的厂家之一；在新能源领域，公司能为风、光等可再生能源提供自动化控制整体解决方案；在公用事业自动化领域，公司产品广泛应用于水务和燃气行业，具备全方位的智慧水务解决方案和智能燃气解决方案的集成能力；在能源管理领域，为重点高耗能企业、公共建筑、工业园区的精细化、规范化运营提供全套节能解决方案，为政府节能主管部门、节能监察机构提供用能监察信息化管理系统，公司市场已遍及国内三十多个省市自治区的300多个地区。公司在电力自动化领域公司产品门类齐全，是国内为数不多的、能够提供广泛覆盖电力系统各环节的自动化整体解决方案的供应商，尤其在电网地调系统中市场占有率达30%。

4、充电桩：公司成立子公司-山东积成智通新能源有限公司，加快智能充电产业布局，专业从事智能充电设备、充电站综合监控系统、充电运营管理平台、储能和动力电池梯次利用等研发和建设。

5、光伏：2020年10月13日互动平台回复：公司拥有新能源光伏电站并网监控、调控等系列产品及运维解决方案，目前该类解决方案已应用于多个光伏电站项目。

【安阳钢铁】钢材涨价涨价+大型钢铁联合企业

1、钢材涨价。热轧板卷12月24日最新价格4847.50元/吨，最近5天上涨3.86%，10天上涨7.42%，20天上涨13.06%，30天上涨16.32%，60天上涨22.41%。12月16日起公开征求对《钢铁行业产能置换实施办法(征求意见稿)》的意见；12月8日安阳市9家钢企停限产；宝钢股份计划2021年1月份国内期货销售价格调整

2、安阳钢铁，是集炼焦、烧结、冶炼、轧材及科研开发为一体的大型钢铁联合企业，可生产的钢材品种有中厚板、热轧卷板、冷轧卷板、高速线材、建材、型材等。2017-2019年净利润为16.01亿、18.57亿和2.56亿，2020年三季报净利润1822.35万元，同比去年增长-95.18%。 

（1）2019年全球粗钢产量前50家钢企中，安阳钢铁集团位居全球第41位，在国内钢企中排名第21位。由于钢铁存在一定的销售半径，公司重点聚焦河南及周边市场。在河南省内形成“一南”（周口）“一北”（安阳）的战略布局。安阳本部产能约1,000万吨。2018年公司投资设立河南安钢周口钢铁有限责任公司，公司为第一大股东并持股40%。2019年安钢周口拟投资建设原料场、制氧站、265㎡烧结机（含脱硫脱硝）等6个项目，项目建成后将具备生铁158万吨、粗钢175万吨、棒线材166万吨。项目预计2021年建成，有望增厚公司收益。同时，河南作为人口大省，2019年城镇化率约53.21%，低于全国60.6%的平均水平，省内基建投资、消费提升的空间较大。

（2）公司高端产品特色明显，汽车钢销售大幅增长。公司坚持“高端产品、高端客户”引领，主动对接终端客户，全力开拓直供渠道，直供直销比例达到60.5%，打造“高端、低成本、差异化”产品竞争优势助力公司高质量发展。2020年以来，公司研发新牌号规格37个，开展了取向硅钢GL1轧硬生产试验，无取向硅钢AGW470、AGW800的全流程试制开发，并实现了高磁感取向硅钢Hi-B钢的全流程研制。公司申请国家专利71项，授权19项。公司推进品牌战略，品种钢比例达84.08%，品种材比例达85.49%，汽车钢生产和销售量增幅均超过50%，持续领跑国内市场。2019年，品种钢比例86.04%，品种材比例达88.49%。公司加大与终端客户对接力度，直供直销比例达到62%，重点高端高效产品销量占比58.6%，高强板继续保持市场占有率第一。

（3）需求回暖叠加铁矿石价格回落，钢企盈利改善或据持续性。上半年受疫情影响，钢铁企业面临需求下滑、铁矿石供给受限后的价格走高双重挤压，经营业绩大幅下滑。随着国内疫情得到有效控制，疫苗研制进展顺利，国内下游需求正在快速回暖，钢材库存消耗速度加快，社会库存处于低位。同时，铁矿石供给趋向宽松，海外铁矿石的供给量正在逐步提升，澳大利亚的铁矿石发运量已经恢复到往年水平，巴西发运量高出往年约20%的水平，铁矿石价格呈现高位回落的态势。Mysteel最新调研结果显示，全国45个港口进口铁矿库存为12415.58万吨，较上周增177.06万吨，已连增9周；日均疏港量308.29万吨，降3.56万吨。总体而言，钢企上下游环境都呈改善态势，业绩改善有望延续。

【东贝集团】年内唯一“B转A”个股+国内冰压行业领头羊

1、东贝集团，国内冰压行业领头羊，是以研发、生产制冷压缩机、商用制冷器具等为主要业务的大型企业集团，同时集团还涉足压缩机电机、各类铸件的加工制造以及光伏发电等领域。

2、东贝集团业务覆盖压缩机铸件、压缩机电机、压缩机和商业制冷设备等压缩机产业链上下游多个业务板块，形成一个有机的整体，产业链各环节之间、不同产品之间实现战略性有机协同。目前行业的企业中具备完整产品链条且具有较高技术水平的企业还为数不多，而集团产品种类较多，纵向一体化优势明显，全产业链竞争优势突出。公司在国内建立有三个制造基地，拥有世界范围内较为领先的压缩机生产线。公司能够生产R600a、R134a、R404A、R290等工质的压缩机，产品有200多个规格，年产能为4000万台，实现规模化交付。报告期内，压缩机产品市场占有率、产销量处于全国领先地位。东贝集团客户群体已覆盖诸多下游行业的领军企业，如海尔、海信、美的、长虹美菱、创维、星星、韩上电器、惠而浦，博世西门子、伊莱克斯、三星、韩国大宇等国内外知名厂商。

3、行业：2011年以来，我国冰箱行业保持稳定发展的状态，冰箱冷柜总产量在9,000万台与11,000万台之间。2019年在国内冰箱、冷柜整机市场缓慢增长的大环境下，压缩机企业积极开拓国外市场，近几年出口量均呈双位数增长，2019年全封活塞压缩机出口规模和出口占比双双迈上新台阶。中国家用电器协会发布的2019版中国家用电冰箱产业技术路线图也明确制订了2025年变频制冷压缩机COP值较2019年提高5%、使用占比达到50%，R290制冷压缩机COP值较2019年提升15%；到2030年，变频制冷压缩机COP值较2025年再提高5%、使用占比达到60%，R290制冷压缩机COP值较2025年再提升10%的目标。新能效标准的出台，将导致相当一部分老产品会被淘汰，从而促进冰箱能效提升加快，变频压缩机的使用率逐渐扩大。2019年变频压缩机内销同比增长22%，所占的市场份额逐年增加，升至17%。未来仍有巨大的挖掘潜力。

4、行业竞争格局：从全球产能分布上看，随着全球制冷压缩机行业向中国转移，我国已成为世界制冷压缩机生产大国，其产销规模在全球中的占比达半数以上。在前期产能快速扩张和国际市场开拓过程中，中小制冷压缩机制造企业因技术、资金、销售等方面的短板，生产压力增大，导致制冷压缩机行业集中度逐步提升。我国制冷压缩机行业前九家厂商总销量占比已超过89.3%。在产业发展趋势方面，高效、变频、智能将是制冷压缩机发展的主流，新的制冷技术、工艺的探索创新也将对行业的长远发展产生深远影响。随着国家新能效标准的发布，对家电产品在节能、环保方面提出的更高标准和要求。随着冰箱智能化、网络化、变频化推广及普及，变频制冷压缩机市场有望迎来快速增长，带来新的市场机遇。制冷压缩机行业集中度较高，东贝集团的主要竞争对手为：加西贝拉、安徽美芝、钱江制冷。

5、2017-2019年营收收入37.89亿、42.74亿和46.18亿，复合增长率为10.40%，净利润为1.01亿和1.39亿和1.70亿，复合增长率为29.74%。可比公司：长虹华意和海立股份。

三、新股介绍

【华旺科技】国内装饰原纸领先生产商

1、华旺科技国内装饰原纸领先生产商，主要从事可印刷装饰原纸和素色装饰原纸的研发、生产和销售业务,以及木浆的贸易业务。公司生产的装饰原纸适用于室内家具、办公家具和门等产品的表面贴面装饰。主要产品包括可印刷装饰原纸和素色装饰原纸，广泛用于人造板的饰面层。 2019年装饰原纸营收14.21亿，当年占比85.93%，木浆贸易营收2.24亿，当年占比13.55%。

2、华旺科技是国内从事装饰原纸生产的主要企业之一，规模优势明显。公司生产装饰原纸可广泛应用于家具、地板、木门等产品的贴面装饰。公司产品远销印度、韩国等国家，是国内少数能够与欧美装饰原纸企业直接开展国际竞争的公司之一。公司生产规模业内领先，对上游议价能力较强，产品丰富度高，可满足下游分散化需求。得益于下游产业不断增长的需求，近年来我国装饰原纸行业整体增速较快，2012年至2019年，我国装饰原纸总销量从58.70万吨上升至114.98万吨，年复合增长率为10.08%。未来装饰原纸行业将受益于消费升级、技术进步、海外市场成长等趋势，具有良好的发展前景。胶合板耐热、抗压能力的改进是的人造板行业发展进一步提速，装饰纸市场发展前景良好。

3、行业：

（1）我国装饰原纸行业整体增速较快，并且面层装饰原纸的销量占比逐年上升。2012年至2017年，全球装饰原纸产量从121.20万吨上升至180.50万吨，年复合增长率为8.29%，呈现稳步增长态势。2012年至2019年，我国装饰原纸总销量从58.70万吨上升至114.98万吨，年复合增长率为10.08%。装饰原纸最主要的细分产品为面层装饰原纸。2012年至2019年，我国面层装饰原纸的销量从49.40万吨上升至108.52万吨，年复合增长率为11.90%，占装饰原纸总销量的比例从84.16%上升至94.38%。

（2）得益于下游产业不断增长的需求，我国装饰原纸行业有着良好的发展前景。我国住宅销售面积从2012年的98,467.51万平方米增长至2019年的150,144.32万平方米，年复合增长率为6.21%；公共建筑销售面积从2012年的10,012.93万平方米增长至2019年的13,895.62万平方米，年复合增长率为4.79%。住宅与公共建筑的销售面积上升带来了不断增长的装饰装修需求，为装饰原纸行业打开了市场空间。据估计，2018年末全国城镇存量住宅待装修面积约为8.42亿平方米，翻新需求较大。存量房装修改造市场空间广阔，为装饰原纸提供了稳定的需求支撑。家具、地板与木门制造业的崛起扩大了装饰原纸市场空间；木材短缺，人造板替代性需求释放，人造板行业的成长带来了装饰原纸市场需求的上升；胶合板制造工艺与压板技术改进，装饰原纸行业空间进一步打开；印度等海外市场的快速成长为我国装饰原纸行业提供了更为广阔的发展空间。

5、竞争格局：近年来国内装饰原纸产业的发展较快，目前我国已成为全球装饰原纸的主要生产国之一。在我国装饰原纸行业中，中小厂商受制于技术门槛与规模壁垒，产量较小，产品质量参差不齐，因而市场竞争力较弱。几家大型厂商凭借较强的生产能力、稳定的产品质量与丰富的销售渠道占据了主要的市场份额，主要包括齐峰新材、仙鹤股份、鲁南新材和华旺科技等。

6、2017-2019年营业收入18.30亿、19.25亿和16.54亿，复合增长率为-4.94%，归母净利润为1.57亿、1.25亿和1.71亿，复合增长率为4.36%，毛利率为19.14%、14.86%和18.24%。2020年预计年报业绩：净利润2.258亿元左右，增长幅度为32.20%左右。可比公司：仙鹤股份。发行价格18.63，发行PE22.98，行业PE25.66，发行流通市值9.49亿，市值38亿。

新股资料来自个股招股说明书、国泰君安、开源证券、申万宏源证券等券商研报

【一鸣食品】国内领先鲜乳品连锁经营商

1、一鸣食品，国内领先鲜乳品连锁经营商，从事新鲜乳品与烘焙食品的研发、生产、销售及连锁经营业务。其中，乳品主要包括低温巴氏杀菌乳、风味发酵乳、调制乳以及蛋奶、热奶等特色乳饮品，烘焙食品包括各式短保质期的面包、米制品等。2019年乳品营业收入10.58亿，当年占比52.96%，烘焙食品营收7.08亿，当年占比35.44%。

2、一鸣食品是国内领先的新鲜乳品连锁经营企业。公司以终端奶吧门店为主要销售驱动，以冷链物流体系、持续产品创新及可靠质量保障为支撑，实现了短保质期新鲜乳品、烘焙食品的规模化生产与销售，满足了消费者对新鲜、健康、营养食品的一站式选购需求与消费升级。公司的“一鸣真鲜奶吧”专业食品连锁门店经营模式，开创了乳品与烘焙食品的新型销售渠道，以“乳品+烘焙”饮食组合的消费特征为基础，突破了传统乳品企业或烘焙企业经营品类单一性的发展局限，综合业务规模已显著高于众多品类单一的乳品企业或烘焙企业。截至2020年6月末，公司通过直营与加盟方式共建立了1,699家“一鸣真鲜奶吧”，相关销售收入占公司主营业务收入比重达到77%以上。公司在建立了自有中央工厂、冷链物流体系与奶吧零售网络的同时，建立了自有示范牧场，实现了从主要原材料供应到终端零售业态的全产业链布局。公司以“牛奶+面包”的“营养早餐”为起点，逐步增加各式鲜牛奶、风味酸奶、三明治等产品，如先后开发了满足营养需求的“真鲜蛋奶”、适于国人温热饮食习惯的“热奶”及可加热饮用的“温酸奶”等畅销创新产品。未来，公司将通过在特种菌株上的基础研发、微生物发酵技术上的工艺改良、饮食口味上的产品创新，持续推出新鲜、健康、营养并满足消费升级饮食需求的新产品。

3、行业概览：

（1）我国人均液态乳制品消费量仍较低，且存在城乡间结构性差距，乳品行业有巨大增长空间。从乳品需求来看，随着生活水平的提高，消费者更加重视膳食结构的改善，乳品的消费需求量呈稳步上升趋势。2019年我国乳品市场零售总额突破4,000亿元，2015年至2019年市场规模年复合增长率为4.56%。从乳品供给来看，我国乳品产量同样呈现相似的稳步增长趋势，2013年至2019年，从2,545.19万吨增长至2,719.4万吨，增长6.83%。将奶制品还原为原奶口径后，我国2019年原奶人均消费量为18.26kg/年，为日本人均消费量的1/3，远低于世界其他发达经济体，我国人均液态乳制品仍存在巨大的市场空间。虽然我国乳品行业在本世纪初以来，实现了高速发展，但除整体人均乳品销售量仍处于较低水平外，城乡间的结构性差距亦较为明显。根据公开数据，2019年我国农村地区液态奶人均消费量仅为11.47kg/年，而城镇地区液态奶人均消费量为31kg/年，城乡消费差距较大。随着城镇化的快速推进，我国未来液态奶等乳品消费市场具有着巨大的增长空间。

（2）我国烘焙食品行业快速增长，消费市场提升空间依然巨大。根据行业数据统计，达利园、桃李面包等规模以上烘焙企业的零售总规模从2011年的840.1亿增长至2019年的2,317亿，增长率保持在13%以上。2018年度我国人均烘焙产品消费量为7.4公斤，远落后于世界平均水平，其中德国、美国、日本、中国香港、新加披的人均消费量分别为我国的9.3倍、7.6倍、7.0倍、3.3倍及2.6倍。同时，国内地区间烘焙食品的消费水平也呈现参差不齐的市场格局，一线城市与中西部地区的人均烘焙消费差距高达4倍多。

4、竞争格局：（1）乳品行业市场程度较高，竞争较为激烈，存在基地型乳企与城市型乳企两类主要企业。基地型乳企背靠奶源基地，产品以长保质期的UHT灭菌乳为主，通常面向全国性市场，拥有覆盖全国范围的市场营销体系，其产业布局完整，在技术上引导行业标准，并且引领着行业整体的发展。该类典型企业有伊利股份、蒙牛乳业。城市型乳企更加接近消费市场，产品以冷链短保的巴氏杀菌乳为主，通常面向区域性市场，对本地客户的消费习惯、消费能力有更好的认知，并且通过一定区域内的规模效应，做到较高的本地市场占有率。（2）烘焙连锁行业主要呈现出较分散的区域性市场特征，市场竞争较为充分。随着行业发展逐步成熟，形成了以徐福记、桃李面包等优秀企业为代表的“中央工厂+批发经销”型烘焙企业，以面包新语、85度C为代表的“连锁门店+现场制作”型烘焙企业。一鸣食品采用“中央工厂+连锁门店”经营模式，综合了上述两类传统经营模式的运营优势。

5、2017-2019年营业收入15.16亿、17.55亿和19.97亿，复合增长率为14.79%，归母净利润为1.20亿、1.57亿和1.74亿，复合增长率为20.56%，毛利率为38.85%、39.49%和39.28%。2020年预计年报业绩：净利润1.521亿元左右，下降幅度为-12.56%左右。可比公司：新乳业、天润乳业、庄园牧业、麦趣尔、桃李面包。发行价格9.21，发行PE22.98，行业PE60.75，发行流通市值5.61亿，市值36.93亿。

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【振邦智能】业内知名高端智能控制生产商

1、振邦智能，业内知名高端智能控制生产商，主营业务是智能电控领域的产品研发、制造及销售。公司的主要产品是制冷系统控制技术平台、变频控制技术平台、数字高压电源技术平台、智能物联技术平台。2019年小型家电电控产品3.11亿，当年占比44.66%，大型家用及商用电器电控产品2.08亿，当年占比29.91%，电动工具电控产品营收1.21亿，当年占比17.33%。

2、振邦智能是行业内知名的高端智能控制器、变频驱动器、数字电源以及智能物联模块供应商。公司凭借技术实力在变频细分市场占据了优势地位，当前客户主要包括扬子、多美达、GMCC美芝、美的、美菱、奥马、远大等知名终端设备企业。作为欧美主流汽车生产厂商的二级供应商，公司自主研发生产的车载设备电控产品已通过客户的审核，并批量应用于相应汽车产品部件上。在智能家电控制领域，公司在变频冰箱领域，处于相对领先地位，主要客户包括GMCC美芝、美的、美菱、奥马等；在高端小型家电领域，公司积极协同客户开发符合市场发展需求的智能化、高端化小型家电，如咖啡机、清洁机器人等，主要客户包括WIK（Nestle一级供应商）、SharkNinja、TCL德龙、Severin、奥仕达、Panasonic等。物联化、互联化、智能化、数字化是智能电控行业的发展前沿，公司积极布局该领域的技术储备与产品开发，逐步拓展智能家居、智慧工厂等新兴市场。同时，公司在各细分市场采取客户聚焦战略，依托突出的技术研发、高端制造以及品质保障能力，通过JDM、ODM业务模式与行业内优质终端设备制造商建立起长期稳定、高粘性的合作关系，并在重点客户的供应商体系中处于重要地位。

3、行业：

（1）我国智能电控产品市场目前正处在高速增长阶段。依托国内综合电子供应链优势以及本土智能电控产品竞争力的不断提升，我国逐步发展成全球的智能电控产品主要制造基地，国内智能电控产品企业处于较好的发展环境。我国智能电控市场规模2017年达到16,169亿元，较2016年同比增长19.57%，2012年至2017年间年均复合增长率达18.42%。

（2）国内智能电控产品在家用及商用电器、工业设备、汽车电子、电动工具、智能家居等下游产业的应用不断拓展。我国家用电器行业主营业务收入由2016年的1.27万亿元增长至2019年的1.60万亿元，年均复合增长率为8.00%。随着消费者对家用电器智能化、自动化的功能需求日益显著，未来家用电器领域的智能电控产品应用市场发展空间更为广阔。随着消费者对家用电器在高效节能方面的要求不断提高，以及政府对节能减排的积极推动，变频家电市场近年来快速增长。随着80、90后消费群体的壮大以及互联网电子商务平台的蓬勃发展，国内小家电市场目前仍然处于高速发展阶段，2012年至2018年间，我国小家电行业市场规模由1,673亿元增长至3,533亿元，年均复合增长率为11.36%。2013年至2017年间，我国电动工具销量年均复合增长率为52.31%。我国汽车电子市场由2010年的2,220.56亿元增长至2018年的5,584.50亿元，年均复合增长率为12.22%。2017年至2019年，我国智能家居市场规模由75.77亿美元增长至162.41亿美元，年均复合增长率为46.41%，预计到2024年，市场规模亦将达到372.05亿美元。

4、竞争格局：从全球范围来看，智能电控行业的市场集中度较低，智能电控行业内尚不存在可以达到垄断性市场地位的巨头企业，部分优质企业通常采取集中化战略，在一个或几个特定下游细分市场取得领先地位，进而通过降低成本、产品差异化获取利润空间；但就智能电控行业整体而言，这些企业的市场占有份额及影响力仍较小。

5、2017-2019年营业收入4.76亿、5.68亿和6.97亿，复合增长率为21.00%，归母净利润为8576万、8576万和1.16亿，复合增长率为16.18%，毛利率为31.26%、26.09%和27.89%。2020年预计年报业绩：净利润1.550亿元左右，增长幅度为33.77%左右。可比公司：拓邦股份、和而泰、贝仕达克。发行价格21.75，发行PE22.99，行业PE51.33，发行流通市值5.96亿，市值23.93亿。

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四、明日题材前瞻（周日补充）

（一）盘后新闻

（二）三大报

五、今日公告汇总

【众兴菌业】预计全年净利润为1.5亿-1.8亿元，同比增长119.29%-163.14%。由于公司安徽五河基地一期陆续投产、安徽定远基地同期比较已量产、新乡基地二期同期比较全年满产，食用菌产销量增加。此外食用菌销售价格同比稳中有升。

【海正药业】44亿元收购瀚晖制药49%股权事项获得证监会有条件通过，股票复牌。

【山石网科】鸿腾智能于11月18日至12月25日期间累计增持山石网科无限售条件流通股共计360万股，约占山石网科总股本的2%。本次权益变动后，鸿腾智能和奇虎科技合计持有山石网科901万股股份，约占山石网科总股本5%。鸿腾智能初步计划在未来12个月内以自有资金继续增持山石网科股份，增持比例预计不低于上市公司总股本的3%，但不谋求上市公司控制权。

【广汇汽车】拟以2亿-3亿元回购股份，回购价格不超过5.01元/股，本次回购股份将用于员工持股计划。

【蠡湖股份】拟以2000万-4000万元回购股份，回购价格不超过人民币16元/股，本次回购股份将用于股权激励或员工持股计划。

【贵州茅台】茅台集团已累计划转8%公司股权给省国有资本运营公司。

【老白干酒】衡水市财政局将其通过衡水市建设投资集团持有的老白干集团国有股权的10%无偿划转给河北省财政厅持有。

【和邦生物】公司全资孙公司武骏光能，拟在重庆市江津区白沙工业园投资约30亿元，建设年产8GW光伏封装材料及制品项目。投资项目内容包括建设一条1,000t/d光伏封装材料生产线并配套建设2GW光伏组件生产线，一条900t/d光伏封装材料生产线并配套建设2GW光伏组件生产线，4GW光伏组件生产线以及配套的技术研发中心、余热发电站、烟气处理系统、公用工程系统等。

【正海磁材】公司拟在如皋高新区投资建设年产能18000吨的高性能钕铁硼永磁材料生产基地项目，该项目计划固定资产投资约人民币30亿元，项目全部达产后预计实现年销售额38亿元。

【龙蟠科技】拟收购贝特瑞合并报表范围内的磷酸铁锂相关资产和业务。

【*ST劝业】全资子公司国开新能源，拟以有限合伙人形式入伙三峡清洁能源二期股权投资基金（天津）合伙企业（有限合伙），认缴出资3亿元，该基金投资领域覆盖清洁能源行业多种技术和商业模式，具体领域包括但不限于光伏、风能、储能、综合能源服务等。

【安恒信息】公司拟向不超过35名特定投资对象非公开发行股份，募资不超过13.3亿元用于数据安全岛平台研发及产业化项目、涉网犯罪侦查打击服务平台研发及产业化等6个项目。

【全柴动力】拟定增募资不超过7.5亿元，用于国六系列发动机智能制造建设（二期）项目、绿色铸造升级改造项目、氢燃料电池智能制造建设项目和补充流动资金。本次非公开发行A股股票的发行对象为包括公司控股股东全柴集团在内的不超过35名特定投资者。

【台华新材】拟发行可转换公司债券募资不超过6亿元，用于智能化年产12万吨高性能环保锦纶纤维项目和补充流动资金。

【全信股份】拟定增募资不超过3.2亿元，用于航空航天用高性能线缆及轨道交通用数据线缆生产项目、综合线束及光电系统集成产品生产项目、FC光纤总线系列产品生产项目和补充流动资金。

【科达制造】为推动蓝科锂业尽快完成2万吨/年电池级碳酸锂的扩产，，公司子公司科达锂业、青海威力及蓝科锂业控股股东青海盐湖工业股份拟对蓝科锂业按持股比例增资合计62,000万元，本次增资价格为3.55元/股，其中17,464.79万元计入注册资本，44,535.21万元计入资本公积。本次增资完成后，公司通过子公司科达锂业、青海威力间接持有的蓝科锂业股权比例不变，仍为48.58%。【*ST盐湖】对控股子公司蓝科锂业增资。

【鲁银投资】公司拟与山东国惠改革发展基金合伙企业、山东省盐业集团以现金方式共同出资设立山东鲁银盐穴储能工程技术，作为盐穴储能（储能是指储气、储油等）新型研发机构，开展盐穴储能研究。

【上机数控】公司于2019年5月起逐步投资单晶硅业务，进入单晶硅生产领域时间较短。公司前期签订的单晶硅合同均为跨年度长单合同，对公司2020年的业绩基本无影响，且上述合同仅约定了销售数量，未约定价格，最终实现的销售收入和利润可能随着市场价格及产品规格变化产生波动，对公司业绩的影响存在重大不确定性。

【远达环保】公司无碳交易平台。前期公司依托重庆合川电厂建立了一个二氧化碳捕集及液化实验装置，投资金额较小，现阶段捕集、储存二氧化碳的成本较高，目前主要目的为技术实验，还未进行商业化应用，对公司业绩无影响。

【新华传媒】通过对形成商誉的中润解放资产组可回收价值进行资产评估，公司拟计提商誉减值准备2.62亿元，本次计提后，公司的商誉账面价值为0。

【中曼石油】合计持股5.47%的股东红杉信远和红杉聚业拟清仓减持。

【瑞达期货】持股5.39%的股东常州常投云信产业投资基金合伙企业拟以协议转让方式清仓减持。

【广州浪奇】截至本公告披露之日，公司已掌握证据表明贸易业务存在账实不符的第三方仓库存货金额及其他账实不符已发出商品金额累计达到8.98亿元，本次新增3154.4万元，公司拟计提相应减值准备。

【游族网络】公司于2020年12月25日收到公司董事长暨总经理、实际控制人、控股股东林奇先生家属的通知，林奇先生因病救治无效于2020年12月25日逝世。目前，公司董事会、监事会及高级管理团队成员正常履职，公司经营业务正常开展。