EVA供需情况:
供给端:2021年开始,榆能化、扬子石化、中化泉州、中科炼化、浙石化等EVA树脂产能陆续投产,EVA树脂行业将在2023年面对过剩的格局,但是光伏级EVA树脂由于操作难度大、负荷提升难、危险系数高以及产品品质要求高等原因,短期高品质光伏级EVA树脂难以放量。总结,光伏级EVA的景气度相对可以更加持续一些,2022年应该还是可以维持高景气。
需求端:
2021年硅料价格见顶,需求底部明确,2022年应该是装机大年,预期也在不断强化中。其中,EVA树脂下游的需求增长主要来自于光伏胶膜。市场担忧主要来自于双玻组件度电成本更低,双玻组件渗透率快速提升,POE胶膜占比有望提升,而EVA胶膜占比则随之下降。逻辑是对的,但是,共挤POE胶膜的推广应用增加了EVA树脂需求,对冲了EVA胶膜占比下降。
EVA下游应用:
EVA(乙烯-醋酸乙烯共聚物)是由乙烯和醋酸乙烯聚合而成的一种先进高分子材料,广泛应用于发泡鞋材(30%)、光伏胶膜(34%)、电线电缆(17%)、热熔胶(8%)等领域。光伏胶膜用EVA主要应用于光伏组件的封装环节。可以把玻璃、电池片、背板等零部件粘在一起,对太阳能电池片起保护作用,同时提升光伏组件的发电效率。
EVA竞争格局:
光伏级EVA分别为斯尔邦(即将注入东方盛虹,20万吨光伏产能)、联泓新科(12万吨光伏产能)、台塑宁波(非上市公司)。