经过多年发展，传统消费电子行业已逐步进入成熟阶段，产品创新、市场增长速度已逐渐放缓，在芯片紧缺、产业链转移等负面因素影响下，产业链竞争进一步加剧。
以iPhone为例，在产品方面已多年未推出革命性的创新，每一代新机主要变化为性能提升以及屏幕、摄像头、外观等方面的小幅创新，销量在2015年达到最高的2.31亿部后也已多年未实现突破。2020年下半年以来，全球芯片产能持续紧缺，已经传导到了消费电子领域，上游基带芯片、射频芯片等多种芯片出现涨价或缺货，给消费电子产业链公司带来了成本负担。在消费电子逐渐进入成熟阶段时，市场整体增量逐渐缩小，行业内部竞争变得更为激烈。根据产业链调查，上半年闻泰科技和领益智造均表示，自2020年起已有部分厂商开始恶性压价以抢夺订单。此外，随着中美贸易摩擦带来的不确定性，以及中国人口红利的逐渐减退，消费电子终端巨头苹果公司为寻求供应链的稳定、低成本，逐渐将部分订单从中国大陆抽离，转向越南、印度等新兴国家。对于没有海外产能布局能力的部分中国消费电子供应商而言，业务空间进一步被挤压。在当前困境下，消费电子产业链公司不断寻找新的突破点，智能汽车是最具吸引力的一个方向。近年来，随着电池、自动驾驶技术的持续进步，以及全球碳中和政策推动，新能源/智能汽车迎来高速成长期。2019年全球新能源乘用车销量达到221万辆，渗透率为2.5%，预计到2025年销量将达到1150万辆，年复合增长率为32%。今年9月，我国新能源汽车销量达35.7万辆，同比增长148%，环比增长11.4%，继续创历史新高；1-9月累计销量达215.7万辆，同比增长185%，今年全年有望突破300万辆。从市场规模来看，中国汽车及车后市场规模高达10万亿元，是手机市场的10倍。从渗透率来看，目前L1/L2级智能汽车的新车渗透率约为45%，相当于2012年全球智能手机的渗透水平，预计2025年渗透率将达80%，提升空间较大。此外，汽车领域创新是全方位的，智能汽车也是未来智能生活的重要场景，是消费电子巨头实现生态闭环不可或缺的一部分。随着电动车时代到来，特斯拉通过垂直整合模式替代传统的分工专业化模式，将造车难度降低，使得电动车产业更接近于电子产业，其中摄像头等供应链是基本相通的。因此，消费电子企业如苹果、小米开始生产汽车，带动立讯精密、蓝思科技、长信科技等消费电子零部件公司也向汽车业务拓展。全球汽车零部件前100强有7万亿收入，随着中国供应链崛起，汽车零部件业务足以产生20个以上千亿市值公司。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非无动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
