拥有权益储量为1.8万亿立方米的苏克超大型气田15%的权益，做为对比北极亚马尔天然气项目可采储量达1.3万亿立方米，而中国石油此前花费50亿美元拿下北极亚马尔项目20%权益（此前全球最大天然气项目），同比这意味着洲际油气这15%权益价值将近50亿美元，并且苏克气田就在邻国哈萨克斯坦，可以直接面向中国市场销售！

洲际油气是当下最具弹性的天然气第一股！

具体论述如下：

1、天然气--重要的战略资源        随着中国对天然气消耗的速度持续上升，确保天然气的储备和供应，已经成为了如同确保石油储备和供应那样的头等大事，哪怕未来有着俄罗斯东线天然气管道，美国的LNG合同以及中法俄三国联合建设的亚马尔能源基地为中国提供大量的天然气，也依旧不能改变现在的中国已经成为天然气荒芜国家的结果。现在的中国，对进口天然气的依存度已经高达43%，倘若已经成为世界天然气进口第一大国的中国不借助现在还能从他国大量进口天然气，确保中国天然气的战略储备，一旦出现某种原因，导致中国遭遇天然气资源供应储备被他国卡脖子的状况，那将会给中国造成非常严重的能源危机。  

2、天然气涨价，无解！ 首先天然气品种过去被人诟病，一直是因为季节供需错配，导致涨价。而且每到季报年报的时候，基本上无法贡献业绩。所以，大部分资金，依然认为，天然气走的是供需错配的逻辑。 但是今年，天然气的驱动因素，有了核心的变化。

需求端：1、煤改气   2、碳中和大背景下更多企业转型使用清洁能源  

 供给端：

1、海外疫情爆发，导致供给受损。而2021年上半年我国天然气表观需求1851亿立方米，同比增长16.4%；而在2019、2020两年的需求增速分别为7.4%、6.8%。天然气在我国的能源结构中的发展潜力巨大，根据BP能源统计数据，2020年我国国内天然气消费3306亿立方米，在能源结构中占比为8.2%，而全球的天然气消费在能源结构中的占比为24.7%！叠加碳中和煤转气的进程，了我国国内依然有着巨大的天然气供需缺口，对后续天然气价格的涨势具有强大支撑。以上详细逻辑，大家可以去翻阅相关研报。

 3、洲际油气，未发掘的天然气低估弹性品种！ 先来看看这波天然气的领涨品种。 广汇能源：天然气品种主要是煤化工生产，天然气属于附属品，走强原因驱动因素比较多。这里暂且不论。 新天然气：其核心资产为亚美能源50%的权益，而亚美能源的核心资产就是山西两处气田。那我们来看下新天然气一共有多少储能：从储量上算，按最乐观的储量算有350亿立方米，拥有50%权益产能。350*50%=175亿立方米的产能目前对应市值110亿左右 接着我们来统计下洲际油气的天然气储量： 洲际油气：   公司拥有的苏克气田确认是一个超大型气田：苏克气田矿权面积18720.9平方公里，目前探明含气面积达到5000平方公里以上，国际评估公司GCA评估结果表明，区块最佳可采天然气储量财务净现值( 10%) 50.06亿美元。中国石油大学研究表明，区块可采资源量达到18000亿方以上而根据公司半年报，可以看出苏克公司的洲际油气在苏克公司的权益为15%。洲际油气的权益储量为：18000亿*15%=2700亿  这个主要是洲际油气的权益产能，其次，大股东拥有该气田的55%的权益，如果注入的话18000*55%=9900亿立方      我们取保守估值计算，按照目前2700亿立方的油田，相对新天然气权益产能175亿立方，110亿市值，公司的市值最保守估计大概能到300-400亿左右。而且我们可以从公司公告中看出： 并且这是之前的预估，天然气价格一年来已经暴涨高达十倍。苏克油田可以直接面向中国销售天然气，这对解决国内的能源安全问题有非常积极的影响，其重要性不言而喻。 建设进度：洲际油气原先一直被人诟病的就是建设进度问题，一方面洲际油气三月份在互动易回复： 而6月22日，中工国际已经发布公告，洲际油气联合中工国际开始开采苏克油田天然气。直接点明一期产能为60亿立方米/年。 综上所述，我们可以对洲际油气做一个初步估值，单单对标中国石油花费50亿美元拿下20%股权，以及按照一期年产60亿立方米天然气权益产能15亿立方米的规划，目前天然气价格为3.8美元每百万热单位，按照30.14立方米/百万热单位估算，这部分每年贡献利润为7亿元，天然气每涨价10%，增厚利润7千万。这部分按20PE计算，值140亿市值。此外洲际油气还有两处年产90万吨的油田，这两处油田按净资产估值为50亿，合计约190亿市值，3倍空间！

按照相对估值法，对比新天然气储量，2700/175= 15倍 ，新天然气目前市值为110亿，洲际油气保守估值也有1000亿。而不管按照那种估值法，目前洲际油气市值仅仅60亿，有着10倍以上上涨空间。（转发自韭菜公社风口挖掘机）