根据工信部年初的产量同比下降1%的目标,未来的全国差异化限产将带来2 千万吨的全年同比减量,如能落实则今年剩余时间钢产量将同比减少5-6 千万吨,折成日产量后,约占全国日产量8%。
实际上3 月唐山限产不过将供需缺口增加4%,吨钢盈利即出现较大弹性;如果工信部的限产目标真的落实,后期缺口将增加到8%,盈利和价格弹性就会进一步加大,让人不敢想象。
其实,这次买钢铁,赌的就是工信部今年年初的一句话——确保粗钢产量同比下降。后面所有的行情,都是围绕这句话的落实情况。
钢铁的上涨,靠的就是这个限产量。但是,一季度实际产量增加了18%!!让人对工信部年初提的目标(产量同比减少1%)产生了怀疑。现在宝钢老总在业绩说明会上公开回复,那么说明政府是认真的,未来新的限产量措施应该很快就会来。我估计经济工作会议结束之后就会落实,也就是5月一开始就会落实。
另,“不限达到超低排放A级的企业钢铁产能”,我在中钢协官网上查了一下,目前只有太钢不锈这一家上市公司是“达到超低排放A级的企业”。其余公司,例如宝钢股份、八一钢铁等,都还在走评审流程。)