【博主说】永太科技收购点评：收购核心资产股权，盈利进一步增厚

事件：8月13日公司公告拟以自有资金人民币1.5亿元收购永晶科技所持邵武永太15%股权，总持股比例达75%

 

核心资产股权进一步提升，盈利进一步增厚。邵武永太为公司生产6F、双氟核心子公司，为未来公司核心利润来源，收购15%股权将进一步增厚公司利润。

6F/VC/LiFSI均打入头部客户。市场一直担忧公司6F/VC/LiFSI的产品品质和顺利达产问题，公司三大核心产品均6F、LIFSI、VC均进入CATL配套体系证明产品实力。

长单锁远期利润，公司业绩有望穿透周期。短期看，预计6F、VC紧缺至少至22年H1，价格有望维持高位，公司目前6F以散单为主，单吨盈利高于长协价格，保证短期利润弹性。长期看，公司与CATL签订长协，双氟产能锁80%，VC产能锁50%，6F短期产能基本锁定，长期预计能锁定50%以上，业绩确定性和持续性均大幅增强。

公司打入头部企业证明产品实力，公司目前在产和规划6F产能2.8万吨、VC5000吨、LiFSI2000吨，是国内电解液溶质产能最大、品类最全的第三方供应商，短期内将受益6F、VC等紧缺，长期进入宁德配套锁定长期利润有望穿越周期，收购邵武永太股权进一步增厚公司利润，继续看好。

风险提示：下游需求不及预期，公司扩产不及预期。