【财复盘午盘】赛道带动指数低开高走 短线资金仍在试错新方向

【午盘回顾】
早盘情绪低开高走，市场情绪共振走强，这里还是要多感谢美股的大跌，如果正常开盘可能又是另外一个结果，而且今天沪指刚好开在10日线上。带动指数的个股以赛道为主，这几天持续性也都不错，这轮能突破新高的赛道票要多重视，一方面说明公司自身基本面真的很好，另外一方面在筹码上也会有优势，而一些基本面不太行，去年涨主要是随大流的一些赛道股趁这轮反弹就要开始考虑兑现了。短线这边仍然未出现主流方向，资金仍在试错过程中，高标 中通客车 和 索菱股份 主要还是借势。另外 怡亚通 还是维持趋势的看法不变。
情绪指标方面，市场情绪早盘在赛道的带动下快速走强，但是早上这个板块已经出现了小高潮，所以情绪上来说下午预计震荡为主。

【重点公司跟踪】
黑猫股份：公司紧抓新能源产业发展契机，积极布局锂电池级导电炭黑、碳纳米管、PVDF等。根据公司公告，公司拟布局高端锂电材料，拟开发高端导电炭黑（最为主要）和5000吨碳纳米管新产能，同时与 联创股份 成立合资公司，由合资公司建设5万吨PVDF产能，进一步打开未来成长空间。根据调研纪要表示，过去锂电级导电炭黑市场规模较小，国内炭黑企业市场重视程度较弱，随着近几年需求爆发，带来了市场规模的提升。开源证券研报中预计2025年全球锂电池出货量有望达到2140GWh，对应的导电炭黑需求为11.23万吨，导电炭黑市场空间或达到79亿元，整个导电剂市场空间或达到270亿元。目前导电剂已开始向复合导电剂方向发展，认为未来拥有多种导电剂材料研发、生产能力的企业，能够提供更为完整的导电剂综合解决方案，更有希望在导电剂市场竞争中脱颖而出。黑猫股份发力布局导电炭黑、碳纳米管产能，凭借其大化工规模优势，未来有望提供低成本的复合导电剂一体化解决方案，成为导电剂行业生力军。
因为国内炭黑工厂的反应炉多为国外引进，自主研发万吨级反应炉的企业较少，且纯化实现路径需长期研发积累，因此导电炭黑呈现高技术门槛，我国长期依赖海外进口。主要供应商是益瑞石和卡博特。目前原油价格高位运行，导电炭黑成本压力比较大，益瑞石在国外，海运成本比较高，卡博特在国内设工厂，但24年才能投产，所以导电炭黑国产化的节点已经到来。目前黑猫已经寄送自主研发的锂电级导电炭黑样品给几家下游锂电池企业进行测试，目前还在测试过程中，具体完成时间取决于下游企业测试进度。一旦通过有望打造第二生长曲线。