海通电新:欧洲电动车再加码,拥抱全球电动化浪潮
根据彭博社报道,欧盟将提议转向零排放汽车并提高其可再生能源目标,以前所未有的方式推动其经济与更雄心勃勃的气候目标保持一致。
据彭博社看到的一份欧盟文件显示:1)欧盟委员会计划要求新车和货车的排放量从 2030 年开始下降 65%,从 2035 年开始下降 100%。2)要求欧盟国家确保在主要高速公路上每 60 公里安装一次充电点。3)该一揽子计划将于 7 月 14 日公布,其中还将包括一项提案,即到本十年末,将欧盟从可再生能源中获得的电力份额从目前的 32% 提高到 40%。
变化:1)20年法案中要求30年乘用车排放较21年下降50%,即达到47.5g/km的排放,对应56%的渗透率目标;而本次要求下降65%,即达到33.25g/km的排放,对应70%的新能源汽车渗透率;2)原定于2050年实现净零排放,而现在提前到2035年的水平。
欧洲排放政策的加码对电动车渗透率提升预期将进一步提升,亦将加速车企全面转向电动化的方向;利好欧洲以及全球新能源汽车的发展。我们重申新能源汽车的重大投资机会:1)全球拥抱电动化,长期空间确定;2)消费级车型层出不穷,渗透率提升加速;3)不断上修21-22年业绩预期,基本面较好。
推荐:1)动力电池环节宁德时代、亿纬锂能;2)格局好且有涨价预期的隔膜环节,恩捷股份、星源材质;3)市占率未来两年将加速上行的企业,容百科技、璞泰来、天赐材料、中伟股份;4)热点外延,关注磷酸铁企业、PVDF企业东岳集团等。