要的总结：
1、上调明年国内电动车销量预期，从450万辆上修到500万辆，甚至600到700万辆。
2、明年爆款车型大多会采用磷酸铁锂，比亚迪E3.0纯电平台，Model Y订单放量，小鹏P5、蔚来切换磷酸铁锂。
3、重点看好三个环节：锂电池环节宁德时代、比亚迪；磷酸铁锂富临精工、德方纳米；电解液天赐材料、永太科技。
4、锂电池环节：锂电池巨头三季度业绩会超预期，海外客户定点今年年底到明年年初会集中兑现。上周五比亚迪获得特斯拉的订单，宁德时代获得特斯拉、大众、北美的造成新势力定点确认。
5、磷酸铁锂环节：德方纳米获得比亚迪等更丰富的客户群体，以及2023年磷酸锰铁锂的技术迭代；宁德时代采用高压实密度的富临精工，提升续航里程。两家公司具有技术壁垒。
6、电解液巨大的技术红利在于添加剂，随着本月底添加剂LiFis等产能加速投放，明年会带来业绩和估值弹性。看好天赐材料添加剂全平台；永太科技作为后进者，与宁德时代合作。

纪要实录：
新能源板块四季度会有跨年行情，戴维斯双击，很多大牛股会创出历史新高。
今年新能源板块的问题是供给不是需求，随着动力煤价格回落，供给侧边际紧张趋势结束，受限电影响的化工原材料价格会下来，四季度电动车盈利能力修复；
情绪上，周末的房地产税消息代表了国家经济转型的决心，新能源板块会有大的机会。
业绩最硬的是电动车板块，区别于三季度纯涨价逻辑，四季度是需求量和技术提升的双逻辑，逻辑更长。

新能源汽车即将进入主升浪的第三阶段，板块的分歧和预期差更大。
第一阶段，二季度新能源汽车销量超预期，整个板块都体现了估值弹性；
第二阶段，三季度是基本面驱动的新车型迭代形成分化的机会，磷酸铁锂逻辑集中兑现，包括限电政策带来的价格弹性，从磷矿石到磷化工全线涨价；
第三阶段，四季度随着限电政策调整和加大电力改革的力度，主线会回归到个别公司的企业市占率和技术渗透率的大幅提升，细分领域也会分化，分化比三季度更大。
市场的信号：宁德时代整体电池不涨价，中游成本控制能力强，不会影响下游需求，下周几个中游公司业绩会大超预期。

根据10月份龙头排产，电动车销量订单以及明年爆款车型，上调明年国内电动车销量预期，从450万辆上修到500万辆，甚至600到700万辆。
上调原因：明年爆款车型大多会采用磷酸铁锂，比亚迪从DMi系列到E3.0纯电平台，Model Y订单放量，小鹏P5、蔚来切换磷酸铁锂得到降本的潜力。

重点看好三个环节：电池环节宁德时代、比亚迪；磷酸铁锂富临精工、德方纳米；电解液天赐材料、永太科技。
①锂电池三季度业绩会超预期，海外客户定点今年年底到明年年初会集中兑现。上周五比亚迪获得特斯拉的订单，宁德时代获得特斯拉、大众、北美的造成新势力定点确认。另外储能订单也会加速。市场对宁德时代明年出货量预期是严重低估的，电池出货量300-350GW。
宁德时代的两大预期差：海外车型渗透率，储能订单放量。
②磷酸铁锂渗透加速，德方纳米获得比亚迪等更丰富的客户群体，以及2023年磷酸锰铁锂的技术迭代；宁德时代采用高压实密度的富临精工，提升续航里程。两家公司在磷酸铁锂赛道具有技术壁垒。
③电解液巨大的技术红利在于添加剂，原本电解液板块受到六氟涨价后期受到压制，随着本月底添加剂LiFis等产能加速投放，明年会带来业绩和估值弹性。看好天赐材料，添加剂全平台；永太科技作为后进者，与宁德时代合作，加强产品和技术实力。