1、主营业务：公司致力于服务安全自主可控的国家战略，为国家重大需求和市场需求领域客户提供IP授权、芯片定制服务和自主芯片及模组产品，主要应用于信息安全、汽车电子和工业控制、边缘计算和网络通信三大关键领域。

2、核心亮点：

（1）公司提供的IP授权与芯片定制服务基于自主研发的嵌入式CPU技术，公司已成功实现基于“M*Core指令集”、“PowerPC指令集”和“RISC-V指令集”的8大系列40余款CPU内核，已实现累计上亿颗应用。截至2021年6月末，公司已累计为超过90家客户提供超过130次的CPUIP授权，在信息安全、汽车电子和工业控制、边缘计算和网络通信等关键领域，为实现芯片的安全自主可控和国产化替代提供关键技术支撑。

（2）公司为国内主要的云安全芯片、金融POS安全芯片供应商之一，国家重大需求安全芯片主要供应商之一，在云安全芯片、金融POS安全芯片和国家重大需求安全芯片的研发和市场销售在国内处于先进水平。同时，在汽车电子和工业控制以及边缘计算和网络通信领域，公司持续进行业务研发，拓展下游应用领域。

（3）公司已拥有14nmFinFET成功流片经验和40nmeFlash/RRAM等工艺节点芯片的规模量产经验，并已开展新一代工艺节点芯片的设计预研。公司主要客户涵盖大型央企、上市公司、高校、科研院所和大型金融单位等，客户资源丰富。

3、行业概况：

（1）芯片定制服务行业市场中规模化运营的芯片设计服务提供商基本都集中在海外，参与国内市场竞争的主要企业为以创意电子、智原科技为代表与晶圆厂紧密结合的芯片设计服务公司；以新思科技、铿腾电子为代表的与EDA工具、IP捆绑的芯片设计服务公司；以世芯、芯原股份、国芯科技等代表为客户提供结合自有或第三方IP的设计服务和量产服务，并且晶圆厂中立的芯片设计服务公司等。

（2）全球集成电路设计行业市场亦呈现整体增长趋势。根据ICInsights统计，全球集成电路设计产业销售额从2008年的438亿美元增长至2018年的1,139亿美元，年均复合增长率约为10.03%。根据中国半导体行业协会统计数据，2020年中国集成电路设计行业销售额为3,778.4亿元，较2019年增长23.34%；2020年中国集成电路设计企业达到2,218家，较2015年提升超过两倍。

4、可比公司：芯原股份、复旦微电、国民技术。

5、数据一览：

（1）2018-2020年，营业收入分别是19477万元、23157万元和25949万元，复合增速15.42%，净利润分别为319万元、3113万元和4574万元，复合增速278.66%。发行价格41.98元/股，发行PE418.95，行业PE61.12，发行流通市值25.19亿，市值100.75亿。

（2）预计公司2021年度实现营业收入在40,000.00万元至43,000.00万元之间，同比上升54.15%至65.71%；归母净利润在6,500.00万元至8,000.00万元之间，同比上升42.09%至74.88%；扣非净利润在4,500.00万元至6,000.00万元之间，同比上升87.12%至149.49%。（公司招股意向书）