A：3Q汇率在6.71，人民币升值幅度很大，公司80%的营收与美金相关，主要是营收和成本记账。公司会根据存货周转情况进行计算，整体来讲制造成本（材料）的影响高达1.3%。公司很难预测未来的走势，但毛利率会有所下滑，主因产品结构的变化。

A：SIP的需求较为乐观，公司早期进入。IC封装厂和EMS的工厂都在积极投入，也表明了市场将会起飞。公司也将持续进行研发投入，以保持持续的领先地位。

A：未考虑。AFG并购尽管有所延后，但有信心在年内完成股权交割。

A：2019年前三季度通讯占比35%，2020前三季度通讯业务占比41%；消费类（2019）36%/（2020）34%，工业12%/10%，电脑及储存10%/10%，汽车5%/4%

A：通讯类产品4Q会新增毫米波产品模组，交易模式不是由环旭进行生产制造，会出现代工费用支付。

A：今年整体而言，通讯类产品成长表现最高，WIFI UWB都能够维持很好的市场份额。份额的提升有一定难度，所以今年以来通讯类产品的毛利率有所改善。1H20也能看到相关趋势。消费电子上，公司整体营收的成长也不错，能够出现淡季不淡的情况。手表而言实际出货状况由于年初分析师的预计，4Q开始公司进入耳机量产出货，这部分由于先投资产能会有一定的折旧费用。随着明年的出货量大幅增长，盈利能力会有明显改善。

A：现在在并购的最后阶段，公司没有取得对方和律师的同意下无法披露相关数字。尽管疫情会有一定的影响，但AFG作为公司全球化布局的重要一步，不会是短期获利的重点。

A：微小化和OEM业务将同步增长，并也将分散客户风险。公司SIP业务成长较快，占比不断提升，也希望通过并购的方式加快OEM业务的成长。公司希望通过并购外延扩张提升Non SIP业务。120亿美元也规划了一些非SIP的业务，传统EMS和OEM成长速度较慢，公司必须加快一些并购方面的计划。公司过去的一些优势在制程和制造方面，未来也将进行研发和投资等方式提高软实力。公司也有后续的布局，在合适的时候也将宣布。

A：客户新品发布后市场反馈不错。供应链的角度来看，营收增长不会有那么快，但会对1Q21的营收有一定的提升。公司也在布局大客户物联网方面的产品以及UWB方面的应用。

A：关于客户产品的发布我们不方便多讲。基于UWB的应用从iPhone 11开始，tracker推出进度也不及预期。UWB的互联应用有不错的前景，S和X客户均有产品推出，应用渗透的步伐也将加快。公司也希望大客户能够尽快推出搭载UWB的产品。UWB除大客户外，安卓系也将有不错的进展。

A：目前市场规模最大的还是大客户，其他全球化知名的品牌厂公司也有一定规模的出货量。非大客户的营收上也会有不错的成长，明年也将邀请相关主管参加业绩会。合并起来看，SIP收入占比接近70%，non-sip占比在30%多一点。

A：公司今年做的耳机是二供，对公司而言有参考的厂商可以进行比较。公司本身在SIP业务上的积累很丰富，良率已经达到预期的水准。

A：目前来讲不同的产品都有目标的获利水平，公司也在往这个目标努力。在3Q目前还处于初期阶段，利润水平会比较低，但未来起量后仍有上升的空间。

A：具体数字不方便透露。1）目前看到毫米波占比高于过去分析师的预期；2）整个毫米波手机趋势而言，其他品牌厂商也将发展有自己特点的产品，市场整体规模不局限于大客户，还有其他的机会。对于公司而言，定制化方面有比较突出的能力，希望未来能有其他客户能够用毫米波天线模组。

A：份额方面在手表产品有新的厂商加入，公司还将是一供。耳机公司目前是二供，未来仍有提升的空间。一供、二供会有大致的份额市场有划分。

A：有一定的一致性，差别不会很大。

A：目前看到今年全年CAPEX超过2.2亿美元，5400万美金投入厂房，其他设备占1.7亿元。2021也将有一定的投资，厂房部分也在50mn，设备投资在240mn。明年CAPEX可能会接近280-90mn。具体未来内生或外延并购方式还不确定。

A：这比较难回答，会有些产品的部分是在共用的。明年是投向新厂的设备，包括墨西哥的第三个厂房，波兰厂也将新建第二栋大楼以及越南厂。主要业务增长方面是来自于Non-sip的相关业务，公司明年整体会有三个厂ready。

A：汽车电子单季度营收基本持平，工业单季度有9-10%的成长，恢复较为乐观。明年GDP成长会有不错的表现。

A：公司过去没有机构件的制造能力，对于组装业务是比较重要的采购。机构件的报价方面有提升空间，因此公司选择和万得国际合作。主要将在三个维度进行整合：1）报价效率、准确度；2）机构件相关的研发，万得国际有自己的特殊产品，环旭有自己的设计能力，在了解中互相磨合；3）共同推动客户开拓，并购后一年的整合和协同，未来仍将有继续提升的空间。PCBA向系统级产品公司也将做一些布局。