【博主说】光伏产业调研跟踪：

硅料：硅料受硅片涨价影响，存在涨价情绪。由于江苏协鑫限产问题，初步定在9月31日（目前其他省份也有限电，但尚未影响到硅料），天宏瑞科也开始检修（预计减少400吨/月），导致硅料实际供给减少，后续估计会小幅涨价试探。由于今年硅料供应紧张，很多工厂一直处在满产状态，如果限产，正好可以利用这个机会完成今年计划当中的设备检查性维修，由于原计划就有设备停产维修安排，所以对全年最终利润没有太大影响。

硅片：硅片企业陆续涨价，核心原因是电池企业拿货更加积极。短期因为双控影响，内蒙部分企业白天的拉棒产能有少量影响（5%左右）。

电池：本周少量组件企业为了完成订单接受1.07元以上的电池价格，但是大部分组件企业还是没有进行采购，电池企业面对涨价后的硅片也是宁可降低稼动率也不愿意继续牺牲成本。

组件：辅材环节涨价压制下游拿货积极性，目前已有组件计划降低产出及安排国庆节放假（该口径不排除迷惑信号压制辅材涨价）。9月底左右确认具体开工率情况。

招标：组件招标维持高价，9月14日国家能源5.5GW组件开标，平均投标价格在1.78~1.894元/W之间，继续维持高位。

总结：上游涨价影响下游开工情绪，双控导致部分环节生产受影响，就目前了解的情况看，即使限产时间段也是局限，从现在开始到9月底前，九月过后有望开始缓解。龙头企业至年底排产计划已几乎接满，四季度旺季需求确定，整体看四季度看到明年，光伏景气估值依然不错。