1、计划概况: 1)对象:公司核心管理人员以及核心业务(技术)人员,员工总数预计不超过841人,公司董事、监事、 高级管理人员未参与。 2)资金来源:已计提的奖励基金,已计入当期费用;总计不超过6779.08万元,约占2021年净利润的 10.26%。 3)股票来源:通过二级市场购买(包括但不限于集中竞价交易、大宗交易)等法律法规许可的方式。 4)数量:以“份”作为认购单位,每份份额为1.00元,本次计划的总份数不超过6,779.08万份。按照4月13日 收盘价49.28元/股测算,可持有的标的股票数量上限为137.56万股,约占总股本的0.12%。 5)存续期:36个月。 6)解锁:分2期解锁,解锁时点分别为自公司最后一笔标的股票的购买完成之日起满12个月、24个月,最 长锁定期为24个月,每期解锁的标的股票比例分别为50%、50%。 7)考核条件:考核年度为2022年、2023年两个会计年度,对持有人考核年度的整体业绩进行综合评估。
2、步骤梳理: 1)公司从2021年及以前利润中划分奖励基金,并在当期计入费用,后续或不会产生另外的费用。 2)将奖励基金发放给相应员工,并规定用途为本次员工持股计划,员工可通过二级市场等方式购买股票。3)该批股票在未来两年分别解锁,持股员工需要满足一定的个人绩效条件。
3、本次员工持股计划是公司调动员工积极性、留住核心人才、提升公司竞争优势的重要举措。个人绩效考 核的设定可以在充分激励员工的同时,对员工产生相应约束,从而更有效地统一持有人、公司、股东的利 益,达成本次员工持股计划的目的,推动公司进一步发展。
4、公司为建筑信息化行业领军,造价业务云转型顺利收尾、市场化改革及基建产品助力ARR进一步提升, 2022年指引40亿云合同;施工业务规模效应逐步释放,劳务、物料等成熟产品规模化采购占比超过一半, 2022年目标增速30%;设计产品持续打磨,公测版已于2021年底发布。根据我们估算,公司当前市值安全 边际较为充裕、仅反映部分造价业务估值;考虑公司质地优秀、长期成长性可期,我们建议关注、维持“买 入”评级。 风险提示:造价增值产品推进不及预期、施工信息化推进不及预期、下游行业受宏观经济波动影响、假设 及测算或存在误差风险