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【强烈关注盛新锂能！！看至1000亿+ 翻倍空间】掌握亚洲最优质锂矿，冶炼产能大步扩张，有望跻身一线锂龙头

1. 上游资源布局充分，手握亚洲最佳锂矿，原料保障度高。1）公司目前在四川有3个矿权，一是业隆沟，每年可供1万吨LCE左右，目前在产；二是上半年刚入的木绒锂矿（参股10.2%），锂资源量达159万吨LCE，氧化锂品位高达1.63%，为现有国内锂矿最顶尖水平，而且还处在探矿阶段，实际储量可能远高于中报披露的64万吨Li2O；三是太阳河口，还在勘探，储量暂未确定，但找矿前景良好。2）和银河锂业、AVZ签了长协，银河每年可供6万吨锂精矿，AVZ预计自2023年开始每年可供18万吨锂精矿，之后可以续签。

2. 公司有望跻身一线锂盐厂，冶炼产能大步扩张。2020-2021年公司人造板及稀土业务已陆续剥离，成功转型成纯正锂业标的，现有锂盐产能4.3万吨（2.5万吨氢氧化锂+1.8万吨碳酸锂），跻身一线厂商，遂宁盛新新增3万吨氢氧化锂预计明年初投产，中期看锂盐产能将扩至7.3万吨。

3. 锂价跳涨，锂板块迎来新一轮主升浪。随着需求旺季到来，而供给基本无增量，锂业正在步入供需最紧张的一段时期，同时目前整个产业链几乎没有库存，锂价已进入“一天一价”的非线性快速上涨阶段，电池级碳酸锂昨日继续上涨3.15%至13.1万/吨（已有散单价格超过18万！），市场对锂价的预期已经重新打开，后续新一轮澳矿拍卖可能会进一步刺激市场预期。随锂价跳涨不断催化，整个锂板块有望迎来新一轮主升浪。

4. 锂资源自主可控重要性日益提升，本土优质锂矿价值重估。纵观全球锂产业，中国强在冶炼端，但上游资源一直是薄弱环节，而过度依赖海外原料、丧失上游资源定价权，将成为我国锂产业链隐患所在，锂资源自主可控保障供应链安全将成为十四五重要规划，拥有本土优质锂资源的公司理或将拥有更高溢价。

5. 公司合理估值为1000亿+。公司7.3万吨冶炼产能有望实现锂矿完全自给，按150亿/万吨保守估值，公司合理市值为1100亿；按目前市场平均200亿/万吨估值，公司合理市值为1500亿。强烈建议买入！