说时光荏苒，岁月如梭，真的是一点也没错。两年多以前新冠疫情爆发，世界从此变得不同，我们的生活也发生了巨大的变化。一转眼两年过去，香港每日3万以上的新增病例，全世界各国每天还在持续爆发疫情，我们还是每天戴着口罩出门，还是每天要扫健康码，还是不能出国旅游，仿佛世界还是两年前的样子。不过最新的俄乌战争又无时无刻不在提醒我们，现在已经是2022年了。

 

自从有人类以来，战争、瘟疫、饥荒就是全人类共同的敌人。进入21世纪以来，随着世界经济的不断发展，贫困人口在逐渐减少，饥荒对全人类的威胁也在逐渐降低，但是各个国家和地区之间的经济发展不均衡不仅没有解决，反而日益突出。至于战争，自从有了核威慑，世界范围内的大规模战争已经基本消失，取而代之的是少数国家之间的小规模战争、武装冲突或者个别国家的内部战争。另外还有一个对平民的生命威胁不亚于战争的新敌人—恐怖主义愈演愈烈，成为世界各国的心腹大患。世界范围内的瘟疫在2020年之前估计大多数人还没有经历过，但是新冠疫情改变了所有人的认知，提醒我们这个敌人一直都在，随时可能威胁到人类的生存。除此之外，气候危机上升为人类可持续发展的一大敌人，成为全世界各国愿意携手共同应对的重大问题（有关气候危机和气候经济的文章，我曾经写过一个系列，感兴趣的可以关注公众号历史文章）。

 

要想解决气候危机，需要从人类活动的方方面面入手。尤其首当其冲的是能源，人类要在很短的时间完成从主要使用化石能源向主要使用清洁能源的转化，这个任务是十分艰巨的。在这样的背景下能源革命势在必行。再结合这次俄乌战争给欧洲各国带来天然气和石油供应短缺的压力，我们就更加能够理解，为什么全世界各个国家尤其是发达国家在推动能源革命和碳达峰、碳中和方面有这么高的积极性了。让我们一起来回顾一下最近两条重要的新闻，看看能够从中发现哪些投资线索。

 

一、德国计划将100%可再生能源供电目标提前15年实现：

当地时间周一（2月28日），德国经济部提出了一份待立法的草案，该国计划加速风能和太阳能基础设施的扩张，将100%可再生能源供电目标提前15年（至2035年）实现。

经济部在草案中将陆上风能和太阳能设施的年新增装机提高三倍左右，海上风力发电能力将增加一倍以上。陆上风力新增装机将从今年的3GW增加到2027年的10GW，太阳能的新增装机将从今年的7GW增加到2028年的20GW。海上风电设施也是该计划的一个关键部分，德国预计其新增装机将从2030年的30GW上升到2045年的70GW。

为了减轻消费者高电价的负担，用于资助可再生能源的税款将于今年7月取消。需要指出的是，这些条例仍然是草案，细节可能会发生变化。

近年来德国推出了一系列使能源来源多样化的措施，但因为受到地缘政治因素的影响，未来极有可能出现短期的能源紧缺。为了避免这种情况，除了加速可再生能源发展的步调外，经济部还提出了一些措施：准备将煤炭的使用延长到2030年以后，同时规定天然气储存设施的最低储量水平。关于天然气储备的拟议法律要求管理储存设施的公司在每年8月前将储量保持在65%以上，10月前保持在80%以上，12月前保持在90%以上。

经济部强调，“在复杂地缘政治和供应不稳定的形势下，这一点尤为重要。”

要知道，德国可以说是发达国家中在新能源转型方面最为激进和彻底的，自2011年废核宣言以来，德国就在不断扩建清洁能源发电设备，其中最重要的就是风力和光伏发电。

从发电厂的装机功率上看，德国2015年可再生能源就已经超过了非可再生能源。发电比例更是节节攀升，2020年，德国的可再生能源发电比例已经接近惊人的50%（配图1），可以预见随着核电的废除，可再生能源发电比例会再度攀升。再考虑到原定的100%可再生能源发电计划提前15年实现，必将给德国的太阳能、风能、生物质发电等新能源产业链带来巨大的增量空间。同时一旦实现，也意味着德国将彻底摆脱石油、天然气、煤炭的依赖，真正实现能源的自主可控。

 

长江电信认为“该目标实现可能性较大。德国政府大力支持新能源的核心原因之一，或在于摆脱对俄罗斯的天然气依赖。欧洲40%天然气依赖俄罗斯进口，近年由于地缘政治因素，俄罗斯进口比例有所下滑，推动欧洲电价上涨。预计2022年欧洲天然气仍相对偏紧，近日俄乌局势更是进一步加剧欧洲对天然气供应的担忧。因此，摆脱对俄能源依赖迫在眉睫，我们预计欧洲各国新能源发展均将进入新的加速阶段，未来五年有望实现30%-35%的复合增速，带动全球装机增长。”

  

二、重磅！455GW第二批风电、光伏大基地名单发布

近日，国家发展改革委 国家能源局发布关于印发《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》的通知。

根据方案计划以库布齐、乌兰布和、腾格里、巴丹吉林沙漠为重点,以其他沙漠和戈壁地区为补充,综合考虑采煤沉陷区,规划建设大型风电光伏基地。

到2030年,规划建设风光基地总装机约4.55亿千瓦,其中库布齐、乌兰布和、腾格里、巴丹吉林沙漠基地规划装机2.84亿千瓦,采煤沉陷区规划装机0.37亿千瓦,其他沙漠和戈壁地区规划装机1.34亿千瓦。

其中,"十四五"时期规划建设风光基地总装机约2亿千瓦,包括外送1.5亿千瓦、本地自用0.5亿千瓦;“十五五"时期规划建设风光基地总装机约2.55亿千瓦,包括外送1.65亿千瓦、本地自用0.9亿千瓦。

通知指出，原则上布局方案中的风电光伏基地项目不再拆分,鼓励按千万千瓦级组织建设。要推荐明确风电光伏基地项目建设运营主体,原则上每个风电光伏基地项目由1家有实力的企业作为投资主体或牵头组建单一联合体。统筹风电光伏基地、煤电配套电源、外送通道项目等一体协同推进,落实项目建设宏观选址等基本方案, 提出先易后难、分批实施的相关考虑,鼓励开展煤电与风电光伏企业实质性联营。

通知要求，按照本布局方案抓紧编制库布齐沙漠、乌兰布和沙漠、腾格里沙漠、巴丹吉林沙漠、采煤沉陷区等“十四五"时期基地项目实施方案,报发改委、能源局审批。

此前2021年11月24日，国家能源局、国家发改委印发《第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电、光伏基地建设项目清单的通知》，涉及19省份，规模总计97.05GW。

 

可能有的朋友看到上面这个新闻，还是不太有直观的概念—--到底455GW意味着什么？（以下对比只是为了方便读者理解，实际峰值用电负荷并不代表发电侧实际的输出功率，实际发电侧输出功率=自用负荷+线路损耗+用户负荷，并且风光发电和火电、核电的有效容量差异很大）

455GW相当于中国或者美国总用电需求的45%；

455GW相当于6个德国的峰值用电需求；

455GW相当于5个浙江省的峰值用电需求；

455GW相当于14个上海市的峰值用电需求（2021年7月上海的峰值用电负荷纪录为3352.7万千瓦）；

455GW相当于19个北京市的峰值用电需求（2021年1月北京的峰值用电负荷纪录为2451万千瓦）

455GW相当于20个三峡水电站的装机功率；

如果从发电量的角度对比，455GW的风光发电

相当于7个三峡水电站的发电量；

相当于中国2020年总发电量的10分之一；

……

虽然光伏和风力发电的发电时长不稳定，会随昼夜、季节波动导致其有效容量只有30%甚至更低（相比之下风力发电损耗更大，有效容量更低），也就是说455GW的风光发电跟455GW的火电或者核电在同样时间的发电量相比有较大差距，但是这仍然是一个惊人的数字。455GW的风光发电基本上可以覆盖广东、江苏、山东这样的一个工业大省的社会用电总需求。

那么这次出炉的第二批风光大基地的规划相当于要在未来9年左右的时间，在中国西北广大的沙漠、戈壁、荒漠建设装机功率相当于20个三峡水电站的风力和光伏发电项目！根据网上资料，三峡水电站的总投资规模超过2000亿元（有数据显示是2485亿元），如果以此作为简单类比，455GW的风光大基地加上相关配套治沙、储能、特高压、智能电网、水火电站调峰、绿氢等总投资规模可能也会超过4万亿元，达到5万亿元！如果9年5万亿元的投资规模，在A股历史上相当于什么级别呢？

根据专家预测和分析，千年大计雄安预计20年投资为4万亿元-5万亿元（也有说法为10万亿元）。最近几年的每年投资额也在2000亿元-3000亿元左右。假设这个数据是基本合理的，那么第二批风光大基地的总投资规模将有望跟雄安的总投资规模相当。如果雄安是用20年时间投资4-5万亿元，那么第二批风光大基地则是用9年的时间完成同样的投资规模，因此年均投资规模还将超过雄安。记得雄安新区的规划方案出台的时候，题材股冀东装备在短短40多天时间里股价翻了3倍，那么随着第二批风光大基地方案的出台和逐步落地，又有哪些股票会因此受益有望走出不错的行情呢？ 

跟去年如火如荼的分布式光伏（BIPV）和第一批风光大基地相比，本次第二批风光大基地有几个关键点值得反复推敲：

1、 以库布齐、乌兰布和、腾格里、巴丹吉林沙漠为重点,以其他沙漠和戈壁地区为补充,综合考虑采煤沉陷区,规划建设大型风电光伏基地。在更加详细的方案里，我们可以看到十四五期间细分的规划数据（配图2）。我们可以发现，从总的建设规模来说，库布齐和腾格里沙漠稳居前两名。 

2、 原则上不再拆分，鼓励千万千瓦级组织建设。说明单一项目体量可能达到10GW以上，对应投资规模500亿元以上； 

3、 要推荐明确风电光伏基地项目建设运营主体,原则上每个风电光伏基地项目由1家有实力的企业作为投资主体或牵头组建单一联合体。说明这次大基地项目将是大型能源央企和有实力的地方国企的主战场，但是有条件有实力的民企也存在加入单一联合体共同建设的机会； 

4、 统筹风电光伏基地、煤电配套电源、外送通道项目等一体协同推进, 鼓励开展煤电与风电光伏企业实质性联营。尤其利好有火电机组的能源企业，具备协调外送通道能力的能源企业。

配图2

 

 

结合规划的具体内容，我们将可能受益的板块大致分为以下这几类：

1、 光伏板块

2、 风电板块

3、 特高压和智能电网板块

4、 储能电池板块

5、 逆变器板块

6、 氢能板块

7、 电力企业板块

8、 治沙板块

9、 采煤沉陷区板块

……

两会在即，相信二批大基地的政策会有更官方的消息发布，而相应的这些板块有可能会随着相关信息的进一步传播和市场对政策的认知逐渐清晰而有所表现。而在后续很长的时间，随着二批大基地项目的逐渐落地，相关公司的业绩一定会随之发生巨大变化，股价也会迎来爆发式的上涨。

 

总结：

1、 能源自主可控和双碳战略是能源革命的内在动力，全球各国尤其是大国，将会加速推动能源革命的到来，以光伏、风力发电为代表的新能源将迎来更大的发展机遇； 

2、 第二批大基地的建设规划是可以媲美雄安新区建设的大事件，总投资规模力度之大，单体项目规模都是非常惊人的，能够产生巨大的投资机会； 

3、 库布齐和腾格里沙漠在第二批大基地建设规划里占据最重要的地位，深度参与相关项目的公司将有望站上历史的风口，迎来腾飞的良机。 

 

以上仅为行业和公司基本面分析，不荐股，切勿作为投资依据，否则风险自负！

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