中美基建投资有望同时加码及概念股-韭研公社

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中美基建投资有望同时加码及概念股

慢就是快123456

超短追板

2021-03-30 21:14:41

中美阿拉斯加会晤后，我国与西方国家的博弈是近期影响市场的核心变量之一。 3月25日，在《【宏观】外部环境出现新变化》中指出：推进RCEP、一带一路和数字人民币等外循环战略，发展新型消费等内循环战略、加强种业、军工、稀土等是目前我国突围的主要手段。 3月28日，在《【宏观】周末海外事件跟踪分析》中指出：美国制裁新疆棉花的主要目的是促使欧美减少对我国传统行业依赖，而中伊协议是我国掌握战略主动权的关键一环。 3月29日，我们在《【宏观】面对外部施压，中国积极突围》中指出，外部事件促使我国加快与伊朗等国家在多个领域合作，基建、油气、金融结算、国货自强等领域受益。今天，上述板块纷纷上涨，其中分地域来看，有一带一路桥头堡之称的新疆板块出现涨停潮。在中美博弈升温的背景下，基建投资可能是中美博弈的一个新的领域。 1、一带一路是我国战略突围的一个重要手段，而要推进一带一路，必须基建先行 2017年，中国首次倡议共建一带一路，截至2020年11月，中国已与138个国家、31个国际组织签署201份“一带一路”相关合作文件，不仅涵盖东亚经济圈和欧洲经济圈，还包括经济发展潜力巨大的中间地带国家。在当前中美博弈2.0的大环境下，一带一路战略的地位再次凸显，如何“走出去”是突围的关键，从目前最新的事件来看，基建可能是突破口。 1）与伊朗：伊朗是一带一路“陆上丝绸之路”关键一环，而刚刚签署的25年中伊协议核心内容就是基建。据媒体报道，未来25年，中方可能将向伊朗投资约4000亿美元用于伊朗的基建、能源开采等领域。并且昨天文章也提过，中伊模式如果成功，将不断吸引欧亚大陆上的国家加入其中，从而形成以中国“一带一路”为核心的新合作框架，而在这个新合作框架下，基建必然是先行领域：一方面，这些国家的基础设施建设大多都有较大的提升空间；另一方面，中国在基建领域有优势。 2）与东盟：东盟是一带一路“海上丝绸之路”关键一环，去年RCEP协定已经成功签署，就等正式实施了。目前我国与泰国均已完成RCEP的核准，RCEP其他成员国均表示，将在今年年底前批准协定，推动协定于明年1月1日生效。今天盘后有有媒体报道，应中国外交部长的邀请，新加坡、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾外长将于3月31日至4月2日对中国进行访问。这四个国家均是RCEP和东盟的重要成员国，本次访华所洽谈的事宜可能与RCEP有关。值得注意的是，随着RCEP的持续推进，泛亚铁路的建设也有望迎来新进展，泛亚高铁下的中国-老挝铁路今年年内迎来开通。注：泛亚铁路主要分为东、中、西三线方案，均从昆明出发，东线方案途径越南、柬埔寨、泰国、马来西亚、新加坡；中线方案途径老挝、泰国、马来西亚、新加坡；西线方案途径缅甸、泰国、马来西亚、新加坡。 2、重建基础设施不仅是拜登政府恢复美国经济的手段，也是与中国抗衡的一个新的领域特朗普执政时期，美国就曾多次抨击和抹黑中国援建其他国家基础设施的“一带一路”倡议，拜登上台后一方面继续抹黑“一带一路”倡议，另一方面也开始在基建领域与我国展开竞争。 3月25日，拜登表示，面对中国在包括基建等领域展现出的追赶势头，绝不允许中国超过美国。 3月26日，拜登表示其已向英国首相建议约翰逊建议，美英两国应制定一个以民主国家主导的大规模基础设施计划，与中国的“一带一路”倡议相抗衡。 3月31日，拜登可能将前往匹兹堡并公布其基建计划，并概述如何为其3-4万亿美元基建计划筹措资金。因此，重建基础设施不仅是为了恢复美国经济，也是为了重塑美国国家安全和全球竞争力，与中国进行抗衡。后续如果中美之间摩擦继续升温，基建领域可能迎来新的投资机遇一直以来，基建投资是拉动全球经济增长的重要引擎，也是目前国内经济突围的有效手段。 2008年，受美国金融危机影响，全球经济严重衰退，我国提出4万亿基建投资计划，不仅使得我国摆脱金融危机影响，也带动全球经济稳步回升。 2019年，面对美国在科技领域对我国的极限施压，我国开始决定在5G等通信基础设施新基建领域发力，引领中国经济在科技领域自强自立，实现高质量发展。今年以来，面对美国及其盟友的围堵，加大对一带一路沿线国家的基建投资，不仅能够带动国内外经济快速从疫情中恢复，也是我国实现战略突围的关键举措。 PS：几个事件预期 1）当地时间3月31日，拜登可能将前往匹兹堡并公布其基建计划，并概述如何为其3-4万亿美元基建计划筹措资金。 2）今年政府工作报告提出2021年将新增专项债3.65万亿元，超出此前市场预期；且今年前两个月专项债一直未发行，3月25日湖北省率先发行150亿新增专项债和100亿新增一般债，揭开了今年专项债发行的序幕，预计4月将迎来专项债发行的高峰。 3）4月18日至21日，将举行博鳌亚洲论坛，主题为“世界大变局：共襄全球治理盛举合奏一带一路强音”。我国有望进一步加强在一带一路国家的基建投资。