两市成交1.3万亿,交投活跃,流动性足够好。
但这是一个普涨行情吗?
不是的。
现在每天涨的还是新能源+科技+顺周期,炒的都是景气行业或战略赛道。
看看下面领涨的这些板块,就是现在的这些主线分支啊:
在主线里面的票。
有这样不带调整,直接一波冲的:
也有这样加速了之后,哪怕遇到业绩不行,市场包容度也很高,调整之后也能立马反包的:
还有这样走着走着趋势,来个加速20cm的,这可是六百多亿的公司啊。
上面分别列举了稀土、锂矿、光伏的例子,这些都是有代表性的景气行业,还有芯片、光刻胶等等这样的战略赛道,走势都是非常强势的。
主线上的持仓,赚钱效应都非常好。
再看看大跌的板块,都是消费、医药等板块,现在都在杀估值。
如果持有的是非主线上的票,不但赚不了钱,甚至亏得一塌糊涂。
在这些板块中,市场对公司的犯错容忍度是,零。
盐津铺子这个曾经的超级大牛股,公告业绩不达预期,一字跌停,卒。
号称价值重估的锦鸿集团也是,业绩不达预期,一字跌停,卒。
膳食纤维龙头白龙创元,号称今年1.5,明年2.5的利润的,跌到现在只有35e市值了。
这些医药消费,放在过去两年,难以想象会是这种走势啊。
这种结构性行情的市场风格什么时候会结束,谁也不知道。
持有主线的基金,净值持续大涨;
持有非主线的基金,净值持续下跌。
差距越来越大,收益天差地别。
而现在越来越多的公募基金坐不住了,开始了大批量的割肉消费、医药等板块,加入到新能源、科技等景气赛道中来。
这就更加加剧了当下这种结构性的行情。
现在这种极端的结构性行情,让我想起了2014年底的券商。
2020年7月份我写的那篇《2014年券商那么猛,这次怎么那么怂?》里面写了为什么2014年券商那么猛,其中有一点就是公募基金是推波助澜者。
考核相对排名的基金,为了追上自己的收益率,只能忍痛割掉现有非主线持仓,去追那些景气板块和赛道。
所以,在当下,没有人知道这种极端的结构性行情什么时候会结束的情况下,越来越多的公募基金加入到抱团这些景气赛道的板块中,那么肯定会成为了现在这种行情的推波助澜者。
现在的这种局面,后面会一直在持续。
因为,根据统计,现在公募基金在新能源板块(车、光伏、风电)等板块的配置比例是非常低的,特别是新能源车。
大部分基金之前配置新能源车的仓位,就是宁德时代,没有别的。
现在各种七七八八的,上游中游下游,都要配置起来。
这或许就是未来这个主线赛道的增量资金吧。
而为什么现在miniled、消费电子等分支,以及军工也能起来?
那是因为,有些新能源板块的分支的位置实在是太高了,对很多人来说是下不了手的。
这也是为什么稀土板块相对新能源车板块能够拒绝调整,持续上涨,就是因为稀土板块非常便宜啊,才二三十倍的pe,基本面技术面都摆在面前,以前也没有机构,而且成交量也大,成为了诸多踏空大基金的首选板块。
什么时候机构会加速进来,把当下的这个主线的主升浪再加速,把配置比例提高上来的时候,或许行情就是快要告一段落的时候了。
但是现在,好像还没有看到这个迹象。
所以,好好享受当下的结构性行情,拥抱主线。
时不我待,一万年太久,只争朝夕。
今天的市场就不多说了。
该看好的前两天帖子都写过了,看好锂矿、盐湖复牌概念、稀土、储能等等。
今天看到有券商开始推烧碱了,号称烧碱是下一个纯碱。中泰化学板了,就新开了个仓,鸿达兴业,这公司有110万吨的烧碱,中泰化学是130万吨,但是市值只有中泰化学的一半,而且业绩都还可以。
祝各位业绩长虹。
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