核心观点： 

1.       智能手机之后的替代形态是AR设备，苹果说要用10年时间让AR设备替代iPhone，目前苹果准备发布第一代AR头显产品。

2.       苹果的AR设备核心供应商是长盈精密和歌尔股份。

3.       长盈精密2年前定增19亿进入新能源，采取与苹果合作的模式，直接绑定大客户宁德时代，宁德时代此前公布的390亿元扩产项目已经开始投产，长盈精密的三家子公司也跟随投产，进入收获期。

一、苹果说要用10年时间让AR设备替代iPhone，准备发布第一代头显产品

迈出这一步的关键，就是6月份的苹果开发者大会，如果苹果在这次会议推出其AR头显（超预期），长盈精密将会一飞冲天。

从2012年Google发布第一代单目AR眼镜Google Glass开始，人们惊讶的发现AR终端设备不再是钢铁侠的AR+AI抬头显示，或者是在海湾战争大放异彩的战斗机飞行员视觉辅助头盔那样遥不可及，而是变成了实实在在的可以买到的产品。

虽然因为应用配套、技术成熟度等原因，Google Glass本身并不是一次成功的商业尝试，但是从2012年到今天的10年里，AR眼镜将替代手机，成为下一代移动互联网的核心、主计算平台甚至元宇宙的入口的声音，越来越响亮，路径似乎也越来越清晰。

资本市场对AR眼镜的关注与日俱增，2021年全球和国内在AR领域的投资分别以374亿和181亿美元创了历史新高。毕竟如果未来AR眼镜真的会替代手机，没有任何一个一线基金可以承担错失新一代的苹果、三星、华为的后果，也不会有机构愿意放弃设想中的元宇宙的硬件入口。

近年来，在高端手机领域，苹果大有“独孤求败”的态势。在中国，600美金以上的手机会被定义为是高端机。根据Counter point最新数据，今年Q1，在中国市场苹果市场份额以达到70%以上；在全球市场，苹果市场份额已达75%左右。

苹果的realityOS商标被发现已经完成注册，而注册公司为“Realityo Systems LLC”，该公司地址和macOS California发布前使用的地址相同。

realityOS是一款针对AR/VR设备的操作系统，即在苹果AR/VR设备搭载。该商标申请日期都是2021年12月8日，申请截止日期有2022年6月8日和6月9日两个。

那么如果苹果AR/MR得以问世，在A股市场上主要投资标的又是谁呢？

依据郭明錤研报，A股对应苹果AR/VR的投资标的主要有长盈精密和歌尔股份等，由于AR产品的舒适感、结构件会比手机更复杂，价值量得到提升。目前，长盈精密正在参与苹果AR/VR设备结构件大件的设计，歌尔股份主要做小件。

其空间，吹都不用吹，绝对的爆炸。

二、被遗忘的新能源

今年来新能源汽车板块上市公司普遍表现优异，但仍有一些被市场遗漏，如创业板上市公司长盈精密(300115.SZ)。

公开信息显示，长盈精密年营业收入近百亿元的科技型上市公司，2020年的净利润达到6亿元，业绩增速300%，属于典型的绩优股。但在资本市场许多人的印象中，长盈精密属于消费电子概念股，因为公司的主要客户包括苹果、三星、亚马逊、OPPO、等。但实际上，长盈精密在新能源汽车领域的布局也非常深入，不仅长盈精密子公司苏州科伦特是知名新能源汽车公司高压软连接的重要供应商，长盈精密本部也是其能源汽车零部件的重要供应商。公司还在上海临港临近特斯拉的地段建设了新能源车研发基地，在常州溧阳、宁德、宜宾等地建设了动力电池结构件生产线，以配套宁德时代等客户。

长盈精密上述三大生产基地的选择与宁德时代近期新建生产线的选址高度一致，宁德时代此前公布的390亿元扩产项目选择也是宜宾、常州溧阳和宁德。招商证券指出，长盈精密的在动力电池结构件领域的投资扩产，是为了配合宁德时代超预期产能扩张展开的针对性布局，不仅可以进一步提高定点配套客户需求的服务和交付能力，而且长线也有利于进一步贴近客户进行合作研发。

宁德长盈、常州长盈已在2021年上半年相继投产，宜宾长盈预计也将于2021年底投产。随着上述生产基地逐步达产，预计长盈精密来自新能源汽车行业的营收规模将越来越大。在新能源汽车市场大爆发的环境下，长盈精密深度布局新能源汽车产业链可以说是恰逢其实，未来随着公司产能及来自宁德时代等客户订单的释放，新能源汽车有望发展成为公司新的增长极。

当很多人吹嘘华为汽车零配件股的时候，不该遗忘长盈精密这个房间里的大象。