06.15 市场热点及研报精选

一、市场热点：

1、汽车：常铝股份
比亚迪供应链：光洋股份
汽配：浙江世宝、兴业科技、襄阳轴承、恒立实业、继峰股份
汽车一体化压铸件：常铝股份、广东鸿图、嵘泰股份
华晨重整+汽车服务：申华控股
汽配+项目定点：圣龙股份、明新旭腾
汽车整车：北汽蓝谷、长安汽车
氢气发动机+整车：一汽解放

2、大金融：光大证券
券商：长城证券、光大证券、红塔证券、财达证券、中信建投
次新+期货：永安期货
次新+银行：兰州银行
互联网金融：大智慧
金融科技：中科金财

3、有机硅：集泰股份
比亚迪供应链+有机硅：集泰股份、德联集团
有机硅：合盛硅业、德美化工、润禾材料
三氯氢硅：和远气体

4、油气：中曼石油
石油：中曼石油、神开股份、和顺石油、泰山石油
天然气：贵州燃气、雪人股份

二、研报精选：
1、新能车5月数据跟踪：
＞乘联会口径：5月狭义乘用车产量实现167.1万辆（同比+6.5%，环比+69.5%），批发销量实现159.1万辆（同比-1.3%，环比+67.8%）。5月积极复工复产政策推动下涉及长三角地区的国产零部件体系供应商逐步恢复基本供货，促进5月汽车产批环比高增长。
＞5月新能源汽车产量43.2万辆（同比+123.2%，环比+46.8%），批发销量实现42.1万辆（同比+111.5%，环比+49.8%）。5月新能源汽车批发渗透率26.46%，环比-3.14pct。
＞5月乘用车出口（含整车与CKD）18.4万辆，同环比分别+77%/+103%，其中新能源车出口3.9万辆，环比+413.26%。
＞整体来看，新能源车供不应求态势依旧（大量订单拖期严重），但大部分车企仍在修复过程当中，随着后续yi情的持续恢复，预计6月供应链以及生产压力还将进一步得到缓解；再加上近期地方激励政策的逐步落地，判断下半年将迎来产销的全面加速，维持全年550万以上的判断。

2、硅料：
＞硅料仍然是目前制约光伏产业的主要供应瓶颈，下半年随着特变等新产能投运爬坡会有所缓解，明年下半年有望回到比较平衡的状态。不过海外电价处于高位，新能源特别是光伏投资的性价比更高，需求会保持强势；
＞近期美国如期宣布将对东南亚光伏组件关税豁免，这将在今明年分别带来近3万吨、6万吨的新增需求，今年到明年上半年硅料供应可能比预期的要紧，所以今年下半年和明年，对硅料降价的预期不能太高，硅料企业的经营表现可能仍然会超预期。
＞相关标的：
硅料：通威股份、特变电工、大全能源；
三氯氢硅：宏柏新材/晨光新材（化工），关注三孚/新安（化工）；

3、汽车产业链标的：
＞压铸类公司。收入增长确定性高，往后看有望受益于原材料价格下降与产能利用率的提升，推荐旭升、文灿、爱柯迪、嵘泰。建议关注力劲（机械）。
＞汽车智能化相关公司。汽车智能化水平持续提升，相关公司增速高，业绩弹性大。推荐德赛西威、华阳集团、经纬恒润、电连技术（电子）、韦尔股份（电子）、联创电子（电子）、纳芯微（汽车 电子）、伯特利。，欣锐科技，菱电电控。
＞受益于汽车行业整体复苏，享受贝塔行情与产品升级逻辑。推荐福耀玻璃、星宇股份、上声电子、继峰股份。
＞整车企业。受前期供应链影响，汽车行业生产减产，之后会有进一步补库存，叠加去年基数相对较低，有望迎来批发数据高增长。推荐长城汽车、比亚迪、长安汽车、广汽集团、上汽集团。

4、国务院发布《广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》
＞整个方案涉及的方面比较多，重点是给钱、给地、金融、港口等领域；
＞钱：2022-2024每年安排南沙100亿新增地方政府债务限额；
＞地：广东省和广州市要采取用地指标倾斜等方式，合理增加南沙年度用地指标；
＞港口：支持粤港澳三地在南沙携手共建大湾区航运联合交易中心。
＞金融：加快研究按程序在南沙设立粤港澳大湾区国际商业银行
＞相关标的：
广州浪奇、珠江啤酒