(来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com)
1、驱动因素:通过梳理各平台家电消费情况,此次618期间家电消费特征可归纳为品质生活、绿色消费,其中品质生活包括:大家电高端化、套系化升级;以清洁、空气炸锅为代表的改善型小家电数据亮眼。
2、空气炸锅:从热销品类看,在疫情反复背景下消费者愈发倾向新鲜&健康的饮食,同时以空气炸锅为代表的懒人产品亦带动厨房经济增长,京东618空气炸锅成交额同比增长超过300%。天猫平台仅5月销售额达到2.4亿元,同增169.7%。竞争格局上,美的、苏泊尔、九阳仍然为头部三大品牌,合计份额达到43.0%。此外,空气炸锅代工龙头比依股份同时受益于关税减免预期。
3、智能马桶:今年天猫618期间,智能一体式马桶一跃成为家装行业销售冠军,智能型马桶销量更是达到了传统马桶的4倍。智能马桶行业具有低渗透率、高成长性,同时估值仍处低位尚未被深度挖掘:海尔智家、瑞尔特、麦格米特、惠达卫浴、松霖科技等。
4、智能投影:在消费升级与技术革新带动下微投赛道延续高景气度。根据京东平台数据,5月31晚开门红前10分钟家用投影成交额同比增长320%,龙头品牌极米科技全网GMV5分钟破亿,主机总销售量2小时破5万台,在天猫、京东双平台的投影品类中份额均维持第一。
5、政策扶持:6月17日,有关部门联合发布《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》,要求加快完善家电和照明产品等终端用能产品能效标准,促进节能空调、冰箱等绿色节能产品消费,鼓励有条件的地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新行动。
(部分资料来自国金证券、华创证券、信达证券、天猫新生活研究所等)