登录注册
HIB钢民营龙头:节能新能源双轮驱动撬动核心材料市场空间
第一时间分享一起买入
全梭哈的老司机
2022-06-22 12:33:16
⚫ 深耕输配电及控制设备行业近三十年,产业链一体化稳步推进。通过长期 生产实践和技术创新,公司掌握了输配电及控制设备领域关键生产工艺及 多项核心技术,建立了完整的销售体系和销售网络,在行业内积累了广泛 的客户基础。自建取向硅钢生产线于 2017 年实现投产,形成了自关键原 材料至终端产品的一体化产业链。
⚫ 输配电设备为电力系统的重要组成部分,下游高景气带动行业快速增长。 随着经济发展进入新阶段,新能源、数据中心、新型基础设施等行业客户 对输配电及控制设备的需求将逐步扩大,输配电及控制设备行业将迎来广 阔的发展空间。
⚫ 取向硅钢为变压器重要原材料,下游需求增长为行业发展提供良好基础。 取向硅钢作为原材料成本约占单台变压器生产成本的 30%-40%。近年我 国城乡配电网的智能化建设、以及新能源电站建设和电力变压器能效提升 等催生了对更高性能变压器的需求,下游市场的稳定增长为取向硅钢产业 发展提供良好的基础。
⚫ 公司竞争优势:多元产品竞争力突出,可一站式满足客户需求,同时布局 取向硅钢业务,产业链一体化优势显著。研发方面,公司积极牵手研究单 位,技术领先市场,取向硅钢产量及性能位列行业前茅。
⚫ 投资建议:公司产品多样,在配电网改造持续推进的背景下,节能型变压 器需求上升,短期内取向硅钢供给偏紧。公司产业链一体化布局完善,取 向硅钢业务居行业前列,业绩有望实现高增长。我们预计公司 2022-2024 年归母净利润分别为 2.66、3.88、5.68 亿元,对应 6 月 21 日 PE 分别为 27.9、19.2、13.1 倍,首次覆盖给予审慎增持评级。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
望变电气
工分
8.93
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 6
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(2)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 只看TA
    2023-01-02 09:42
    很好的标的,关注中
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2022-06-22 12:51
    谢谢
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
前往