登录注册
轮胎行业拐点已经出现,适合短线做趋势!
趋势只神
中线波段的散户
2022-06-24 08:13:28
Q1森麒麟业绩同比环比改善,Q2赛轮预计同比环比改善,Q3玲珑有望实现同比和环比改善。 配置上存在多种选择, 1、看好国内乘用车+基建=玲珑(50%国内,50%全钢,30%配套) 2、看好海运费下降带来成本边际=森麒麟(90%海外) 3、看好制造业扩张,业绩稳定性=赛轮(80%海外,海运锁价锁量) 4、看好国内基建=贵州轮胎(80%国内,100%全钢) 【贵州轮胎】本周我们团队新增重大推荐,被市场忽视的全钢头部企业,企业价值和未来增长被市场低估。看点:补涨+β看国内基建回暖+α看越南工厂放量带来盈利能力质变。目前PB=0.9,22-24年预期利润4.4、8.0、11亿元,PE和PB绝对低估。正股和转债都看好。 1)基建强度影响全钢需求量,兑现很直接,全钢属于基建消耗品。 2)公司产品品质国内一流,在管理层更迭后+股权激励+产线升级,公司质地明显改善。 3)光从国内工厂盈利能力看,贵轮20年和21年分别实现了9%和3.6%的净利率,实际盈利能力强于其他上市公司国内工厂。 4)21年是质变元年,越南工厂Q2开始贡献利润,并且逐步提负荷。越南全钢目前运往欧美都是0关税,会带来资产回报率的质变。0.9的PB非常不合理。 5)当前PB,玲珑=2.1,赛轮=3.5,森麒麟=3.1,贵轮=0.9 6)24年PE,玲珑=12,赛轮=11,森麒麟=11,贵轮=5
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
玲珑轮胎
S
赛轮轮胎
工分
0.93
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(1)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 1
前往