内层石英砂紧缺，硅片价值重估有望成为未来两个月光伏板块的主升
神猴闯韭A
不讲武德的机构
2022-06-29 13:47:40
内层石英砂紧缺，硅片价值重估有望成为未来两个月光伏板块的主升浪，分析师选出这三家公司最受益海通电新张一弛最新观点认为，内层石英砂紧缺，硅片环节迎来价值重估。张一弛表示，石英的紧缺有望在明年减少新晋硅片产能投放的力度，让硅片环节的竞争格局比市场预期的更好，而且由于矿的紧张长期持续，会增加对硅片利润的稳定性，过去对硅片环节的低估现象应该得到纠偏。中环、隆基通过上游坩埚配套和直接购买石英砂，确保了坩埚的供应，石英砂的保供量大于投产计划，先发优势显著。硅片环节价格传导能力超预期，单瓦盈利超预期。2022年初至今，硅料/硅片/电池/组件的价格涨幅分别为16%/19%/11%/2%，而最新中环的报价较年初上涨更是高达26%（210），硅片的传导能力超出预期，硅片环节的单瓦利润7-8分有望提升至9分以上（中环为例），仍然是除硅料外最赚钱的环节。张一弛预计TCL中环2022/23年硅片产能将达到140/165GW，出货量分别为90gw/140GW，预计总利润为80亿/100亿，明年PE为17倍。除了中环，张一弛也看好隆基绿能、上机数控业绩、估值戴维斯双击，硅片板块重估有望成为未来两个月光伏板块的主升浪。风险提示：行业增速不及预期的风险；政策不确定性的风险；市场竞争激烈，导致价格下降的风险。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
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TCL中环
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弘元绿能
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隆基绿能
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真知无价，用钱说话
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