回顾
大家晚上好,我是涨价兄,昨日跟大家分享的半年报业绩预增的雪天盐业,今日继续强势封板,有业绩的票,更容易吸引大资金关注
另外月初跟大家分享的猪仔企业,傲农生物弹性最大,从毛利率情况看,巨星农牧成本最低,最先反转。
当时跟大家分享的过猪周期的涨跌顺序是 猪仔最先启动,随后是产能增速最大的,接下来是头均市值最低的,最后才是低市值的补涨股
前面已经跟大家分享过猪仔的巨星农牧,今日再跟大家分享一下猪仔的傲农生物
业绩预增机会
1.傲农生物猪仔比例最高
公司生猪产能主要分布在南方生猪消费区域及经济发达的大城市周边,主要产品为仔猪、商品猪和种猪,当前销售结构以仔猪为主,猪仔占比67%,育肥猪占比26%,种猪占比1%,
在A股上市公司中傲农生物猪仔占比是最高的,所以猪周期启动,傲农生物往往最先反映。
2.公司产能快速扩张
2014-2021 年公司出栏量 CAGR 达 109.19%,2021 年,公司累计销售生猪 324.59 万
头,同比增长 141.1%,销量增速远高于同行,养殖新星冉冉升起。
据2021年末公司定的规划,力争的出栏目标是2022年出栏600万头、2023年出栏800万头、2024年达到出栏1000万头
3.成本处于行业偏高位置
成本方面,公司预计 2021-2023年公司商品猪营业成本为 24/20/16 元/公斤,仔猪营业成本为 550/450/400 元/头,生猪成本比巨星农牧要高出2元以上,所以巨星农牧不到100万头的出栏量总市值跟傲农生物320万头出栏量的总市值接近!
4.猪仔涨价弹性最大
当下傲农生物产能320万头,总市值150亿,产能市值比是0.47
巨星农牧产能88万头,总市值120亿, 产能市值比是1.36
唐人神产能是180万头,总市值103亿,产能市值比是0.57
傲农生物的弹性最大
5,再看看猪肉价格走势,最近两个月,生猪价格从13元涨至20元/公斤,价格曲线是越来越陡,产品价格上涨,猪企半年报业绩将大幅改善。
6.那么,傲农生物未来业绩如何呢?
猪仔出栏一般是15公斤,最近一个月猪仔价格从23涨到37元/公斤,一只猪仔的出栏价格就是550元,按450元的成本算,公司一头猪仔可以赚100元,
如果未来猪仔价格涨到历史最高位的一半50元/公斤,一只猪仔的出栏价格是750元,公司一头猪仔可以赚300元
如果未来猪仔价格涨到历史最高位100元/公斤,一只猪仔的出栏价格是1500元,公司一头猪仔可以赚1000元
按公司明年600万头的出栏量,您自己计算一下未来公司可以赚多少。。。。
注意:再好的逻辑,也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于当下行业以及公司基本面的分析,仅供学习交流,非荐股!