行情梳理

周五两市出现全面调整。隔夜外围市场全线上行，早盘两市双双高开。开盘后短暂上冲后持续回落，10点一度拉升，但量能不济，指数再度震荡走低，多方反击无力，最终几大指数全线调整，全天呈现高开低走态势。两市成交额1.02万亿，与上一个交易日基本持平。北向资金小幅流入，全天净买入12.36亿元。

盘面上，元宇宙概念大涨，国光电器涨停；另外，电力、养猪、医药、半导体等板块有所表现。下跌方向，周四大涨的赛道股出现分化，光伏、汽车、储能等明显回落。

回顾本周，指数围绕年线和半年线之间，整体呈现出震荡盘整的走势，期间智能辅助线多次给到支撑，但是流动资金表现不济，成交额也缩量明显，热门板块均没有给到太好的延续性。

市场为何踌躇？或者说，在担忧什么？首先，指数在连续上行之后，遭遇年线和历史套牢盘的压制，市场偏好急剧降低；其次，本轮行情的核心驱动还是流动性预期，但是Y行近日持续通过逆回购操作收紧流动性，给市场造成了一定的负面预期；最后就是经济复苏逻辑遭遇严重打压，之前行程卡消星为市场提供了绝佳的预期引爆点，但是安徽、西安、上海等地的疫情反复，打断了经济复苏逻辑的延续。

综合以上要点，我在周三便指出要对本周行情降低预期，目前来看，市场最终给到了验证。

至于下周怎么办？我们需要关注几个点，一是流动性层面，如果Y行延续收水的表态，成交量便可能降到万亿以下，那么市场风格大概率会切换至投机风格，而趋势这边则是维持本周的轮动格局；二是沪指周线进入死叉状态，那么我们自然要尊重死叉威力，一些仓位管理的动作还是要做的；三是跟踪接下来即将披露的6月经济和金融数据，目前市场预期是有望加速扩张，6月社融同增或达10.8%左右，若果真如此，那么这一节点可能成为市场情绪扭转的变盘点。

7月5日，欧佩克秘书长巴尔金多突然离奇死亡，而就在数小时前他还与尼日利亚总统会面；7月7日，卢沟桥事变85周年纪念日，英国首相鲍里斯迫于内阁集体辞职压力，宣布辞去首相职务；7月8日，日本前首相安倍晋三在奈良进行竞选活动时中枪，后因伤势过重不治身亡。

不敢说别的什么吧，只能说现在的世道实在是不太平，从西半球到东半球，从发达国家到发展国家，从石油到小麦，谁也逃不掉。唯一庆幸的是，我们生活在一个和平、稳定、日益强大的国家。

回到股市，不得不佩服资金的想象力，盘中先是拉了防弹衣概念，之后又拉了安防概念，什么同庆楼、三利谱（立扑）、京山轻机（晋三情急）都走出逆势上攻的走势。遥想几年前，奥马电器、川大智胜、红墙股份，都是出了名的谐音梗。

元宇宙概念受益于上海政策的进一步加码逆势走强，文件中提到上海2025年元宇宙产业规模将达到3500亿元。从规模上看，还是很可观的，关键是带动效应明显，相关的软件服务产业规模或达到15000亿元。

这里我们姑且将其视为阶段轮动的穿插，因为虽然产业逻辑大于估值逻辑，但是产业逻辑始终受制于大盘风格。下周市场若延续震荡盘整的走势，那么板块轮动的风格大概率会得到延续。

市场情绪

市场人气

9板：赣能股份（光伏+电力）

6板：大连重工（风电）

5板：金智科技（机器人）

3板：江铃汽车（汽车）、路畅科技（汽车+无人驾驶）、宝明科技（锂电池）、山西路桥（发光伏电站）、华亚智能（储能）、瑞康医药（新冠防治）

市场情绪依然存在分歧，周四强势的汽车板块，周五熄火，智能机器方向较为强势，连板个股晋级率较低。

周四为中通保驾护航的特力A周五未能扛住整车整体颓势，汽车股分化明显。

赣能股份：9板，光伏+储能+火力发电。周五超预期一字。

传艺科技：钠离子及锂电池正负极材料、电解液。

高位趋势龙再度创出阶段新高，全天14.7亿的资金成交，很明显，有不少资金在这里进行了锁仓。比较适合容量资金进出，可以跟踪后续走势。

最新回复函的内容也很牛，对钠离子电池技术项目进行了比较详细对介绍，预计周一依然强势！

金智科技：5板 光伏一体化+巡检机器人+储能 储能+光伏的多属性与赣能并肩齐驱。

大连重工：6板 机器人+风电 下属大连华锐数控研发12轴联动三维激光智能切割重工业机器人，在周四完成日内分歧之后，跟随机器人板块高举高打，也是机器人的前排核心股之一。

板块跟踪

芯片受周四美股大涨集体高开走强，同时叠加日本全球第三大汽车芯片公司意外停产影响汽车芯片迎来炒作空间。

智能座舱的全志科技给了冲高的机会，车规级芯片新洁能也摸到了涨停。

不过这里也出现了业绩不及预期直接被摁的案例。

有研新材：作为半导体上游材料靶材龙头之一，上半年净利润同期增加6827万-8327万同比增加64%-78% 明显是低于市场预期的走势，机构预计的净利润明显高于公司发布的预增。

控制类芯片：自动驾驶芯片：德赛西威（英伟达）、中科创达（高通芯片）

智能座舱芯：瑞芯微、全志科技、四维图新

车身控制芯片：兆易创新、四维图新、芯海科技

功率芯片：功率器件：斯达半岛、时代电气、闻泰科技、士兰微、华润微、新洁能、捷捷微电

模拟芯片：电器管理芯片：圣邦股份、恩瑞浦

传感器：华灿光电、韦尔股份、富瀚微、晶方科技

存储芯片：北京君正、兆易创新

弘讯科技：机器人+储能

国内最大对塑料机械自动化控制系统供货商之一，多关节蜘蛛手分拣式机器人等多成熟产品。已承接police系统服务机器人开发项目。储能方面：家用储能相关产品已经在意大利等欧洲国家销售。

周五缩量突破前高，周一如果有回踩9.55价位或在三板位置可轻仓参与。

笔记跟踪

科华数据：持股

金龙鱼：持股

越剑智能：目前开始缩量，如果板块继续，后面上涨还需要补量，不补仓。

高乐股份：3.37冲高止盈了，后续不再跟踪

广东鸿图：周五形成突破跳空缺口，未到预期的买点。

短线战法选股

罗普斯金6.14止盈了，后续不再跟踪！

第一医药二十日线上反弹，看能否加速！

晶方科技跟着指数跳水，没有机构出逃，回到成本附近了，继续持股！

海陆重工冲高回落，继续看能否加速！

朗博科技继续看二十日线支撑跟144日线压力！

盾安环境、特发信息没能走出加速，先继续关注！

周五十日线上吸了点云海金属，看能否加速！