九安大帝在疫情期间通过自身努力赚取了大量的美刀,在大A市场也产生了九安周期。如今疫情似乎逐渐好转,九安的赚钱之道也变得不可持续,饱受有些人讥笑,这些小人不足挂齿。
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回到正题,今天要说的是莱茵生物,在国内进行生产的天然甜味剂业务在此不聊,主要给大家分享的是莱茵在美丽国的业务,我也是看中了他这部分业务,把他当作一只中长线个股来看,非短线推荐哦,因为短期很难有大变化。
莱茵和九安一样也是通过在美建立子公司和孙公司来进行美韭的收割,公司先是在美国设立了子公司Layn Holding,主要承担工业大麻行业上下游拓展、投资等业务。后设立 Hemprise 为Holding全资子公司,主要负责工业大麻提取加工业务。
是的,一家中国公司,在美是做大麻生意。但他和九安不一样的是,九安的暴利业务是短暂的,而莱茵的确是长久的。所以虽然没有九安短期爆炸,但未来可期。
首先,给大家介绍一下莱茵的大麻业务进展。
从上图可以看到,公司一直在有序推进大麻业务。从去年10.1开始投产,接着就成功签到了第一笔加工订单,最近在的6.28号正式量产。公司凭借自己在植物提取行业多年的经验,在大麻业务上,如鱼得水。
那为什么莱茵会看上大麻业务呢?
除了自身在植物提取行业20多年的经验,使得其在大麻提取技术上领先很多。更主要的是大麻在美的一个民众认知是和国内完全不一样的,如所示,不仅仅是美国一些利益集团很想大麻合法化(因为这玩意儿利润高),美韭们也认为大麻应该合法化。
那美丽国大麻合法化进展如何了
目前,全美已有19个州将娱乐用大麻合法化,39个州将医用大麻合法化。
其实从特朗普开始就已经在做大麻合法化了,特朗普18年签署一项旨在促进农业发展的农业法案,促使工业大麻的种植合法化。
拜登时期,今年MORE法案,中文名《大麻机会、再投资和删除法案》也就是众议院投票通过的法案,本质是将大麻从《管制药物法案》名单中移除,使其合法化。从纪要中可以看出,MORE的通过将会为公司带来一块增量市场。(这个增量是什么呢?往下看)
即将登场的是CAOA法案,中文名《大麻机会和管理法案》,目的是将把大麻从《联邦受控物质法案》中删除,让各州决定该药物的合法性。它还计划解决过去的定罪,实施税收和监管等问题。
那其实大家最关注的就是,这块业务到底能给公司带来多大的利润?
莱茵生物工业大麻生产地位于特拉华州,工业大麻生产已经合法化,所以说MORE法案通不通过或是MORE法案后续在参议院通不通过已经对上述CBD部分利润不构成影响了。
但是!但是!但是!
一旦通过后,公司所说的增量市场就是,上面所提及的THC!他的利润比CBD还多,为什么呢,很明显因为它能使人上瘾。这也就是法案通过所带来超预期的地方所在。
那接下来就要按计算器了,害怕的同学请立刻关闭APP(hhhh)
从纪要里可以看出,如果工厂满产的时候,可以获取CBD=5000*0.8*0.06=240吨,那一顿的CBD售价是多少呢?
从董秘的回答里可以看出CBD,根据不同种类,每公斤500美元-1000美元都有,那我们就按照最低的500美元来按计算器。那就是240000*500=120,000,000美元,1.2亿美元≈8亿RMB
好了令人热血沸腾上头的计算器环节结束了吗?
没有,这只是目前合法的CBD的净利润,等待通过法案的THC的利润还没算,之前我们说到,它的成瘾性使得它比CBD利润更吓人!
从董秘的回答可以得知,5000吨原料可获得THC含量5-10吨
大的来了,99%的THC价格是50,000美元/千克,所以7,500*50,000=375,000,000美元=3.75亿美元,也就是25亿人民币左右!更重要的一点,记得前面所说的吗?THC是CBD的生产过程副产品,所以基本上没有成本的!!!
好了,大家可以呼吸了,计算器全部按完了,让我们总结一下:
莱茵在美工厂有产能5000吨,其中可以获得240吨CBD,10吨THC。
如果满产卖CBD,将获得净利润=4亿RMB每年。
如果乐观情况下,THC可以卖,将获得净利润共约30亿RMB每年。
为什么要算乐观情况下呢,因为比如子公司所在的纽约州是可以售卖THC的!只是孙公司工厂所在州无法售卖THC,这是值得公司运作的,这么大一块蛋糕,谁不馋?而且公司9个亿的定增,更是大股东一人全包了!
目前5000吨是占用了一半的土地,可以在翻一倍,这就很久远了,没必要。
不知道有多人能看到这,看下来是不是觉得很扯,前景有这么好?不是你一个人对此怀疑。
我在雪球看到有人质疑,投资者关系活动记录表中也有人问,既然大麻提取业务前景那么好,为啥就你一中国公司行,美国其他的公司人呢?上图就是公司的解释。
九安的检测试剂是不是做到了全美第一啊,为何呢,因为九安在美铺设渠道做了很多年的努力。什么叫莱茵随便成立一公司,大麻业务也是植物提取,莱茵就是做植物提取的,所以说客户重叠较高,以及优秀的半年报就是对自家20多年技术的一个认证。
这些人啊,其实内心十分的看不起自己国家的公司,总觉得国外公司技术才是好的,国外都不挣钱,你国内公司想屁吃。我想中国光伏企业出海的成功,中国新能源车出海的成功,九安大帝出海的成功,不会是独立案例,而是中国高端制造逐渐出海获得成功的开始,未来赚取美刀的公司,会越来越多!
最后,用纪要里的一段结束这篇文章吧
完成布局的莱茵生物会是又一个成功出海的企业吗?
(资料来源于莱茵生物投资者关系活动记录表,董秘回答以及网络)
(看到雪球和公社都有人按计算器,我也很惊讶这利润有他们说的这么多吗,自己也研究了下,把所有的计算过程和数据来源都确切的罗列出来,仅供参考)