【长江证券】动力电池回收观点:
7月21日,工业和信息化部党组成员、副部长张云明在2022世界动力电池大会(以下简称大会)上表示,我国目前已形成涵盖基础材料、电芯单体、电池系统、制造装备的完整产业链,三元电池、磷酸铁锂电池的系统能量密度处于国际领先水平,在全国建成1万多个回收服务网点。
行业发展具备刚需性和确定性,但短期产能远高于行业需求,回收渠道显得尤为重要,能不能拿到货,要跟踪看谁能吃得饱。
需求从2025年之后才开始释放,未来宁德看到回收的商机,若大举布局(目前有子公司邦普循环),如果不将电池所有权出售,那么很多公司都会被踢出局。
投资配置思路:
1)如果从未来远期确定性考虑,【宁德时代】
2)从当前规模、业绩弹性角度考虑,【天奇股份】
3)主业稳健且低估值,布局动力电池回收。【旺能环境】、【高能环境】