【光伏设备】金博股份建设年产1万吨锂电池负极材料用碳粉制备一体化示范线，加码碳基复合材料平台化 布局 8月4日金博股份公告投资不超过2.8亿建设年产1万吨锂电池负极材料用碳粉制备一体化示范线，预计从22 年8月开始建设， 23年8月达产（建设期为1年）。示范线利于推广碳碳热场在生产锂电池负极材料领域的 应用，合作客户为中科星城（中科电气子公司，从事锂电负极材料生产） （1）示范验证作用：能够快速验证碳碳热场在锂电池负极材料领域的应用效果，降低负极材料的能耗和制 备成本，推动碳碳热场的大规模应用，进而加速对石墨热场的替代。（2）拓宽碳碳热场市场空间：预计年 产1万吨负极材料的产线一年需要碳碳热场的价值量约为5000+万（包括坩埚、箱板和匣钵），一年所生产 的石墨粉的价值量约5亿；预计若到25年全球对负极材料的需求量约240万吨，则对应的碳碳热场市场空间 为120亿。投资建议：硅片环节推荐晶盛机电、高测股份；电池片设备推荐迈为股份；组件设备推荐奥特 维；热场环节推荐金博股份。

 【半导体设备】国产晶圆厂加速国产替代，设备环节业绩比行业有更大的弹性 近期半导体设备板块行情表现强势，一方面得益于半导体设备环节业绩高速增长，北方华创等龙头中报业 绩可验证。另一方面美国国会参议院当地时间7月27日，美国《芯片与科学法案》通过，对美国半导体行业 的发展给予补贴和激励，旨在限制中国快速发展的芯片产业，故市场对半导体设备板块持续关注。近期公 开招标的华虹无锡、积塔、福建晋华、华力集成和华虹宏力为统计标本，1-6月5家晶圆厂合计完成招标588 台，其中6月份68台，主要来自积塔（55台）；国产化率方面，1-6月份5家晶圆厂合计完成国产设备招标 205台，国产化率约35%，持续提升。重点推荐长川科技、芯源微、拓荆科技、华海清科、至纯科技、北方 华创、中微公司、华峰测控、盛美上海。 【风电设备】装机量提升+盈利水平修复，关注业绩大幅改善零部件龙头 随着第一批风光大基地陆续投产，22年下半年风电装机有望大幅提升，我们预计22全年我国风电装机有望 超过55GW。截至8月5日，我国风电公开招标约58GW，我们预计22全年招标有望超过100GW，将支撑23年 大规模装机。中长期来看，第二批风光基地规划已经落地，“十四五”时期规划建设200GW，“十五五”时期规 划建设255GW，风电行业景气度有望长期延续。此外，成本&需求端边际改善，零部件环节盈利拐点出现， 下半年风电板块投资机会值得关注，竞争格局更优的零部件环节有受益。重点推荐新强联、东方电缆，恒 润股份、中际联合，建议关注大金重工、海力风电。 

【通用自动化】6月制造业PMI重回景气区间，国产刀具进口替代加速 宏观层面：6 月制造业增加值同比+3.4%、较上月回升 3.3pct；在供应链稳步修复下，前期受疫情影响较 大的汽车制造、通用设备、铁路船舶等显著回升。制造业固定资产投资单月增速从5月的 7.0%提升至6月 9.9%，保持较强韧性。中观层面：①6 月工业机器人产量 4.6 万台，同比+2.5%，环比+26%。以 ABB/KUKA/雅马哈为例，6 月订单分别同比+30%/+39%/+8%；分别环比+2%/+48%/-19%。下游锂电、 光伏等新兴行业保持较快增长。②6 月金切机床产量 5 万台，同比-12%，降幅略有收窄。以北京精雕/马扎 克/德马吉为例，6 月订单分别环比+12%/+18%/+22%，5 月以来持续修复。工业自动化推荐怡合达、绿 的谐波、埃斯顿、国茂股份；刀具推荐欧科亿、华锐精密、新锐股份；机床行业推荐科德数控、创世纪、 国盛智科，建议关注海天精工。

 【工程机械】7月挖机行业预计同比转正，出口大幅增长90%超预期 CME预估7月挖掘机（含出口）销量1.9万台左右，同比+8%，其中出口销量预计9500台，同比+90%超预 期，占行业销量超50%。经历5个季度下滑，工程机械行业大概率在7月转正。看好工程机械下半年回暖， 三季报起重点公司收入端有望重回正增长，钢材价格回落释放利润弹性，国际化有望成为后续最大看点， 推荐【三一重工】【恒立液压】【徐工机械】【中联重科】。