国内方面，本次台海危 机中，中国采取远超96年的强硬姿态表达了捍卫祖国统一的决心，我们认为在时点选择上是一个非常大胆 但有效的尝试，我们多次展望今年下半年开始中美经济将呈现愈发显著的分化走势，欧美在经济下行的中 段时期，很难用大规模贸易战这样的双刃剑继续与中国互相伤害，中国内需节奏有望大幅缓解上述经济冲 击影响，而在军事维度的冲突升级更是极小概率事件，伴随事件的时间延续，发生的概率也将持续下降， 当前全球整体局势的天时、地利均对中国高度有利； 技术面上，周二、周三A股破位走势后再度有效拉升，技术底背离结构强化，市场仍有望在台海风波后充实 升势。 

主板择时观点：台海政治风险是我们此前中期策略报告中提示的下半年重大不确定风险事件，发生后的潜 在西方反制措施具备多样化和不可测性，的确是研判市场走势的重大不确定因素，但综合目前事件一周内 的各种现状推演，我们认为当前仍是A股仅次于4月底的第二配置买点，类似2008年12月末的上行二浪调整 末期，A股战略高仓位配置正当时； 创业板择时观点：创业板与科创板一同在上周表现靓丽，我们始终认为，西方的技术领域贸易封锁将永远 提醒中国政府核心技术的重要性和迫切性，在康波周期指引下技术突破也是强国之路的必要条件，在国内7 月经历了对流动性之争后，我们再度重申国内宽松货币环境的基本假设不变，成长板块整体同样在战略高 仓位配置良机，风格方面维持创业板占优，市值风格维持小市值占优； 本周中信一级行业热点（短期周频趋势模型等权组合）：国防军工、电子。