果链进入备货旺季，全年全球iPhone预计仍能实现正增长，今年下半年将发布的iPhone系列、AirPods系 列、iwatch系列新机，叠加板块的低估值，情绪在Q3有望进一步催化。三季度末前后苹果mr头盔供应链预 计将逐渐开始备货，苹果mr头盔想象空间大，当下我们果链首推立讯精密（胜率标的）+长盈精密（赔率标 的）。 

【立讯精密】：今年秋季新品立讯均为核心供应商，大客户手机组装份额继续提升，今明年手机组装量预 计翻倍，规模效应下利润率将显著提升，去年H2立讯整体业绩基数较低，预计今年下半年立讯将进入估值 与业绩增速双击阶段。公司是大客户MR头盔第二代产品的主力组装供应商，未来也有望切入AR眼镜组装， 公司牢牢把握大客户新品，未来预计将持续是主线赛道的龙头标的。汽车方面公司和奇瑞合作成立合资 ODM公司，拉动体内tier-1业务，未来单车价值量预计将超2W+，预计将在后年贡献较大的汽车增量。立讯 未来四个季度预计均将实现高增长，是我们胜率标的的首推品种。 

【长盈精密】：公司今年将进入成本改善+汇兑收益+新产品逐渐量产周期，目前公司各项业务进展顺 利，估计Q2环比会继续大幅减亏，下半年有望转向盈利，公司业绩拐点已出。大客户头盔预计年底前后发 布，【创新周期是消费电子行情最重要的主线】，公司作为苹果头盔高单价标的相对稀缺（单机asp1500 元），且为主供，公司头盔业务业绩和估值弹性大。公司在新能源车总单车价值量近7000元，新能源市场 成长空间广阔，今年预计新能源业务贡献25亿收入，较去年翻倍，明年预计将有望达60亿，后年预计收入 达百亿。公司股权激励均已落地，员工动力强，大客户头盔预计年底前后发布，公司作为苹果头盔高单价 标的相对稀缺，是我们赔率标的的首推品种。 --消费电子整体估值处于历史地位，建议重点关注传音控股【股权激励方案已出，绝对收益产品优选配 置】、大族激光、珠海冠宇、欣旺达、歌尔股份、蓝特光学和东山精密等优质龙头标的。