随着市场高度逐步下降,资金开始流向相对低位+后疫情复苏的防守板块,如食品消费、旅游等。
之所以旅游会受到市场资金关注,其深层逻辑归纳为以下三点:
一、中秋小长假+国庆十一黄金周的窗口临近
据携程《2022年中秋及秋游预测数据报告》:中秋假期订单对比端午同期增长137%,有望成为今年旅游复苏最好小长假。
且每年长假前约一个月是资金潜伏布局的时期
去年旅游板块国庆前启动时间就在8月底,至9月10日整个板块指数上涨了17.63%,并涌现了多只强股,桂林旅游涨幅32%;张家界涨幅31%;西藏旅游涨幅28%等。
二、政策及金融等方面大力支持,是加快旅游业复苏的强心剂
1、8月24日,国务院召开常务会议,部署并实施19项接续政策,其中提到“为商务人员出入境提供便利”。此前,中国民航总局调整航班熔断政策,并与重点国家共商加密国际航班数量。在我国国内疫情相对可控,入境政策精准放宽,国际航班逐步恢复的背景下,预计我国出入境旅游恢复可期。
2、7月25日中国人民银行、文化和旅游部联合印发《关于金融支持文化和旅游行业恢复发展的通知》。强调要切实改善对文化和旅游企业的金融服务,促进文化和旅游行业尽快恢复发展。
三、人们旅游需求旺盛,意愿强烈
即使在去年国内疫情呈现多点发散时,人们仍然抓住各种机会外出旅游度假。
据中国旅游研究院调查:99.63%的受访者在2021年开展了旅游活动,出游2次的占比最多。99.21%的受访者在2022年进行了旅游。
例如,广西桂林最近发布的旅游数据大幅增长,尤为突出。
桂林旅游发展集团有限公司、桂林旅游股份有限公司(简称桂林旅游)是桂林当地旅游业的龙头企业。据两旅公司提供的数据显示,7月份,两旅公司总接待游客79.83万人次,环比6月增长186.8%。
其中,两江四湖景区7月开航约1100个班次,共接待游客超4万人次,接待人数比6月份增长约300%。象山景区7月接待游客24.8万人次,环比增长254%。七星景区7月接待15.9万人次,环比增长556%。
可见,随着疫情逐渐可控及国内经济持续向好,受疫情影响较大的旅游业有望迎来强力复苏。
A股相对活跃的旅游股如下:
桂林旅游000978:率先启动,流通值24.77亿,桂林国资控股。桂林最大的上市旅游企业,主要产品包括游船客运、景区旅游业务、酒店、公路旅行客运及出租车业务等,并与控股股东桂林旅游发展集团合作建设七星和象山景区。并拥有漓江大瀑布饭店等优质项目,并有生动莲花演艺项目在建,核心产品具有资源垄断和整合优势,看好其在疫后修复期的表现。
岭南控股000524:流通值67.34亿,广州国资控股。公司旗下业务构成主要包括商旅出行、住宿、会展、景区及汽车服务等业务,形成了覆盖旅行社、酒店、餐饮、会展、景区、旅游交通、旅游手信的完整旅游产业链。
西藏旅游600749:流通值26.62亿。西藏本土第一家上市企业,主要业务包括康乐旅游目的地运营和传媒文化等。传媒文化业务包括藏戏演出,是藏文化的“活化石”及国家非物质文化遗产,雪巴拉姆藏戏演出多次获得国内、区内大奖。
云南旅游002059:流通值52.03亿,国资委控股。公司是昆明世博会的产物,现在已升级为旅游社区开发营运商,世博园是世界上惟一保存完好并继续建设和发展的世博会会址,其所处的昆明市是全国十大热点旅游城市之一,并首批进入"中国优秀旅游城市"行列。
天目湖603136:流通值47.1亿。所涉经营项目主要包括景区经营、水世界主题公园、温泉、酒店、旅行社等相关旅游业务。2021年,公司获“江苏省质量协会先进会员单位”、“江浙沪地区优秀智慧景区”、“2021江苏文旅自媒体联盟最具创新奖”等荣誉和奖项。
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