2022年上半年,我国大型储能的装机量约为0.8GWh,并网相对较少,主要是由于疫情影响,预计下半年会得到改善。截止到8月份,储能的在建项目已达18.1GWh,预计这些项目年底完成并网,因此后面会看到大型储能数据端的改善。
仅从产业角度来看,美国大型储能需求的释放将贡献新的增量。前段时间通过的ITC补贴新政给美国大型储能提供了较大的补贴,预计美国市场大型储能在2022年和2023年的装机需求为16.4和32.7GWh,两年复合增速在100%。从这点来看的话,出口美国业务占比高的储能企业将进一步受益。
从基本面逻辑来看,涉及美国大储业务的企业未来想象力会更高一点,因为之前强调过美国储能一直是全球最大的储能市场,而且电价传导机制顺畅的情况下,盈利能力高于国内。美国降低通胀法案后,独立储能纳入ITC补贴范畴,有望驱动明年美国大型储能持续高增速,所以涉及美国大储业务的企业将具有海内外双重驱动逻辑。
综合产业价值量和受益弹性来看,储能变流器PCS受益弹性相对较大,电池是储能价值量最大的环节,但是储能电池的增量对整个锂电池产业来说并不大,只做储能电池的企业相对受益。
在储能电池这块,目前正在从消费电子电池转型储能电池的企业可能更具想象力,因为有个拔估值的过程,典型的比如德赛电池、珠海冠宇。