鼎胜新材交流要点

行业供需:预计到2025/2030年全球动力电池对应电池铝箔需求量54.25/105万吨,加上储能、钠电池等增量需求,国内现有电池铝箔产能扩产仍无法满足新能源产业的需求。

竞争格局及行业壁垒:行业头部效应愈加凸显:建设周期长、认证时间长、公司间技术差距较大、未来部分电池企业或会精简铝箔供应商以降低维护成本、以及技术门槛高。门槛高在:抗拉强度、延伸率、导电率、表面端面质量等技术指标要求高,技术人员稀缺、新品迭代快。

工艺及设备:通过铸轧工序提供坯料,工艺技术及装备匹配度要求高;一直采用国产化设备(有保供)进行生产。

涂炭铝箔以及新产品:目前大部分磷酸铁锂电池均需要使用涂炭铝箔,进而提升导电性能等;明年涂炭铝箔占比目标将在电池箔总出货的10%左右;差异化需求以及新产品的加工费较高。

海外工厂: 在境外的生产基地是泰国和意大利工厂; 意大利子公司目前主要生产包装箔产品,未来将根据欧洲新能源市场的进展,计划转产或扩充电池铝箔产能。目前已陆续与当地电池厂进行相关业务对接。