信创

1)信创周五有“数量”的传言，实际还是前期涨太快太猛，依然是最确定方向。理解争议之处，很多股票确实是交易价值。
2)25数据库】是最有争议方向，11月金股【太极股份】开始有共识，除了数据库，还有 OA(央企市占率第一)，政务云(第一梯队)。
3)预计下一阶段行业信创扩散化持续，方向很多，但不局限于电力信创【远光软件】)、政法信息化【金桥信息】等。
4)一种思路是看股权激励条件，整理了股权激励利润条件表格，如果需要可以小窗。

地产建筑IT

1)【广联达】成本大数据产品可能成为下一个造价收入爆发点，客户偏甲方，满足成本控制需求58目前在试点阶段，有机会大幅突破前期造价上限。

2)【明源云】此前市场的极端假设“民营地产退出”，在此轮“保主体”政策托举后实际不存在，明源云反弹后依然是市值极限区间。风险点是，24年才能恢复正常盈利能力(ERP利润率40%以上)。

3)其他弹性选择，【品茗股份】、【盈建科】、【新点软件】

疫后修复，酒店信息化

【石基信息】已签约订单近40亿ARR，上限高。风险点是，如果需要等酒店盈利恢复后。23年下半年或者24年才是推广的高峰。

【金桥信息】可能是低估值弹性选择
【美亚柏科】网络可视化，先硬件后项目，前者赛克后者美亚