一、主营业务

公司主营业务是工程破岩工具的研发、设计、生产和销售，同时为客户提供刀具选型、 定制化生产及售后维修等一体化服务，满足客户因地质环境和装备机型的不同而对工程破岩 工具提出的差异化需求。

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态）35.06倍给出估值。目标价26.3元，较上市首日溢价85%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）35.06倍给出估值。目标价22.09元，较上市首日溢价55%。

如果按照可比公司21年静态市盈率40.48倍给出估值。目标价30.36元，较上市首日溢价113%。

如果按照可比公司22年动态市盈率63.32倍给出估值。(扣非）目标价39.89元，较上市首日溢价180%。（不扣非）40.97，较上市首日溢价185%。

综上所述，本次发行价格14.2元/股,低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为22.09-40.97元。

申购建议：发行PE较低，溢价率较高，发行价格较低，流通市值较低，炒作价值较高，可以申购。