今日重磅
证监会：恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。允许符合条件的房地产企业实施重组上市，重组对象须为房地产行业上市公司。募集资金用于存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等，不能用于拿地拍地、开发新楼盘等。建筑等与房地产紧密相关行业的上市公司，参照房地产行业上市公司政策执行，支持“同行业、上下游”整合。
美国半导体产业协会：2022年是半导体产业历史性的一年，产业仍继续面临重大挑战，产业以周期循环著称，预计市场周期至2023年下半年需求才会反弹。此外，芯片短缺2022年将逐步缓解，全球半导体销售增长今年下半年将大幅放缓，产业稼动率出现下滑。
宏观经济
1、r日报：今年以来，制造业退税企业销售收入同比增长8.8%，比无退税企业高出4.2个百分点，组合式税费支持政策强信心添动能效果明显。大规模减税降费政策持续发力，留抵退税的“重头戏”为制造业“输血”“活血”作用不断增强。同时，制造业稳定增长仍面临压力，要将减税降费等稳经济一揽子政策及接续措施落细、落好。
2、发改委：召开全国基金项目视频调度工作会，督促指导地方推进政策性开发性金融工具已签约投放项目加快开工建设，尽快形成更多实物工作量。两批基金的开工建设和资金支付进度均好于预期，实现基金工作第二阶段11月30日前项目全部开工的目标。集中力量推动基金项目加快开工建设、加快资金支付。
3、澎湃新闻：韩国总统11月28日公布未来太空经济路线图，宣布到2032年成功登月并开采月球资源，到2045年自主实现火星登陆。
4、央视新闻：随着生活成本不断上涨，新西兰丧葬开销也大幅增加，葬礼已成为仅次于买房和买车的“人生第三大开销”。根据新西兰卫生部数据，该国的丧葬费同2019年相比已经翻了一番。6321新西兰元仅能买到只有棺材的“基本套餐”，想要买到包括灵车、摄影等服务在内的“一站式套餐”，得花2万新西兰元。
地产动态
1、证监会：恢复上市房企和涉房上市公司再融资。允许上市房企非公开方式再融资，引导募集资金用于政策支持的房地产业务，包括与“保交楼、保民生”相关的房地产项目，经济适用房、棚户区改造或旧城改造拆迁安置住房建设，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等。
2、深圳公共资源交易中心：位于深圳湾超级总部基地的原恒大总部地块T208-0054宗地成功转让，由深圳市安和一号房地产开发有限公司以底价约75.4亿元竞得。
3、财经头条App：近日，全国首单生物医药产业园REITs华夏杭州和达高科产业园REIT正式获批，成为全市场第24单获批的基础设施公募REITs。值得一提的是，华夏和达高科REIT的原始权益人和底层资产均来自于国家级经开区杭州经济技术开发区，是通过公募REITs推动特色产业园区可持续高质量发展的一次实践。
4、韩国国民银行：11月韩国房价同比下跌0.32%，为2013年以来的最大跌幅，首尔房价同比下跌0.12%。野村证券研究员预测，韩国全国房价将从峰值到谷底骤降约10%，衡量整体住房市场状况的价格基准—首尔公寓价格将暴跌18%。
股市盘点
1、周一，上证指数报3078.55点，下跌0.75%，成交额3385.49亿。深证成指报10829.08点，下跌0.69%，成交额4198.44亿。创业板指报2298.80点，下跌0.46%，成交额1292.74亿。总体上个股跌多涨少，超3300只个股下跌。两市合计成交7583.93亿。盘面上，房地产服务、教育、医疗服务、银行等跌幅前列，景点旅游、酒店餐饮、虚拟电厂、医药商业等涨幅居前。北向资金全天净卖出37.6亿元，其中沪股通净卖出41.7亿元，深股通净买入4.11亿元。
2、周一，恒生指数跌1.57%，报17297.94点。恒生科技指数跌1.93%，报3432.86点。国企指数跌1.65%，报5872.38点。内房、金融、科技板块跌幅居前，碧桂园服务跌近11%领跌蓝筹，碧桂园跌近6%，京东跌超4%。博彩、消费股相对强势，永利澳门涨超15%，海底捞涨近7%。教育股走弱，新东方在线跌超6%。南向资金净买入66.38亿港元。其中，港股通（沪）净买入33.22亿港元，港股通（深）净买入33.16亿港元。
3、截至11月28日，北交所上市公司129家，当日新增1家。总市值2015.89亿元，成交金额6.65亿元。
4、两市融资余额：截至11月25日，上交所融资余额报7725.44亿元，较前一交易日减少36.17亿元；深交所融资余额报6920.05亿元，较前一交易日减少34.63亿元；两市合计14645.49亿元，较前一交易日减少70.8亿元。
5、证监会：与境内A股政策保持一致，恢复以房地产为主业的H股上市公司再融资；进一步发挥REITs盘活房企存量资产作用。
6、证券日报：近日，“千亿锂王”启动分拆上市受到市场关注。业内认为，国家从全面支持新能源汽车产业发展向“扶优扶强”过渡，补贴退出会使相关行业竞争加剧，加快电池成本优化，加速低端产能出清。目前锂电池行业仍然处于快速发展的阶段，二三线电池厂应当抓住“窗口期”，加速上市谋求进一步发展。
7、宁德时代：已通过线下综合评分流程于11月28日成为斯诺威公司重整投资人，将全力维护全体债权人、债务人的合法权益，并借助公司在产业链的资源整合能力，帮助斯诺威尽快化解债务危机，推动改善盈利能力。此举将有利于公司对上游主要资源进行全面布局，进一步增强供应链保障能力，完善产业链的战略布局。
8、贵州茅台：拟向全体股东每股派发现金红利21.91元。自公司特别分红现金红利发放之日起6个月内，两家股东合计增持金额不低于15.47亿元，不高于30.94亿元。出资购买国有建设用地使用权作为公司系列酒生产建设用地以及预留发展用地等方面，预估购买总金额约为25.34亿元。
9、淮河能源：接到淮河控股通知，鉴于近期本次重大资产重组的重要标的资产发生了重大不利变化，可能导致中北公司色连二矿、华兴公司唐家会矿停产整改、被收回采矿权证或被行政处罚等，对其持续经营能力、财务状况及业绩表现产生较大不利影响。决定终止吸收合并淮南矿业（集团）有限责任公司。
10、中国人寿：11月25日继续减持中国太保H股，是今年以来第四次公布减持，持股比例由2月9日7.98%降至4.98%，累计减持3%；持股数由2.2156亿股降至1.3821亿股，累计减持约8335万股。
11、标准股份：发布异动公告。不涉及与酒企业的“借壳”“重组”的洽谈或谈判等相关行为，也无计划从事与酒相关业务，关于“酒企借壳”的相关传闻不属实。公司及控股股东未来十二个月内均没有改变主营业务或者对主营业务作出重大调整的计划。
12、浩欧博：公司、实际控制人之一兼董事长、总经理JOHNLI、实际控制人之一陈涛分别收到证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司、JOHNLI、陈涛立案调查。经公司自查，立案相关内容主要涉及实际控制人之一陈涛非经营性资金占用事项。目前公司各项经营管理、业务及财务状况正常。
13、华安证券：因对减持规则的理解不充分，东方创业持股比例降至5%以下后，于11月15日至18日再次减持275万股，累计减持金额1388.4万元，减持股份数量占总股本的0.0585%。东方创业本次减持区间在自持股比例减持至低于5%之日起90日内，且未在15个交易日前向上交所备案及公告减持计划，未遵守相关减持规定。
财富聚焦
1、证券日报：仅在11月26日当天，招商基金、建信基金、富安达、交银施罗德等8家以上公募基金对旗下相关债券型基金采取暂停或恢复大额申购业务。业内表示，由于公募基金的市场研判和投资风格有所差异，对当前债券市场的调整存在不同判断，因此对于旗下相关产品也采取不同措施，但都是为了控制规模、保证资金的稳定性。
2、央视新闻：2024年巴黎奥运会的门票将从12月1日逐步开始、分为两轮进行抽签预售。两轮预售将提供近1000万张奥运会门票，其中100万张票价仅为24欧元（约合180人民币），近一半的票价为50欧元或更低。
行业观察
1、中国信通院：9月，国内市场手机出货量2092.2万部，同比下降2.4%，其中，5G手机1510.4万部，同比下降0.1%，占同期手机出货量的72.2%。1-9月，国内市场手机总体出货量累计1.96亿部，同比下降21.1%。其中，5G手机出货量1.53亿部，同比下降16.4%，占同期手机出货量的78.2%。
2、央视财经：由于原料涨价、日元走弱等因素导致的生产成本上涨，超两成日本大型企业正在考虑明年提高产品价格。包括丰田汽车、任天堂、资生堂等80家行业领军企业中，超过一半今年已经或计划提价，有些甚至涨价四五次。
3、Pilbara：计划在西澳大利亚州建立一座工厂，以提炼车用电池金属材料。该工厂将与澳大利亚CalixLtd.成立合资企业，使用后者的专利“煅烧”技术。这是澳大利亚推动本国锂精炼行业发展努力的一部分。澳大利亚是全球最大的锂金属生产国，但目前没有出口精炼锂化学品。
4、TrendForce：10月笔电面板出货量1350万片，月减16.1%，年减45%，创下自2011年以来的出货同期新低。第四季受到全球经济不确定性以及整体供应链高库存影响，笔电面板出货将持续低迷。预估2023年第一季笔电面板出货量将季增3.5%，达4320万片，供需比约13%。
5、澎湃新闻：墨西哥外交部负责人表示，墨西哥已经准备好了在2023年接受韩国和智利公司的投资，并将与美国合作开始在墨西哥生产汽车用锂离子电池，希望在明年第三或第四季度开启项目。但中方企业暂不参与。
6、央视新闻：“脱欧”加剧了英国医生的短缺，导致4个主要专业的医生缺口估计高达4000人。如果英国“脱欧”前的趋势得以继续，2021年应该有超过4.1万名来自欧盟和欧洲自由贸易联盟国家的注册医生。
公司要闻
1、财经头条App：近期，中信银行分别与中海地产、招商蛇口、绿城集团、建发房产集团、华侨城集团、大悦城集团、龙湖集团、滨江集团、碧桂园集团、美的置业10家房地产企业签订“总对总”战略合作协议。将为房地产企业提供综合金融服务，重点围绕房地产开发贷款、并购贷款、债券承销与投资、预售资金监管保函、内保外贷等业务领域，满足企业合理融资需求。
2、拼多多：三季度营收355亿元，同比增长65.1%；净利润105.9亿元，同比增长546%。研发费用同比增长11.4%至27.0亿元，创历史新高。本季度账面利润临时增加，部分项目的投入有所延迟，不能完整反映公司的实际生产经营情况。
环球视野
1、财政部：根据《GW院关税税则委员会关于对美加征关税商品第七次排除延期清单的公告》，对美加征关税商品第七次排除延期清单将于11月30日到期。GW院关税税则委员会按程序决定，对相关商品延长排除期限。自2022年12月1日至2023年5月31日，对附件所列商品，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。
2、波罗的海干散货指数：涨1.74%，报1347点。
金融数据
国内
1、新三板：11月28日，合计挂牌6613家公司，当日无增加，成交金额3.41亿。三板成指报973.49，跌0.24%，成交额0.95亿。
2、国内商品期货：截至11月28日下午收盘，国内商品期货多数收跌，原油系普跌，原油主力合约跌超4%，燃料油、LU燃油、乙二醇跌超3%，沥青、苯乙烯、沪镍、棉纱、PVC跌超2%，甲醇、棉花、尿素、白糖、豆二、纸浆、苹果、豆油跌超1%；铁矿石涨超2%，淀粉、螺纹钢、生猪涨超1%。
3、国债：11月28日，2年期国债期货主力合约TS2303下行0.05%至100.725；5年期国债期货主力合约TF2303下行0.16%至100.710；10年期国债期货主力合约T2303下行0.28%至99.530。10年期国债利率涨3.00BP，至2.86%；10年期国开债利率涨2.75BP，至2.96%。
4、上海国际能源交易中心：11月28日，原油期货主力合约2301，以548.2元/桶收盘，下跌24.7元，跌幅为4.31%。全部合约成交195482手，持仓量增加1370手至78402手。主力合约成交156833手，持仓量减少1948手至44971手。
5、央行：周一，进行550亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因有30亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放520亿元。
6、Shibor：隔夜报1.0330%，上涨1.20个基点。7天报1.8810%，上涨13.70个基点。3个月报2.1850%，下跌0.30个基点。
7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1999，跌0.5362%，人民币中间价报7.1617，跌0.3897%。NDF：3个月报7.1460，6个月报7.1020，1年报7.0280，2年报6.9620。
8、上海环交所：11月28日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量500吨，成交额28900.00元，收盘价57.80元/吨，与前一日持平。
国外
9、亚洲：日经225指数跌0.42%，报28162.83点。韩国KOSPI指数跌1.21%，报2408.27点。
10、美股：道指收跌1.45%，报33849.46点；纳指收跌1.58%，报11049.50点；标普500收跌1.54%，报3963.94点。
11、欧洲：英国富时100收跌0.17%，报7474.02点；德国DAX30收跌1.09%，报14383.36点；法国CAC40收跌0.70%，报6665.20点。
12、黄金：COMEX12月黄金期货收跌0.78%，报1740.30美元/盎司。
13、原油：WTI1月原油期货收涨1.26%，报77.24美元/桶；布伦特1月原油期货收跌0.52%，报83.19美元/桶。
·个人养老金落地“开闸”·
新京报：11月25日，人力资源社会保障部宣布个人养老金制度启动实施，23家试点银行的个人养老金业务正式上线。目前，基金、保险被纳入个人养老金投资范围的产品名录均已对外公布，但银行理财产品名录暂未公布。在“个人养老金产品目录”栏，可查询目前可购买的个人养老金产品，比如基金类产品共有129只、保险类产品共有7只，而储蓄类理财类目前暂时无法查询。在个人养老金正式落地前，基金行业平台中国结算公司、保险行业平台中国银行保险技术公司已分别公布过上述个人养老金产品信息，而理财行业平台中国登记托管中心暂未发布个人养老金理财产品名单。
XH网：数十年来，中国不断创新体制机制，逐步完善多层次、多支柱的养老保险体系。从整体上看，第一支柱是基本养老保险，属于公共养老金。第二支柱是企业年金和职业年金，主要发挥补充作用。个人养老金是国家关于第三支柱的制度性安排。业内专家认为，中国社会主要矛盾发生变化和城镇化、人口老龄化、就业方式多样化加快发展，一方面呼唤社保事业高质量发展，另一方面推动人们不断深化对社会变迁和人口发展规律的认识，做好个人养老金资产配置。目前个人养老金税收抵扣是每年在12000元额度内享受税收优惠。根据测算，年收入超过6万元的参加人，根据年收入水平不同，个人养老金可每年节税360元到5400元不等。
中证网：11月25日当天，人保寿险、中国人寿、国民养老保险等机构纷纷表示，已成功与客户签订“首单”个人养老金保单。业内表示，保险业提供实体养老服务能力较强，在养老金融产品创设等方面具有综合服务优势，一是保障程度较高；二是抵御风险能力较强；三是养老储备附加服务。未来预期有更多保险产品加入个人养老金业务赛道。业内人士认为，应当将个人养老金保险产品营销与数字化更好结合，同时持续优化政策支持体系。个人养老金的参与主体之一是在互联网环境中成长起来的年轻一代，如何发挥我国数字化网络广覆盖的优势，让年轻一代尽早、尽快、更便捷地加入个人养老金制度中，是对金融机构的新挑战。
中信证券：个人养老金制度正式启动实施，公募机构、理财公司、保险机构肩负着助力实现养老资产保值增值的重要使命。公募机构具备较强的资产配置能力和权益投资能力，在目标日期策略、投顾业务方向具备增长空间；理财公司具备销售渠道、客群偏好的优势，可投资产类别丰富，可引入收益平滑机制降低波动；保险机构产品附带多元化保险属性，能够对抗长寿风险，可保证最低收益且组合间可以自由转换。预计三类机构将在养老金融领域走出差异化发展之路。多家券商11月28日如期上线个人养老金基金业务，且成功办理多单客户申购。目前，获得个人养老金代销资格的券商有14家。
