一、主营业务
清越科技是集研发、生产、销售于一体的中小显示面板制造商，专注于为客户提供
个性化的中小尺寸显示系统整体解决方案。经过多年的技术积累与产品迭代升级，目前
公司已形成以 PMOLED 业务为主、电子纸模组与硅基 OLED 业务为辅的产品架构与业
务格局。公司掌握了“显示触控一体化高性能 OLED 显示屏技术”、“硅基 OLED 显示
技术”、“电子纸模组制造技术”等关键核心技术，主导或参与制定 3 项国家标准、2 项
行业标准，是国家高新技术企业、国家级专精特新小巨人企业、江苏省 OLED 显示工程
技术研究中心，产品荣获江苏名牌产品称号，并入选工信部认定的第六批制造业单项冠
军产品名单。公司主营业务属于战略性新兴产业中“新一代信息技术领域”之“电子信息”，
作为显示产业链的中间环节，产品广泛应用于医疗健康、家居应用、商超零售、消费电
子、车载工控、穿戴产品、安全产品等多个下游领域。凭借优秀的产品性能与及时的响
应服务，公司建立了良好的市场美誉度，服务过的客户中不乏各行业中的优秀企业，包
括三星、小米、嘉乐智能、超思电子、汉朔科技等。
二、发行人主要产品
三、主营业务收入
四、募集资金用途
五、竞争对手
六、可比上市公司估值水平比较
七、主要财务数据及财务指标
八、所含数据及估值区间
如果按照行业市盈率（静态）27.24倍给出估值。目标价2.04元，较上市首日溢价-349%。
如果按照行业市盈率（动态不扣非）27.24倍给出估值。目标价1.39元，较上市首日溢价-558%。
如果按照可比公司21年静态市盈率 倍给出估值。目标价 元，较上市首日溢价 %。
如果按照可比公司22年动态市盈率 倍给出估值。(扣非）目标价 元，较上市首日溢价 %。（不扣非） ，较上市首日溢价 %。
综上所述，本次发行价格9.16元/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率， 于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为1.39-2.04元。
申购建议：发行PE过高，溢价率较低，发行价格较高，流通市值适中，炒作价值较低，谨慎申购。
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